Роль экономического анализа в условиях финансового кризиса

Содержание
  1. Особенности финансового планирования в условиях кризиса
  2. Подробнее о финансовом планировании
  3. Корректировка принципов финансового планирования в кризис
  4. Принцип гибкости
  5. Принцип «разумной неточности»
  6. Принцип финансового соотношения сроков
  7. Принцип платежеспособности
  8. Принцип единства
  9. Принцип участия
  10. Принцип непрерывности
  11. Принцип эффективности
  12. Принцип рентабельности вкладов
  13. Принцип уравновешенности рисков
  14. Методы финансового планирования
  15. Метод многовариантности расчетов
  16. Метод экономико-математического моделирования
  17. Метод денежных потоков
  18. Долевой метод
  19. Нормативный метод
  20. Метод экономического анализа
  21. Заключение
  22. Роль экономического анализа в условиях финансового кризиса
  23. Оценка имущественного и финансового положения
  24. Оценка источников финансирования
  25. Наличие проблемных статей в бухгалтерской отчетности
  26. Оценка уровня продаж
  27. Оценка показателей рентабельности
  28. Оценка ликвидности
  29. Сравнение с конкурентами

Особенности финансового планирования в условиях кризиса

Роль экономического анализа в условиях финансового кризиса

Правильное определение стратегии финансового планирования играет решающую роль в судьбе компании в период экономического кризиса. Вероятно, для многих предприятий данный этап станет заключительным, однако грамотный подход к распределению денежных средств с учетом нестабильности рыночной ситуации поможет вам сохранить свой бизнес. 

Подробнее о финансовом планировании

Финансовое планирование представляет собой расчет оптимального соотношения получаемой прибыли и запланированных убытков компании для гарантии ее непрерывного функционирования.

Его цель: сопоставление получаемых доходов и расходов с учетом принятой стратегии развития бизнеса в будущем периоде. А также обоснование результативности и правильности выбранной политики.

Основные задачиданного процесса:

  • определение соотношения между нуждой в финансах и их наличием в организации;
  • определение самых прибыльных источников финансовых ресурсов и организация их рационального оборота.

Грамотное финансовое планирование – гарантия того, что компания в состоянии рассчитаться со своими обязательствами. Так как заранее определив дальнейшие затраты, есть возможность перенести некоторые расходы на более ранние или поздние периоды, либо совсем исключить определенные статьи. 

Составляя финансовый план при стабильном развитии экономики, компании, как правило, акцентируют внимание на прибыли.

Но в кризисный период наиболее важным показателем становится задолженность (перед банком, поставщиками, персоналом).

Согласно статистике, именно невозможность погасить задолженность, а не отсутствие прибыли, выступает самой распространенной причиной банкротства многих организаций во время кризиса.

Корректировка принципов финансового планирования в кризис

Одной из главных ошибок руководителей компаний в период кризиса является слепое следование общепринятым принципам без внесения корректировок. Все убеждения относительно планирования по-прежнему играют большую роль, однако стоит сделать акцент на меньшей детализации, повышении гибкости и оперативности.

Принцип гибкости

Один из наиболее важных принципов в условиях кризиса. Гибкость означает возможность оперативно скорректировать планы и подстроиться под непредвиденную ситуацию.

Поэтому рекомендуется оставить некую часть финансовых запасов на случай «чрезвычайной ситуации», которая поможет вам продержаться на плаву некоторое время, а еще лучше составить план действий, готовый к реализации в любую минуту. 

Однако не стоит делать подушку безопасности слишком большой, ведь это экономически не выгодно.

Принцип «разумной неточности»

Этот принцип противоречит характеристикам финансового планирования при стабильной рыночной ситуации, когда ценится четкость и максимальная конкретика. «Разумная неточность» означает целесообразность задать необходимое направление развития и определить цели предприятия, однако позволить свободно корректировать четкую трактовку под влиянием конкретных событий. 

Это дает возможность сохранить стратегические цели, однако позволит выбрать конкретный путь, по которому бизнес будет следовать.

Принцип финансового соотношения сроков

В основе этого принципа лежит четкое установление сроков, в течение которых финансовые средства должны приобретаться и тратиться. Иными словами, вложения, которые окупаются на протяжении длительного промежутка времени, должны финансироваться за счет долгосрочных займов. 

Принцип платежеспособности

Подразумевает способность компании в любой момент времени рассчитаться со своими текущими обязательствами. Это обеспечивает наличие определенной суммы на счету предприятия в момент, когда необходимо погасить задолженности.

Принцип единства

Согласно этому принципу, компанию стоит рассматривать как единую систему, деятельность которой сконцентрирована на достижении общей цели. Все отделы и сотрудники тесно связаны между собой, и любое изменение в одной сфере имеет значительное влияние на другие. 

Грамотная координация деятельности отдельных подразделений основывается на том, что планируя работу одних подразделений нужно обязательно учитывать их связь с остальными.

Принцип участия

Говорит о том, что каждый сотрудник фирмы независимо от занимаемого поста и обязанностей является участником планирования. И чем сильнее ваши подчиненные будут вовлечены в плановую деятельность, тем более ясным и четким получится результат. 

Принцип непрерывности

Согласно этому подходы планирование должно иметь систематический характер, то есть составляться по четкому графику и регулярно подвергаться коррекции. Каждый новый план должен быть логичным продолжением предыдущего, что и обеспечивает их непрерывность.

В трудные периоды особое внимание необходимо уделить оперативности и среднесрочности. Рекомендуется составлять годовые финансовые планы, однако каждый месяц вносить в них соответствующие рыночной ситуации корректировки. 

Принцип эффективности

Говорит о том, что финансовое планирование должно приносить пользу само по себе и, несомненно, окупать затраты на его проведение.

Принцип рентабельности вкладов

Определяет необходимость финансирования наиболее низкозатратными способами (как правило, собственными ресурсами), а также минимизации доли заемных средств. Это позволит повысить доходность собственного капитала и укрепить положение компании на рынке, а соответственно, значительно повысятся шансы на выживание. 

Принцип уравновешенности рисков

Предполагает финансирование наиболее рискованных вложений за счет собственных средств. Если такой возможности нет, рекомендуется совсем отказаться от подобной затеи. 

При стабильной рыночной обстановке компании иногда пренебрегают этим принципом ради очень выгодной сделки, однако в кризис такие решения принимать не рекомендуется

Методы финансового планирования

Выбирая метод финансового планирования, важно понимать, что не все известные способы подходят для применения в условиях кризиса. Некоторые из них не просто не помогут выйти из кризиса, а скорее всего, предоставят неактуальную информацию, что приведет к выбору неверной стратегии и усугублению финансовых проблем. 

Метод многовариантности расчетов

Максимально подходит для использования в кризисной ситуации, так как основывается на создании нескольких альтернатив плановых вычислений, из которых после определяется самая благоприятная. Решение принимается на основании одного из следующих критериев:

  • минимизации текущих расходов;
  • минимизации вкладов при наивысшей результативности использования капитала;
  • периода монетизации вложенных средств;
  • максимизации дохода на единицу вложения;
  • максимизации сохранности ресурсов финансирования.

Метод экономико-математического моделирования

Предполагает создание математической схемы, которая посредством алгебраических символов и приемов (графиков, неравенств и т. д.) описывает процессы экономики. Модель отражает взаимосвязь ключевых экономических факторов с финансовыми показателями. Условно процесс построения модели можно разделить на пять стадий:

  • исследование динамики финансового показателя за конкретный период;
  • определение прямой зависимости финансовых показателей от ключевых факторов (к примеру, прибыли от количества реализованной продукции);
  • создание нескольких альтернативных вариаций поведения финансового показателя;
  • анализ каждой версии;
  • выбор наиболее приемлемой.

Метод денежных потоков

Используется для прогноза объема и периода получения необходимых финансовых ресурсов, на основании ожидания поступления средств за конкретный отрезок времени. Отличается универсальностью, поэтому широко применяется как большими, так и мелкими предприятиями в разных рыночных условиях. 

Долевой метод

Долевой метод базируется на вычислении удельного веса затрат в совокупном объеме всех поступлений.

Его использование позволяет максимально снизить затраты компании путем утверждения нормы по каждой статье расходов за определенное время.

При этом контролируется полностью структура расходов, а не отдельные цифры. Это позволяет более рационально распределять финансы организации и гарантирует безубыточность. 

Нормативный метод

Потребность определенной компании в финансовых ресурсах и их источниках их формирования определяется базируясь на принятых нормах и экономических нормативах, к которым относятся: федеральные, областные, местные, отраслевые, а также конкретной фирмы. 

Однако в период кризиса этот довольно распространенный метод теряет свою актуальность, так как достаточно сложно правильно спрогнозировать спрос на определенный продукт при нестабильной рыночной ситуации.

Метод экономического анализа

Заключается в определении основных закономерностей и направлений движения главных экономических показателей фирмы, рассчитываемых на основе анализа прошедших периодов.

В кризисный период его применение нецелесообразно, так как рыночная ситуация и потребности в корне меняются. 

Обратите внимание! Во время кризиса при корректировке бюджета рекомендуется руководствоваться пессимистическим прогнозом. В таком случае компания будет подготовлена к худшему варианту и, в случае его наступления, «удержится на плаву». А если события будут развиваться по оптимистичному прогнозу – предприятие также справится. 

Заключение

Кризис – серьезное испытание для всех компаний. И для выживания вам потребуется быстро и грамотно корректировать модель развития, важной составляющей которой является финансовое планирование. 

Наиболее частой ошибкой многих руководителей является использование стандартных принципов и методов финансового планирования, без учета специфики ситуации. Во время кризиса рекомендуется сделать акцент на снижении детализации и увеличении гибкости и оперативности принципов планирования финансовых процессов.

При создании финансового плана обратите внимание на метод многовариативности расчетов, экономико-математического моделирования, денежных потоков, а также долевой. Они позволяют из множества альтернатив выбрать наиболее подходящую и минимизировать затраты предприятия. А вот метод экономического анализа и нормативный лучше использовать в более стабильной рыночной обстановке.

Источник: https://blog.oy-li.ru/osobennosti-finansovogo-planirovaniya-v-usloviyah-krizisa/

Роль экономического анализа в условиях финансового кризиса

Роль экономического анализа в условиях финансового кризиса

В настоящее время для экономики России характерны сокращение объемов производства, девальвация рубля, сокращение притока капитала, падение спроса на продукты результата работы предприятий.

В условиях экономического кризиса субъектам экономики необходимо контролировать как у себя, так и у своих конкурентов и партнеров экономические показатели, характеризующие текущую деятельность предприятий и их финансовое состояние.

Алгоритм проведения экономического анализа выглядит следующим образом:

Оценка имущественного и финансового положения

Оценка источников финансирования

Наличие проблемных статей в бухгалтерской отчетности

Оценка уровня продаж

Оценка показателей рентабельности

Оценка финансовой устойчивости

Сравнение с конкурентами

Ключевой целью финансового анализа является определение и расчет определенного числа существенных, наиболее информативных показателей, отражающих объективную картину финансового состояния предприятия в динамике за ряд последовательных периодов.

Оценка имущественного и финансового положения

Общую оценку экономического потенциала предприятия следует начинать с оценки имущественного и финансового положения. Текущие активы организации следует рассмотреть в разрезе следующих групп активов:

  • денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
  • дебиторская задолженность;
  • запасы.

Анализ абсолютной и относительной величины текущих активов позволит установить состояние и структуру текущих активов организации с целью определения дальнейшей экономической стратегии (вертикальный и горизонтальный анализ).

Оценка источников финансирования

Финансирование организации следует рассмотреть в разрезе следующих источников финансирования:

  • собственный капитал;
  • долгосрочные заемные средства;
  • краткосрочные заемные средства.

Изучение структуры пассива баланса позволит установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия. Такой причиной может быть высокая доля заемных средств (более половины) в структуре источников финансирования, а увеличение доли собственных источников свидетельствует о росте финансовой устойчивости.

Отметим что, для удовлетворительной структуры баланса характерны следующие признаки:

  • увеличение валюты баланса по сравнению с данными на начало периода;
  • увеличение темпов прироста текущих активов; собственный капитал организации больше, чем 50%, а темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;
  • темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно равны.

Наличие проблемных статей в бухгалтерской отчетности

Анализируя отчетность компании, необходимо определить наличие проблемных статей в бухгалтерской отчетности:

  • наличие убытков за отчетный период;
  • кредиты и займы, не погашенные в срок;
  • просроченная дебиторская и кредиторская задолженность.

Оценка уровня продаж

В условиях развивающегося кризиса необходимо обратить внимание на показатели, характеризующие уровень продаж на предприятии.

Наименование показателя Примечание
Цена выпускаемой продукцииИзучение динамики цен
Структура ассортимента выпускаемой продукцииИзучение сдвигов в ассортименте
Изменения цен на выпускаемую продукцию и реализуемые товарыAнализ соотношения уровня спроса и предложения
Объем продаж продукции в натуральном и стоимостном измеренииИзучение динамики показателей за ряд периодов
Изменение объема продаж продукции в натуральном и стоимостном измеренииИзучение динамики изменения показателей за ряд периодов

Оценка показателей рентабельности

Экономическая эффективность деятельности предприятий характеризуется показателями рентабельности (доходности). Общая формула экономической эффективности имеет следующий вид:

Э = Экономический эффект (прибыль) / Ресурсы или затраты * 100

Эффективность бизнеса рекомендуется оценивать с помощью следующих показателей:

1. Рентабельность реализованной продукции = Прибыль от реализации продукции, товаров / полная себестоимость реализации продукции, товаров * 100

Показывает, сколько прибыли от реализации продукции, товаров приходится на рубль полных затрат.

2. Рентабельность совокупных активов = Бухгалтерская прибыль / Средняя стоимость совокупных активов за расчетный период * 100

Отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль совокупных активов.

3. Рентабельность оборотных активов = Бухгалтерская прибыль / Средняя стоимость оборотных активов за расчетный период * 100

Характеризует величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на один рубль оборотных активов.

4. Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Средняя стоимость собственного капитала за расчетный период * 100

Показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала. Показатель рентабельности собственного капитала учитывает рыночный потенциал предприятия.

Он показывает, какую прибыль получает каждый собственник на каждый рубль вложенных средств. Это дает возможность сравнить эффективность вложений в различные организации.

В нормальных рыночных условиях ориентиром минимальной безрисковой доходности является ставка ЦБ РФ, а в условиях кризиса – кредитные ставки.

5. Рентабельность чистого оборотного капитала = Бухгалтерская прибыль / Средняя стоимость чистого оборотного капитала за расчетный период

Где, чистый оборотный капитал = Текущие активы – Текущие пассивы

Показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на рубль чистого оборотного капитала.

6. Рентабельность активов по чистой прибыли = Рентабельность продаж по чистой прибыли / Оборачиваемость активов

Показывает, сколько прибыли предприятие может извлечь из всех активов, находящихся у нее на балансе.

Дополнительно можно сравнить показатели рентабельности анализируемой компании со среднеотраслевыми значениями (приложение №4 к Приказу ФНС России от 30.05.2007 №ММ-3-06/333@).

Оценка ликвидности

Ликвидность предприятия отражают следующие коэффициенты:

1. Коэффициент текущей ликвидности. Характеризует возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность в коротком периоде за счет наиболее ликвидных оборотных активов.

2. Коэффициент собственной платежеспособности. Показывает долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах. Отражает способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательства. Показатель индивидуален для каждого предприятия, определяется по формуле:

Коэффициент собственной платежеспособности = Чистый оборотный капитал / Краткосрочные обязательства

Где, Чистый оборотный капитал = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства.

В условиях кризиса возможны случайные колебания рыночной конъюнктуры, которые, в свою очередь, могут повлиять на финансовую устойчивость организации.

Следовательно, уровень собственного капитала в условиях кризиса должен быть несколько выше 60%.

Уровень собственного капитала менее 50% свидетельствует о том, что большая часть активов организации принадлежит не его собственникам, а его кредиторам.

Сравнение с конкурентами

В результате аналитической работы, расчета вышеприведенных экономических показателей необходимо оценить и сравнить экономическую ситуацию анализируемого предприятия с конкурентами.

Получив в процессе экономического анализа положительные изменения, у организации есть реальная возможность расширения своего бизнеса, увеличения доли рынка – увеличения объема продаж – увеличения прибыли.

Получив в процессе экономического анализа отрицательные изменения, у организации возникают другие задачи – удержать свои позиции на рынке, уйти от банкротства, сохранить предприятие и персонал.

Необходимо регулярно следить за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности. Укрепить отношения с основными поставщиками и покупателями. Воздержаться от замораживания заработной платы и предусмотреть увеличение социального пакета для своих сотрудников.

Широко использовать отсрочки и рассрочки по коммерческим платежам и платежам в бюджет.

Данный инструментарий экономического анализа поможет преодолеть кризис, так как он ориентирован на опережение, экономический прогноз финансовой ситуации организации на рынке, а в обозримом будущем – определить систему управления экономикой и финансами организации, которая приведет к расширению рынка и увеличению прибыли организации.

Е. Непомнящий, к. э. н., старший преподаватель кафедры экономического анализа, статистики и финансов ГОУ ВПО «Кубанский государственный университет», аудитор
Источник: Нормирование и оплата труда в сельском хозяйстве, 2011 №8

Источник: https://afdanalyse.ru/news/rol_ehkonomicheskogo_analiza_v_uslovijakh_finansovogo_krizisa/2016-11-16-370

О бухгалтерии
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: