Внутренний контроль за оборотными активами организаций АПК

Содержание
  1. Контрольные отчеты как инструмент управления оборотными активами
  2. Личный опыт
  3. Система контрольных отчетов
  4. Отчет о структуре активов
  5. Реестр старения дебиторской задолженности
  6. Анализ активности номенклатуры
  7. Динамика оборотных активов
  8. Техника анализа
  9. Управление оборотным капиталом корпорации
  10. Цели управления оборотными средствами
  11. Этапы управления оборотными активами
  12. Подходы к управлению оборотными активами
  13. Принципы управления оборотными средствами
  14. Внутренний контроль оборотного капитала хозяйствующего субъекта, Анализ хозяйственной деятельности – Курсовая работа
  15. Выдержка из текста
  16. Список использованных источников
  17. Особенности управления оборотными активами предприятия
  18. Факторы, влияющие на выбор политики управления
  19. Этапы управления оборотными активами предприятия
  20. Составляющие политики управления
  21. Управление запасами
  22. Денежные активы
  23. Управление дебиторской задолженностью
  24. Определение источников формирования оборотных активов
  25. Анализ эффективности системы управления

Контрольные отчеты как инструмент управления оборотными активами

Внутренний контроль за оборотными активами организаций АПК

Для оперативного управления оборотными активами финансовый руководитель должен изучить структуру и каждый из компонентов этих активов , в том числе дебиторскую задолженность , товарно – материальные ценности и денежные средства . Это можно сделать с помощью системы контрольных отчетов .

Необходимый объем оборотных активов (их классификация представлена в табл. 1 – Примеч. редакции ) часто определяется путем нормирования, а резервы повышения эффективности их использования выявляются с помощью детального финансово-экономического анализа.

Личный опыт

Илона Петрова , вице – президент по экономике группы «Синттек» ( Москва )
Применяемые методы управления оборотными активами , так же как и структура этих активов , зависят от отраслевой специфики , сезонности , стадий производственного процесса , договоренностей с заказчиками .

Например , у нефтесервисных компаний по итогам года редко возникает незавершенное производство , тогда как в машиностроении управление «незавершенкой» – основная задача . Решая ее , предприятия добиваются снижения межцеховых запасов , уменьшения потребности в финансировании , минимизации непроизводительных затрат ( потерь от брака , простоев , порчи ТМЦ и др .).

Названные процедуры достаточно сложны и трудоемки, требуют учета множества факторов: особенностей производственного процесса, стоимости запасов, условий взаиморасчетов с контрагентами, ценовой политики предприятия. Поэтому для оперативного управления оборотными активами они не всегда применимы. Решить проблему можно, используя в повседневной практике контрольные отчеты.

Система контрольных отчетов

В систему контрольных отчетов входят формы, отражающие структуру оборотных активов предприятия, и отчеты, позволяющие изучить более подробно каждый из компонентов оборотных активов: отчет о структуре активов, реестр старения дебиторской задолженности, отчет об активности номенклатуры ТМЦ. Период расчета в этих формах может быть любым по усмотрению «заказчика». Рассмотрим каждый отчет подробнее.

Отчет о структуре активов

Отчет о структуре оборотных активов предназначен для детального анализа каждого элемента оборотного капитала в конкретный момент времени.

Такой отчет, как, впрочем, и многие другие, обычно готовится в полной или сокращенной формах (табл. 2).

Полная форма контрольного отчета от сокращенной отличается детализацией информации: так, статья «Готовая продукция» может приводиться в разрезе складов («Склад № 1», «Склад № 2»), дебиторская задолженность – в разрезе покупателей.

Анализируя по каждому оборотному активу удельный вес начального и конечного остатков по состоянию на заданный момент времени, можно понять, куда «перебрались» ваши активы, отследить динамику изменения по каждому из элементов.

Так, сравнивая удельный вес категорий «Касса», «Расчетный счет», «Дебиторская задолженность» с общей суммой всех оборотных активов, можно оценить изменения в уровне ликвидности за период и состояние на текущий момент.

Чтобы оценить интенсивность использования оборотных активов за период, можно сравнить динамику коэффициента оборачиваемости актива данного вида с динамикой коэффициентов других активов и совокупного коэффициента оборачиваемости.

Увеличение количества оборотов говорит о лучшем управлении оборотными активами и росте деловой активности компании.

Таблица 1 Классификация оборотных активов предприятия

Реестр старения дебиторской задолженности

Реестр старения дебиторской задолженности (табл. 3) позволяет анализировать и контролировать структуру дебиторской задолженности в разрезе покупателей и авансов, выданных поставщикам.

Чтобы выявить дебиторскую задолженность, погашение которой представляется маловероятным, данные в таблице слева направо располагаются по времени образования (или «старения»), а сверху вниз – по убыванию сумм (или значимости).

Таким образом, самая проблемная задолженность по сумме и времени образования отражается справа вверху. Следует учесть, что если покупатель имеет значительную задолженность и платит небольшими частями, то он всегда будет отражаться в левой, непроблемной части отчета.

Поэтому по каждому контрагенту, имеющему значительную сумму дебиторской задолженности (располагаются в верхней части отчета), требуется формирование более детального отчета с помощью карточки контрагента, оборотно-сальдовой ведомости по контрагенту, ведомости взаиморасчетов .

Анализ активности номенклатуры

Полная и сокращенная формы контрольного отчета о номенклатуре (табл. 4) предназначены для анализа качества структуры сырья, материалов, материально-производственных запасов в незавершенном производстве, а также готовой продукции. Эти оборотные активы в отчете разделены на четыре категории: активная номенклатура, только поступление, только списание, пассивная номенклатура.

Таблица 2 – Структура оборотных активов предприятия. Период анализа с____ 2007 г . по ____ 2007 г .

Таблица 3 – Реестр старения дебиторской задолженности на ___2007 г.

Таблица 4 – Анализ активности номенклатуры ТМЦ по состоянию на 30.05.2007 г.

В группу «активная номенклатура» включаются оборотные активы, по которым в течение отчетного периода были как поступления, так и списания. Это самая «здоровая» часть номенклатуры сырья, материалов, материально-производственных запасов в незавершенном производстве и готовой продукции.

Если за длительный период (например, год) были только поступления или только списания (соответственно, строки «только поступление» и «только списание»), то необходимо выяснить причину такого «одностороннего движения» оборотных активов.

В группе «пассивная номенклатура» отражаются активы, по которым за анализируемый период никаких движений не произошло. Это самая проблемная часть номенклатуры, каждая из позиций данной группы должна стать объектом пристального внимания.

В итоге можно будет составить представление о невостребованном имуществе, о неликвидах.

При определении величины товарно-материальных запасов на складах предприятия необходимо рассчитать размер оптимальной партии поставки и точку дозаказа (время возобновления поставки), а также величину аварийного (страхового) запаса, определяемого отдельно для каждой конкретной позиции номенклатуры .

Полная форма отчета об активности номенклатуры оборотных активов должна содержать детализированный перечень товарно-материальных ценностей с указанием статуса (активная, пассивная, поступление, списание) каждой номенклатурной позиции.

Динамика оборотных активов

Если объем производства и реализации в компании от периода к периоду практически не меняется, а уровень оборотных активов при этом снижается, то можно сделать вывод о повышении эффективности управления оборотными активами (при условии соблюдения технологических требований). Верно и обратное: если уровень оборотных активов растет при сохранении уровня выпуска продукции и неизменном качестве, необходимо принимать меры по улучшению управления оборотным капиталом (или, как минимум, по контролю над его расходованием и сохранностью).

Изучая динамику изменения оборотных активов, следует ориентироваться не только на абсолютные показатели по каждой статье (рис. 1), но и на коэффициенты оборачиваемости по видам активов и по местам их отражения (хранения) (рис. 2).

В отчеты можно включать как фактическую информацию, так и прогнозные значения, но вот сравнивать следует лишь сопоставимые периоды.

Например, к моменту начала капитального ремонта уровень запасов обычно растет, а после его завершения значительно уменьшается.

Если не требуется анализировать всю совокупность оборотных активов, то можно воспользоваться упрощенным вариантом контрольного отчета, к примеру, рассмотреть динамику оборачиваемости средств на счетах в банке, незавершенного производства или дебиторской задолженности (рис. 3).

Техника анализа

Еще раз подчеркнем, что мы не ведем речь о масштабном финансово-экономическом анализе состояния оборотных активов. Задача нашего оперативного анализа – постараться найти баланс между ликвидностью и рентабельностью, извлечь больше прибыли, затратив как можно меньше оборотных активов, в конкретный промежуток времени. Как мы будем действовать?

Прежде всего, из бухгалтерской или управленческой отчетности выберем несколько сопоставимых периодов, прибыль за которые примерно одинакова. Далее из этих периодов отберем те, где практически один и тот же размер прибыли предприятия обеспечивался меньшей величиной оборотных активов. Для этого воспользуемся контрольным отчетом «Динамика величины оборотных активов по видам» (рис. 1).

Чтобы выявить слабые места, проведем более детальный анализ оборотных активов с использованием контрольного отчета «Классификация оборотных активов предприятия» (табл. 1). На этом этапе главное выявить, где, на каком месте хранения и почему произошло увеличение по конкретному виду оборотных активов.

Рисунок 1. Динамика величины оборотных активов по видам

Рисунок 2.

Источник: https://gaap.ru/articles/kontrolnye_otchety_kak_instrument_upravleniya_oborotnymi_aktivami/

Управление оборотным капиталом корпорации

Внутренний контроль за оборотными активами организаций АПК

Наличие оборотного капитала в организации диктует определённые правила.

В частности, возникает необходимость не только в корректном отражении сведений о данной категории активов в формах бухгалтерской отчетности, но и потребность в компетентном управлении оборотным капиталом корпорации.

В данной статье рассмотрим, что представляют собой оборотные активы компании, а также базовые цели управления оборотными средствами на предприятии.

Каждой компании, как крупной, так и не очень, для успешного ведения бизнеса потребуется определенное количество оборотных средств.

Являясь по своей сути мобильной категорией ценного имущества, оборотный капитал позволяет не только эффективно использовать имеющиеся экономические ресурсы, но и делать процесс производства непрерывным, не прибегая к сторонним финансовым ресурсам.

Оборотные активы характеризуются непродолжительным периодом использования – менее одного года или менее одного производственного цикла, если производство длительное.

Также данная категория имущественных ценностей отличается значительным уровнем ликвидности, а именно способности превращаться в денежный эквивалент. Тем не менее, даже в составе оборотных средств выделяют активы с низким уровнем ликвидности. К их числу относят маловероятные к взысканию дебиторские долги организации, а также запасы, залежавшиеся на складах.

Благодаря проведению анализа показателей оборотных активов у организации существует возможность оценки финансового состояния компании, ее инвестиционной привлекательности, рентабельности ведения хозяйственной деятельности.

Необходимость управления основным и оборотным капиталом обусловлена потребностью в рационализации его использования и повышении эффективности производственных процессов.

Оборотный капитал в балансе, строка

Цели управления оборотными средствами

Управление оборотными активами включает в себя процесс оптимизации финансовой, экономической, инвестиционной деятельности, направленный на повышение эффективности функционирования предприятия.

К базовым целям, которые несет в себе процесс управления капиталом, относят рационализацию потребности в приобретении и изготовлении средств оборотного капитала, а также соответствие видам осуществляемой деятельности.

В процессе управления имеют место следующие задачи контроля над капиталом:

  • сокращение затрат на приобретение оборотных средств организации;
  • на основе опытных и расчетных действий определяется оптимальная для компании структура оборотного капитала;
  • максимально эффективное использование оборотных активов организации в процессе ведения коммерческой деятельности компании.

Этапы управления оборотными активами

Управление средствами оборотного капитала предполагает проведение ряда мероприятий аналитического характера, среди которых выделяют:

  • контроль над источниками формирования средств оборотного капитала компании;
  • определение достаточной величины оборотных активов и их рациональной структуры;
  • проведение анализа капитала с дифференциацией показателя на оборотный и основной капитал фирмы;
  • осуществление факторного анализа имеющегося капитала;
  • оценка эффективности использования оборотного капитала организации.

Подходы к управлению оборотными активами

С точки зрения основ финансового менеджмента процесс управления средствами оборотного капитала предполагает использование различных моделей. Существуют три базовые модели управления, каждая из которых имеет определенные свойства. К ним относятся:

  1. Консервативная модель.
  2. Умеренная модель.
  3. Агрессивная модель управления оборотным капиталом.

Модели отличаются друг от друга в первую очередь наличием ограничений при формировании (наращивании) активов. Соответственно, агрессивная модель не устанавливает ограничения, тогда как консервативная и умеренная модели предполагают препятствование чрезмерному увеличению доли оборотных активов в общей структуре капитала организации.

Каждая организация определяет политику управления капиталом самостоятельно, опираясь в первую очередь на фактические ресурсы, которыми располагает, а также постановку соответствующих ограничений в процессе формирования оборотных активов.

Принципы управления оборотными средствами

Основные принципы управления оборотными активами предприятия можно представить в виде следующего перечня:

  1. Для успешной работы каждая компания должна располагать собственными оборотными средствами, фактическая потребность в которых определяется использованием методов нормирования.
  2. Благодаря наличию собственного оборотного капитала у организации имеется возможность приобретать материальные запасы в необходимом количестве.
  3. Для успешного ведения бизнеса должно быть достигнуто оптимальное соотношение между собственными и заемными источниками оборотного капитала.
  4. Базовый показатель, позволяющий оценить, насколько эффективно используется оборотный капитал компании, – это коэффициент оборачиваемости.
  5. Благодаря проведению аналитических мероприятий для показателей оборотных активов у организации есть возможность принимать компетентные управленческие и экономические решения.

Соблюдение указанных принципов позволяет компании формировать активы с учетом имеющихся потребностей и возможностей, как финансовых, так и производственных.

Благодаря механизмам управления и контроля процесса формирования оборотного капитала у организации существует возможность обеспечить ведение хозяйственной деятельности достаточным количеством активов, не допуская возникновения излишков и препятствуя привлечению ценностей извне без особой необходимости.

Источник: https://okbuh.ru/otchetnost/upravlenie-oborotnyim-kapitalom-korporatsii

Внутренний контроль оборотного капитала хозяйствующего субъекта, Анализ хозяйственной деятельности – Курсовая работа

Внутренний контроль за оборотными активами организаций АПК

Введение ……….…………….….3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ………………..………………….5

1.1. Экономическая сущность и классификация оборотного капитала предприятия…………………………………………………………………….5

1.2. Политика внутреннего контроля оборотного капитала……..………….8

2. ВНУТРЕННИЙ КОНТРОЛЬ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ООО «СПАРТАК-ИНТЕР»………………………………………………………….….. 14

2.1. Ресурсный потенциал предприятия и экономическая эффективность его использования………………………………………………….………… 14

2.2. Оценка состава и структуры оборотного капитала ……….……..…… 18

2.

3. Нормирование оборотного капитала ……………………………….….21

2.

4. Оборачиваемость капитала как показатель эффективности

внутреннего контроля…………………………………………………..…… 25

2.5. Обобщающая оценка внутреннего контроля использования

оборотного капитала………………………………………………………….30

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ

ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА В ООО «СПАРТАК-ИНТЕР»…………………… 34

Заключение………………………………………………………………………….38

Глоссарий……………………………………………………………………………40

Список использованных источников 41

Приложения 43

Выдержка из текста

Актуальность и недостаточная проработанность отдельных положений применительно к проблемам внутреннего контроля оборотного капитала на предприятиях определили выбор темы, цель и задачи курсовой работы.

Рост эффективности деятельности организаций может быть достигнут только при условии рационального управления финансовыми ресурсами, прежде всего оборотным капиталом. Оборотный капитал капитал, обслуживающий сферу производства и обращения, полностью переносит свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в процесс одного производственного цикла.

Во многих организациях на сегодняшний день существуют проблемы дефицита оборотного капитала, которые возникли из-за роста цен, недостатков в механизме налогообложения, роста кредиторской задолженности, падения платежной дисциплины.

Проблеме изучения состава и структуры оборотного капитала, а также эффективности его использования посвящены многие работы отечественных ученых-экономистов.

Целью дипломной работы является исследование системы управления оборотным капиталом организации и разработка путей ее совершенствования.

В экономической литературе отражено достаточно большое разнообразие подходов к определению экономического содержания оборотного капитала, которые отождествляют понятия «оборотный капитал», «оборотные средства», «оборотные активы», «оборотные фонды», «текущие активы» (табл. 1).

Но при общем сходстве перечисленных понятий – они имеют различия. Термины «оборотные средства» и «оборотные активы» применяются в сфере бухгалтерской деятельности.

В ПБУ употребляется понятие «оборотные средства», в форме 1 бухгалтерского баланса – «оборотные активы», в зарубежной практике их называют «текущими активами».

«Оборотные фонды» – термин, применяемый для определения видов активов в их материально-вещественной форме, размещаемых по стадиям кругооборота и по назначению.

Таким образом, эффективность управления оборотным капиталом определяется рядом факторов: объёмом и составом текущих активов, их ликвидностью, соотношением собственных и заёмных источников покрытия текущих активов, величиной чистого оборотного капитала, соотношением постоянного и переменного капитала и другими взаимосвязанными факторами.

Методологической базой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные вопросам управления ресурсами предприятий, таких, как: И.А. Бланк, М.И. Глазунова, К.Г. Зарова, В.В. Ковалева, Т.А. Козенкова, Н.В. Липчиу, И.А. Лукасевич, А.В. Юрченко, Е.В. Ходжич и др.

Цель исследования заключается в определении основных теоретико- методологических походов к системе оптимального управления оборотными капиталом хозяйствующего субъекта и создание логистического инструментария по его оптимизации.

Предмет исследования – производственно — экономическая деятельность объекта исследования, в части имущественного положения в целях анализа и учета обеспеченности оборотными средствами, а также в целях совершенствования их использования в ходе предпринимательской деятельности объекта исследования.

Управление оборотным капиталом – актуальная задача, которую ежедневно решает каждый предприниматель. Как показывает статистика, оборотные активы составляют в среднем от

5. до 75 % всех активов предприятий всех форм собственности. В сложной экономической ситуации анализ оборотного капитала приобретает особую актуальность, т.к. деловая активность предприятия проявляется в динамичности ее развития, достижении ею поставленных целей.

Проблеме изучения состава и структуры оборотного капитала, а также эффективности его использования посвящены многие работы отечественных ученых-экономистов.

Теоретические и методологические подходы к раскрытию сущности этих категорий представлены в работах Баканова М.И., Балабанова И.Т., Бернстайна Л.А., Бурмистровой Л.А., Дробозиной Л.А., Ефимовой О.В., Ковалева В.В., Ковалевой А.М., Лисицина Н.С., Савицкой Г.В., Стояновой Е.С., Шеремета А.Д. В зарубежной литературе можно выделить работы Бланка И.А., Бригхема Ю., Ван Хорна Д.К., Гапенски Л.

и других авторов.

в-четвертых, актуальность определяется существующей потребностью предприятия в повышение эффективности деятельности предприятия на отечественном рынке путем разработки управленческого решения по внедрению модели анализа состава структуры динамики оборотных активов и факторов, ……………….

Методологической основой исследования явился диалектический подход к изучению конкретных событий, фактов на базе применения основных теоретических положений рыночной экономики, современных теорий менеджмента и маркетинга.

Информационную основу работы составили работы отечественных специалистов в области управления, маркетинга и информационных технологий, публикации по данной теме в отечественной печати, нормативно-законодательные акты, отчётные данные предприятия.

Управление оборотным капиталом – актуальная задача, которую ежедневно решает каждый предприниматель. Как показывает статистика, оборотные активы составляют в среднем от

5. до 75 % всех активов предприятий всех форм собственности. В сложной экономической ситуации анализ оборотного капитала приобретает особую актуальность, т.к. деловая активность предприятия проявляется в динамичности ее развития, достижении ею поставленных целей.

Плохая обеспеченность организации оборотными средствами тормозит его деятельность, что приводит к ухудшению его финансового положения. Состояние и использование оборотных средств – один из важнейших пунктов аналитической работы.

Внутренний аудит — один из способов контроля за эффективностью деятельности звеньев структуры экономического субъекта.г) состояния внутреннего контроля.

Терминологическая путаница в научной и учебно-методической литературе обусловила необходимость переосмысления экономического содержания таких понятий, как «оборотные активы», «оборотные средства», «оборотный капитал».

Изучив исторические предпосылки их формирования, можно сделать вывод, что это существенно отличающиеся понятия.

Так, оборотный капитал представляет собой часть капитала хозяйствующего субъекта (из собственных и привлеченных источников), инвестируемого в имущественные объекты предпринимательской деятельности, приобретающего форму оборотных активов.

Под оборотными средствами понимаются вложения финансовых ресурсов в имущественные объекты, использование которых осуществляется в рамках одного производственного цикла. Этот термин широко использовался в административно-командной экономике.

Список использованных источников

1 Гражданский кодекс РФ, части 1, 2, 3; М: Омега-Л, 2015. – 392 с.

2 Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта [Текст]

/ И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 269с.

3 Бородина Е.И., Голикова Ю.С., Колчина Н.В., Смирнова З.М. Финансы предприятий [Текст]

/ Е.И. Бородина, Ю.С. Голикова, Н.В. Колчина, З.М. Смирнова. – М.: Банки и биржи, 2014. – 208с.

4 Бочаров В.В. Корпоративные финансы [Текст]

/ В.В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2013. – 435с.

5

Брег С. Настольная книга финансового директора [Текст]

/ С. Брег. – М.: МЦФЭР, 2014. – 536с.

6 Горемыкин В.А., Нестерова Н.П. Экономическая стратегия предприятия [Текст]

/ В.А. Горемыкин, Н.П. Нестерова. – М.: Альфа-Пресс, 2012. – 544с.

7 Грузинов В.П. Экономика предприятия [Текст]

/ В.П. Грузинов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 438с.

8 Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование [Текст]: учебник для вузов / Н.В. Игошин. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2014. – 369с.

9 Кислов Д.В., Башилов Б.Е. Составление финансовых планов [Текст]

/ Д.В. Кислов, Б.Е. Башилов. – М.: МЦФЭР, 2013. – 384с.

10 Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент [Текст]

/ В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 472с.

11 Колпакова Г.М. Финансы [Текст]: учебное пособие / Г.М. Колпакова. – 2-е изд., перераб. и дополн. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 496с.

12 Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии [Текст]: учебно-практическое пособие / О.Н. Лихачева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2014. – 264с.

13 Максютов А.А. Экономика предприятия [Текст]

/ А.А. Максютов. – М.: Альфа-Пресс, 2015. – 528с.

14 Павлова Л.Н. Финансы предприятий [Текст]: учебник / Л.Н. Павлова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2014. – 418с.

15 Финансовый менеджмент. Теория и практика [Текст]: учебник / Под. Ред. Е.С. Стояновой. – 5-е изд., переаб. и дополн. – М.: Перспектива, 2012. – 656с.

16 Финансы [Текст]: учебник / Под ред. В.М. Родионовой. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 400с.

17 Финансы, денежное обращение и кредит [Текст]: учебник / Под ред. Н.Ф. Самсоновой. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 302с.

18 Финансы предприятий [Текст]

/ Под ред. Н.В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ, 2014. – 478с.

19 Фирсова А.А., Татарников Е.А., Макарова Е.А. Финансы предприятий [Текст]

/ А.А. Фирсова, Е.А. Татарников, Е.А. Макарова. – М.: Альфа-Пресс, 2012. – 384с.

20 Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий [Текст]

/ А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 353 с.

21 Шуляк П.Н.Финансы предприятий [Текст]: учебник / П.Н. Шуляк. – М.: Издательский дом «Дашков и Ко», 2013. – 752с.

22 Юрзинова И.Л., Незамайкин В.Н. Финансы организаций [Текст]

/ И.Л. Юрзинова, В.Н. Незамайкин. – М.: Эксмо, 2014. – 466с.

список литературы

Источник: https://referatbooks.ru/kursovaya-rabota/vnutrenniy-kontrol-oborotnogo-kapitala-hozyaystvuyuschego-subyekta/

Особенности управления оборотными активами предприятия

Внутренний контроль за оборотными активами организаций АПК

Управление оборотными активами заключается в том, чтобы понять, сколько оборотных ресурсов нужно для стабильного производственного процесса, какова должна быть их структура, а также за счет каких источников они должны быть сформированы.

Важность грамотной политики обусловлена тем, что оборотные средства – это основная часть активов любого предприятия. Без них процесс производства просто невозможен. Кроме того, объем и структура текущих активов постоянно меняется, а это требует от руководства грамотного, а главное, оперативного контроля.

В процессе управления оборотными активами организации правило «чем больше, тем лучше» работать точно не будет. Их избыток, как и недостаток, чреват возникновением серьезных проблем. Это наглядно продемонстрировано на графике.

Оптимальный объем текущих активов гарантирует компании максимальную прибыль. Их недостаток повлечет за собой перебои в производственном процессе из-за банальной нехватки сырья и материалов. Недостаток денежных средств может стать причиной возникновения просроченной задолженности перед поставщиками, ресурсоснабжающими организациями, невыплаты заработной платы и т. д.

С другой стороны, чрезмерное увеличение оборотных средств может свидетельствовать о целом ряде системных проблем, с которыми руководство предприятия справиться не в состоянии. Это образование:

  • сверхнормативных запасов сырья и материалов, что влечет за собой дополнительные расходы на их хранение и физический износ;
  • больших объемов готовой продукции, что говорит о неэффективном планировании и также сопряжено с существенными дополнительными расходами;
  • большой дебиторской задолженности, что неизбежно влечет за собой рост риска неплатежей;
  • чрезмерных денежных остатков на счетах, которые не приносят никакой прибыли.

Основные задачи управления оборотными активами:

  1. Определить, сколько оборотных средств нужно предприятию для бесперебойной работы.
  2. Разработать их оптимальную структуру.
  3. Определить, за счет каких источников эти активы должны быть сформированы.
  4. Сбалансировать денежные потоки.
  5. Разработать инвестиционную политику с учетом достижения глобальных финансово-экономических показателей.

Факторы, влияющие на выбор политики управления

Первый фактор – это особенности производственного процесса с учетом сезонных колебаний. Количество и состав текущих активов зависит от того, чем именно занимается конкретное предприятие.

Например, если это фирма по оказанию юридических услуг, очевидно, что для обеспечения ее деятельности необходимый объем оборотных средств будет минимальным. Разработка же отдельной политики управления текущими активами может быть вообще нецелесообразной. А вот для металлургического завода ситуация совершенно иная.

Сложный технологический процесс с вовлечением больших объемов сырья, материалов и готовой продукции невозможен без грамотного подхода к управлению оборотными средствами.

Второй фактор — стадия развития. Развитие любой производственно-экономической структуры имеет циклическую структуру. Каждое предприятие последовательно переживает периоды роста, стабильности и спада. Политика управления оборотными средствами зависит от того, на каком именно этапе в данный момент времени находится компания:

  1. Рост. На этом этапе излишек текущих активов лучше, чем недостаток. Главное – обеспечить высокие темы роста производства и привлечение новых клиентов.
  2. Стабильность. Цель – достичь оптимального соотношения элементов текущих активов. Большое внимание следует уделить инвестиционной политике, чтобы увеличить общую прибыль за счет процентного дохода.
  3. Спад. Излишек хуже, чем недостаток. Необходимо обеспечить действенный контроль за состоянием задолженности за поставленную продукцию, не допускать просроченной задолженности и образования излишков готовых товаров.

Следующий фактор — уровень инфляции. Чем выше темп роста цен, тем меньше должна быть задолженность покупателей. Не следует также накапливать деньги на счетах компании. При относительно низком уровне инфляции не следует допускать чрезмерных запасов сырья и готовой продукции, поскольку оборотные активы в денежной форме способны генерировать дополнительную прибыль.

И последний фактор — конкуренция и условия работы с контрагентами. Особенно они влияют на состояние дебиторской задолженности. Чем выше конкуренция, тем больше ее размер.

Этапы управления оборотными активами предприятия

Управление оборотными средствами состоит из двух основных этапов: формирование политики и непосредственно сам процесс управления отдельными элементами текущих активов. При формировании политики выделяют три основных подхода:

  1. Консервативный. За счет пассивов с длительными сроками погашения формируется постоянная часть оборотных активов (неснижаемый объем, необходимый для поддержания сложившегося уровня производства) и около 50% переменной части. Все остальное финансируется краткосрочными пассивами. Такой подход гарантирует высокий уровень ликвидности, однако неизбежно снижает рентабельность.
  2. Умеренный. Постоянные текущие активы финансируются пассивами с длинными сроками погашения. Переменная часть финансируется исключительно за счет заемных средств с короткими сроками погашения. Это способно существенно повысить прибыль, сохраняя ликвидность на приемлемом уровне.
  3. Агрессивный. За счет собственных средств и долгосрочных заимствований финансируется только часть постоянных оборотных активов. Оставшаяся их часть, а также переменная формируются исключительно за счет привлеченных ресурсов. Такая политика чревата существенным ростом риска потери ликвидности. Применять ее можно только при условии высокого спроса на продукцию компании и стабильности финансовых рынков.

Составляющие политики управления

Процесс управления оборотными средствами заключается в руководстве отдельными составляющими оборотных средств, а именно запасами, денежными средствами, задолженностью контрагентов.

Управление запасами

Задачи: не допустить перебоев в производстве и отгрузке продукции, снизить связанные с этими процессами затраты.

Этапы:

  • анализ остатков запасов за предыдущие периоды;
  • оптимизация объемов и формирование сбалансированной структуры основных групп запасов;
  • разработка учетной политики запасов;
  • повышение оборачиваемости;
  • разработка эффективной системы контроля за динамикой запасов.

Денежные активы

К денежным активам относятся не только сами денежные средства, но и инвестиции компании. Выделяют четыре основные группы:

  1. Операционный остаток денежных средств. Это деньги, которые участвуют в производственном процессе: закупка сырья и материалов, коммунальные платежи, зарплата, средства на налоги и т.д.
  2. Страховой остаток. Формируется компанией в качестве страховки на случай непредвиденных обстоятельств, например, просрочки платежей со стороны контрагентов.
  3. Инвестиционный остаток. Деньги, которые компания вкладывает в инструменты финансового рынка с целью получения дополнительной прибыли.
  4. Компенсационный остаток. Это деньги, которые компания держит на своих счетах для обеспечения текущих обязательств. Например, многие банки, открывая юридическим лицам кредитную линию, выставляют требования о поддержании неснижаемого остатка на расчетном счете.

Первые две группы – это абсолютно ликвидные средства. Доступность же 3 и 4 группы зависит от конкретных условий финансовых соглашений.

Важно! Основная задача управления денежными активами – повысить рентабельность, сохраняя ликвидность на приемлемом уровне.

Этапы управления денежными активами:

  • анализ состояния денежных активов;
  • разработка инвестиционной политики с целью повышения рентабельности свободных денежных средств;
  • финансовое планирование;
  • оптимизация остатка и структуры денежных активов;
  • разработка эффективной системы контроля.

Управление дебиторской задолженностью

Дебиторская задолженность есть практически у каждого производственного предприятия. Это связано и с конкуренцией, и с особенностями взаимоотношений с партнерами (например, географическое удаление или разница во времени). Управление дебиторской задолженностью состоит из этапов:

  • анализ сложившегося уровня задолженности;
  • разработка внутренней кредитной политики, в том числе системы критериев, применяемых к заемщикам, и кредитных условий;
  • определение предельного размера задолженности;
  • разработка алгоритмов работы с просроченной задолженностью, в том числе различных форм рефинансирования;
  • построение системы контроля за состоянием дебиторской задолженности.

Определение источников формирования оборотных активов

На этом этапе главная задача – определить, какой подход целесообразно применять в сложившихся условиях: консервативный, умеренный или агрессивный. Решение зависит как от стадии развития самого предприятия, так и внешней конъюнктуры. Этапы:

  • анализ сложившегося стиля управления источниками финансирования оборотных средств;
  • выбор подхода к управлению финансированием;
  • оптимизация структуры текущих активов, исходя из выбранного стиля управления;
  • выбор оптимальных источников финансирования;
  • разработка системы контроля за состоянием рентабельности и ликвидности предприятия.

Анализ эффективности системы управления

Если кратко, главный результат эффективного управления оборотными активами – достижение поставленных целей:

  1. Создать условия для бесперебойного процесса производства.
  2. Поддерживать количество текущих активов на оптимальном уровне.
  3. Создать эффективную структуру элементов текущих активов.
  4. Оптимальное соотношение источников финансирования.

Основные показатели деловой активности, с помощью которых можно дать объективную оценку эффективности управления оборотными активами – это коэффициенты ликвидности и рентабельности. Именно они показывают, насколько предприятие прибыльно и надежно. Поддержание этих двух характеристик на заданном уровне и есть основная цель управления текущими активами.

Источник: https://finansy.guru/biznes/uchet-analiz/upravlenie-oborotnymi-aktivami.html

О бухгалтерии
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: