Расчет стоимости инвестиционного актива: сложности упрощенного бухучета

Содержание
  1. Что такое инвестиционный актив
  2. Основные понятия
  3. Классификация и виды инвестиционных активов
  4. Особенности оценки и учета инвестиционных активов
  5. Проценты и дополнительные расходы по кредитам. связанные с инвестиционными активами
  6. Вопрос
  7. Ответ 1
  8. Ответ 2
  9. Выводы и рекомендации
  10. Чистые активы в балансе
  11. Формула расчета чистых активов
  12. Анализ показателей
  13. Расчет оценки стоимости чистых активов акционерного общества
  14. Бухгалтерский учет реальных и финансовых инвестиций
  15. Классификация и основные понятия
  16. Портфельные инвестиции не приносят сверхприбылей, но обладают высокой надежностью, например, банковские депозиты
  17. Источники финансирования
  18. Внутренние возможности финансирования
  19. Внешние возможности финансирования
  20. Цели и задачи учета
  21. Учет капитальных затрат у заказчика
  22. По мере оплаты за выполненные обязательства, согласно договору, идет постепенное списание со счета задолженности перед подрядчиком.При этом делаются проводки: Бухучет капитальных затрат у подрядчика
  23. Особые случаи учета
  24. Стратегия «КУ-КУ»: главные ошибки инвесторов в ИСЖ
  25. Выбор стратегии на основании WOW-фактора
  26. Выбор продукта на основании высокого коэффициента участия
  27. Смена стратегии сразу после формирования инвестдохода
  28. Преждевременная фиксация (вывод) прибыли
  29. Складывание яиц в одну корзину
  30. Как меняется учёт аренды: анализируем ФСБУ 25/2018
  31. Какие новые понятия вводит стандарт
  32. Что меняется для арендатора
  33. Пример учёта краткосрочной аренды у арендатора
  34. Пример учёта у арендатора по нормам ФСБУ 25/2018
  35. Расчёт дисконтированной суммы будущих платежей

Что такое инвестиционный актив

Расчет стоимости инвестиционного актива: сложности упрощенного бухучета

Понятие инвестиционного актива относится не только к крупным корпорациям. Вкладывать деньги и получать прибыль может и небольшая фирма, и каждый человек с самой обычной зарплатой.

Основные понятия

С бухгалтерской точки зрения инвестиционные активы – это основные средства, имущественные комплексы, незавершенное строительство и нематериальные объекты, требующие значительных денежных затрат и длительного времени на ввод в эксплуатацию.

В более общем смысле это понятие состоит из двух: актив и инвестиции. Актив – это все имущество компании или, например, семьи. Инвестиции – это процесс достижения поставленных целей.

Если эта цель – деньги, тогда инвестиции – вложение в активы, приносящие доход. Если она заключается в сохранении накопленного капитала, тогда инвестициями будет покупка активов с минимальным уровнем риска.

Целью инвестора может быть власть или известность, тогда он будет вкладывать деньги в соответствующие объекты.

Классификация и виды инвестиционных активов

Инвестиционные активы группируются по ряду критериев. По объектам инвестирования различают:

  1. Материальные. Вложения в объекты основных средств, незавершенное строительство. В этом случае инвестор вкладывает деньги в реальные средства производства, создающие добавочную стоимость, которая впоследствии превращается в прибыль.
  2. Финансовые. Покупка финансовых инструментов, не имеющих реальной материальной формы. Они существуют только в виде записей по счетам бухгалтерского учета. Источник прибыли – изменение цены актива.
  3. Интеллектуальные. Покупка, разработка, получение патентов, лицензий, авторских прав.
  4. Научно-исследовательские. Проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ.

По цели инвестирования делятся на:

  1. Прямые. Вложение средств в реальный бизнес: производство, торговлю и т.д. Цель – создание и развитие основной деятельности.
  2. Портфельные. Вложение в финансовые инструменты фондового или валютного рынка. Цель – получение прибыли за счет увеличения стоимости портфеля в результате заключения сделок купли-продажи финансовых инструментов.
  3. Нефинансовые. Вложения в объекты интеллектуальной собственности и авторского права. Цель – увеличение прибыли за счет использования узнаваемого бренда, уникальных научных разработок, авторских прав и т.д.

По субъекту инвестирования:

  1. Частные. Инвестиции компаний и частных лиц.
  2. Государственные. Объекты инвестирования принадлежат государству.
  3. Иностранные. Вложения юридических и физических лиц нерезидентов.
  4. Смешанные. Объекты инвестирования принадлежат сразу нескольким вышеперечисленным группам. Наиболее часто встречаются в случае реализации масштабных проектов.

В зависимости от направления движения капитала:

  1. Первичные. Вложение средств на этапе формирования инвестиций.
  2. Вторичные. Инвестирование полученной прибыли.
  3. Дезинвестиции. Изъятие средств из проекта из-за его бесперспективности или с целью вложения капитала в альтернативные объекты.

По уровню ликвидности:

  1. Высоколиквидные. Вложения в финансовые активы, которые могут быть легко проданы на рынке без существенных потерь стоимости.
  2. Среднеликвидные. Могут быть превращены в денежную форму в течение 1 года.
  3. Низколиквидные. Сложные масштабные производства с большим периодом окупаемости. Сюда же относятся некоторые финансовые активы и объекты интеллектуальной собственности.
  4. Не ликвидные. Убыточные производства, финансовые активы, не пользующиеся спросом.

По уровню риска:

  1. Безрисковые. Таких активов очень мало. Любе вложения даже в самый прибыльный бизнес – это риск.
  2. Консервативные. С уровнем риска ниже среднего по рынку или отрасли.
  3. Умеренные. С риском на уровне среднестатистического.
  4. Рискованные. Риск потери капитала выше среднего уровня (подробнее: о том, какие активы наиболее рискованные).

Как правило, риск и доходность находятся в прямой зависимости. Чем выше потенциальная прибыль проекта, тем выше опасность потерять капитал.

https://www.youtube.com/watch?v=u-v1rv349qs

По сроку:

  • краткосрочные – период возвращения капитала до 1 года;
  • среднесрочные — от 1 до 3 лет;
  • долгосрочные — свыше 3 лет.

По географическому признаку:

  • внутренние — вложения в экономику своей страны;
  • внешние — инвестиции в зарубежные проекты.

По субъекту управления:

  • активные — инвестор сам проводит операции с активами;
  • пассивные — управление осуществляет третье лицо.

Особенности оценки и учета инвестиционных активов

В балансе предприятия все активы отражаются в первом разделе. Для учета инвестиционных активов предназначены счета: 08 «Вложения во внеоборотные активы», 58 «Финансовые вложения».

Компания сама должна закрепить в своей учетной политике критерии отнесения активов к категории инвестиционных. Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) не содержат в себе четких понятий «длительного времени» и «существенных расходов». Для каждого предприятия они будут индивидуальными.

Согласно правилам бухгалтерского учета (ПБУ) балансовая стоимость инвестиционных объектов состоит из:

  • расходов на строительство, разработку или приобретение;
  • процентов по займам, направленным на вложение в инвестиционные активы.

Проценты по кредитам включаются в стоимость актива до момента его ввода в эксплуатацию, если он уже приобретен либо начались работы по его строительству (разработке) с использованием заемных средств. С 1-го числа месяца, следующего за месяцем введения объекта в эксплуатацию, проценты по кредитам и займам включаются в состав операционных расходов.

Пример. Компания приобрела оборудование для производства продукции стоимостью 1 180 000 руб., в том числе НДС – 180 000 руб. Для этого был оформлен кредитный договор сроком на 2 года под 12% годовых. В бухгалтерском учете будут отражены следующие проводки:

ДатаСчет ДебетСчет КредитСумма, руб.комментарии

Источник: https://finansy.guru/biznes/uchet-analiz/investitsionnyj-aktiv.html

Проценты и дополнительные расходы по кредитам. связанные с инвестиционными активами

Расчет стоимости инвестиционного актива: сложности упрощенного бухучета

  • объекты движимого имущества (оборудование);
  • объекты недвижимости (здания).

При этом на строительство объектов Комплекса используются кредиты в рамках всех кредитных линий в полном объеме.

90% оборудования передано  лизингополучателям по договорам лизинга.

10% оборудования и объекты недвижимости по завершении строительства в дальнейшем будут также переданы лизингополучателям по договорам лизинга.

Вопрос

Просим Вас ответить на следующие вопросы:

  1. Как учитывать проценты и дополнительные расходы по кредитам (например, комиссия банка и тому подобные расходы) в бухгалтерском учете, связанные с инвестиционными активами?
  2. Какова методика распределения процентов по кредитам в бухгалтерском учете, связанных с инвестиционными активами?

Ответ 1

Согласно п. 7 ПБУ 15/2008 расходы по займам признаются прочими расходами, за исключением той их части, которая подлежит включению в стоимость инвестиционного актива.

В стоимость инвестиционного актива включаются проценты, причитающиеся к оплате заимодавцу (кредитору), непосредственно связанные с приобретением, сооружением и (или) изготовлением инвестиционного актива.

Для целей настоящего Положения под инвестиционным активом понимается объект имущества, подготовка которого к предполагаемому использованию требует длительного времени и существенных расходов на приобретение, сооружение и (или) изготовление.

К инвестиционным активам относятся объекты незавершенного производства и незавершенного строительства, которые впоследствии будут приняты к бухгалтерскому учету заемщиком и (или) заказчиком (инвестором, покупателем) в качестве основных средств (включая земельные участки), нематериальных активов или иных внеоборотных активов.

Проценты, причитающиеся к оплате кредитору, включаются в стоимость инвестиционного актива при одновременном выполнении следующих условий (п. 9 ПБУ 15/2008):

  • расходы по приобретению, сооружению и (или) изготовлению инвестиционного актива подлежат признанию в бухучете;
  • расходы по кредитам, связанные с приобретением, сооружением и (или) изготовлением инвестиционного актива, подлежат признанию в бухучете;
  • начаты работы по приобретению, сооружению и (или) изготовлению инвестиционного актива.

Организация-заемщик прекращает включать проценты в стоимость инвестиционного актива с 1-го числа месяца, следующего за месяцем прекращения приобретения, сооружения и (или) изготовления инвестиционного актива (подписания акта приемки-передачи данного актива). Это указано в п. 12 ПБУ 15/2008. Иными словами, проценты, начисленные после ввода основного средства в эксплуатацию, не увеличивают его первоначальную стоимость и учитываются в составе прочих расходов.

Далее, согласно п. 3 ПБУ 15/2008 все расходы, связанные с выполнением обязательств по полученным займам и кредитам, подразделяются на проценты, причитающиеся к оплате заимодавцу (кредитору), и на дополнительные расходы по займам и кредитам. К последним относятся:

  • суммы, уплачиваемые за информационные и консультационные услуги;
  • суммы, уплачиваемые за экспертизу договора займа (кредитного договора);
  • иные расходы, непосредственно связанные с получением займов (кредитов).

Таким образом, различные комиссионные сборы и платежи, предусмотренные кредитными договорами, в бухучете признаются дополнительными расходами. Их следует включать в прочие расходы того отчетного периода, к которому они относятся (п. п. 6 и 7 ПБУ 15/2008).

Вместе с тем дополнительные расходы по займам и кредитам могут списываться равномерно в течение срока действия договора займа (кредитного договора). Основание – п. 8 ПБУ 15/2008. Если организация примет решение учитывать такие расходы равномерно, это ей нужно будет закрепить в учетной политике, применяемой для бухучета.

При этом обращаем Ваше внимание на следующее:

Как исключение в соответствии с п. 8 ПБУ 15/2008 проценты могут включаются в стоимость инвестиционного актива или в состав прочих расходов исходя из условий предоставления займа (кредита) в том случае, когда такое включение существенно не отличается от равномерного включения процентов.

Заявленное требование о равномерности включения процентов не подтверждается пояснениями о порядке его исполнения, что неизбежно приводит к невозможности применения данной нормы.

Ответ 2

По новым правилам в соответствии с п. 14 ПБУ 15/2008 определяется доля заемных средств, которые были потрачены на инвестиционный актив, в полной сумме займов на общие цели.

Проценты включаются в стоимость инвестиций пропорционально этой доле.

Далее приведен приведен Пример расчета доли процентов, причитающихся к оплате заимодавцу (кредитору), подлежащих включению в стоимость инвестиционного актива.

При этом необходимо обратить внимание на пп. 4 п. 14 ПБУ 15/2008.

В данном подпункте приводятся допущения, которые учитывались при расчете доли процентов по займам (кредитам), подлежащим включению в стоимость инвестиционных активов:

  • ставки по всем займам (кредитам) одинаковы и не изменяются в течение отчетного периода;
  • работы по приобретению, сооружению и изготовлению инвестиционного актива продолжаются после окончания отчетного периода.

Причем в п. 14 ПБУ 15/2008 указано, что расчеты, производимые организациями, могут основываться на иных допущениях. Перечень допущений является элементом учетной политики организации.

В Вашем случае все кредиты направлены на приобретение, сооружение и изготовление нескольких инвестиционных активов.

В связи с этим необходимо разработать Методику распределения сумм процентов, причитающихся к оплате заимодавцу (кредитору), подлежащих включению в стоимость нескольких инвестиционных активов между инвестиционными активами и закрепить ее в Учетной политике.

За основу методику рекомендуем взять положение, указанное в примечаниях к Примеру расчета доли процентов, причитающихся к оплате заимодавцу (кредитору), подлежащих включению в стоимость инвестиционного актива ( подпунктом 3 п. 14 ПБУ 15/2008).

Согласно этому положению «Сумма процентов, причитающихся к оплате заимодавцу (кредитору), подлежащих включению в стоимость нескольких инвестиционных активов, распределяется между инвестиционными активами пропорционально сумме займов (кредитов), включенных в стоимость каждого инвестиционного актива».

Выводы и рекомендации

1.

Рекомендуем:

  • учитывать проценты по кредитам в стоимости инвестиционных активов;
  • Дополнительные расходы, предусмотренные кредитными договорами, в бухучете включать в прочие расходы того отчетного периода, к которому они относятся (п. п. 6 и 7 ПБУ 15/2008).

2

Рекомендуем:

  • разработать Методику распределения сумм процентов, причитающихся к оплате заимодавцу (кредитору), подлежащих включению в стоимость нескольких инвестиционных активов между инвестиционными активами и закрепить ее в Учетной политике.

При этом необходимо учесть положение, согласно которому «Сумма процентов, причитающихся к оплате заимодавцу (кредитору), подлежащих включению в стоимость нескольких инвестиционных активов, распределяется между инвестиционными активами пропорционально сумме займов (кредитов), включенных в стоимость каждого инвестиционного актива».

Источник: http://www.praktik-rw.ru/konsultatsiya-auditora/182-protsenty-i-dopolnitelnye-raskhody-po-kreditam-svyazannye-s-investitsionnymi-aktivami

Чистые активы в балансе

Расчет стоимости инвестиционного актива: сложности упрощенного бухучета

В статье определим, какие имущественные, материальные и денежные ценности экономического субъекта можно отнести к чистым активам. Предоставим формулу расчета, расскажем, как проанализировать и улучшить показатели.

Успешное ведение бизнеса невозможно без детального анализа финансово-экономических показателей хоздеятельности экономического субъекта.

Чтобы оценить имущественное и финансовое положение организации и своевременно принять верные управленческие решения, необходимо определить важные коэффициенты платежеспособности и рентабельности.

Одним из ключевых расчетных показателей признан расчет стоимости чистых активов по балансу.

Чистые активы организации (ЧА) — это сумма средств экономического субъекта, определенная расчетным путем, которая останется в распоряжении компании после полного погашения долговых обязательств. Иными словами, величина чистых активов вычисляется как арифметическая разница между совокупными показателями имущественных, материальных и финансовых ценностей компании и принятых обязательств.

Отметим, что расчет стоимости чистых активов по балансу является обязательным для организаций. Вычисление показателя осуществляется раз в год на основании данных бухотчетности. Отражаются показатели в третьем разделе отчета об изменениях (движениях) капитала, чистые активы — это (в балансе) строка 360 данной отчетной формы.

Формула расчета чистых активов

Ключевой порядок, как рассчитать стоимость чистых активов по балансу, определен Министерством финансов РФ и представлен в отдельном приказе № 84н от 28.08.2014. Отметим, что ранее действовал иной порядок, но в настоящее время он не используется.

Данная формула чистых активов по балансу применима к следующему кругу экономических субъектов:

  • публичные либо непубличные акционерные общества;
  • государственные либо муниципальные унитарные предприятия;
  • общества с ограниченной ответственностью;
  • производственные кооперативы или жилищные кооперативы;
  • хозяйственные партнерства.

Чистые активы формула:

ЧА = (АО – ДУ – ЗА) – (ОБ – ДБП),

где

  • АО — сумма внеоборотных и оборотных средств экономического субъекта на отчетную дату;
  • ДУ — долг учредителя, образовавшийся перед предприятием по формированию уставного капитала;
  • ЗА — задолженность по собственным акциям, образовавшаяся при выпуске;
  • ОБ — сумма обязательств компании краткосрочных и долгосрочных;
  • ДБП — доходы будущих периодов в виде государственной финподдержки или безвозмездной передачи имущественных ценностей.

Как посчитать чистые активы по строкам баланса?

Чтобы рассчитать стоимость чистых активов в балансе, строки для расчета используют следующие:

ЧА = (строка 1600 – ДУ) – (строка 1400 + строка 1500 – ДБП).

Рассчитать размер чистых активов в балансе (строки указаны выше) на калькуляторе «под карандаш» недостаточно. Такой расчет необходимо закрепить документально. Однако унифицированного бланка для отражения расчетных данных не предусмотрено в Приказе № 84н. Организации обязаны самостоятельно разработать бланк и регламентировать его в своей учетной политике.

Отметим, что до утверждения приказа № 84н действовала старая форма (Приказ Минфина РФ № 10 и ФКЦБ России от 29.01.2003 № 03-6/пз). В новых указаниях Министерство финансов России не внесло запрет на использование данной формы, следовательно, фирмы могут использовать его для оформления расчетов чистых активов в балансе (строки документа содержат всю необходимую информацию).

Рассмотрим на конкретном примере, как считать чистые активы по балансу.

ООО «Весна» подготовила годовую бухгалтерскую отчетность, в том числе бухгалтерский баланс по форме ОКУД 0710001.

По данным бухгалтерского баланса был произведен расчет:

ЧА = (13 800 +19 283 – 0) – (12 930 – 0) = 20 153 рублей.

Анализ показателей

Завершив арифметические расчеты, переходим к анализу полученного результата. При положительной сумме чистых активов в балансе можно сделать вывод о прибыльности и высокой платежеспособности компании. И, соответственно, чем выше показатель, тем рентабельнее предприятие.

Отрицательные чистые активы — это показатель низкой платежеспособности предприятия.

Иными словами, компания с отрицательным показателем ЧА, вероятнее всего, скоро обанкротится, попросту фирме будет нечем расплатиться с долгами.

Однако в такой ситуации необходимо учитывать исключительные обстоятельства. Например, компания только образовалась и еще не покрыла своих затрат, либо предприятие получило большой кредит на расширение.

Увеличение чистых активов можно осуществить за счет увеличения уставного, резервного или добавочного капиталов либо сокращением долгов учредителя перед предприятием.

Расчет оценки стоимости чистых активов акционерного общества

Источник: https://ppt.ru/forms/buh-uchet/activi-v-balanse

Бухгалтерский учет реальных и финансовых инвестиций

Расчет стоимости инвестиционного актива: сложности упрощенного бухучета

Классификация и анализ деятельности предприятия, направленной на вложение средств, как долговременное, так и кратковременное, с целью получения материальной или нематериальной выгоды ведется при помощи бухгалтерского учета реальных и финансовых инвестиций. В балансе долгосрочные инвестиции в виде капитальных вкладов отображаются как внеоборотные активы.

Классификация и основные понятия

Реальными долгосрочными инвестициями считаются следующие капитальные вложения:

  • Финансирование строительных объектов;
  • Реконструкция или модернизация производства;
  • Покупка недвижимости;
  • Приобретение земельных участков;
  • Улучшение оборудования и технологических линий;
  • Развитие социальных объектов;
  • Продвижение изобретений, ноу-хау, произведения науки, искусства.

К этой группе относятся прибыльные вложения, сроком от 1 года до 5 лет.

Финансовое инвестирование в долгосрочном периоде включает в себя:

  • Приобретение сертификатов, ценных бумаг на фондовых биржах;
  • Покупка долевой части уставного капитала других организаций;
  • Предоставление кредита другим предприятиям.

И подразумевает извлечение материальной выгоды, получение дохода сроком более 1 года.

Портфельные инвестиции не приносят сверхприбылей, но обладают высокой надежностью, например, банковские депозиты

Учет таких операций ведется по счету «Финансовые вложения». Для удобства и наглядности предприятие открывает дополнительные субсчета, которые отображают отдельно каждую статью доходов.

Стоит учитывать, что при тенденции рынка ценных бумаг к снижению стоимости акций или облигаций требуется заранее создать резерв под их обесценивание в размере их полной стоимости.

При параллельном ведении бухгалтерского и налогового учета финансовых инвестиций в некоторых случаях могут возникать различия в суммах на счетах. Например, полученные безвозвратные акции или облигации зачисляются предприятием по их среднерыночной стоимости. В налоговом учете стоимость приобретения этих ЦБ будет нулевая (так как отсутствует).

Источники финансирования

Ресурсы на увеличение своего капитала, улучшение основных фондов, иные капитальные или финансовые вложения предприятие может извлечь из следующих источников:

  • Внутренние резервы организации;
  • Помощь от спонсоров – юридических или частных лиц;
  • Государственные средства (бюджетное финансирование) на возвратной основе;
  • Займы, ссуды или кредиты.

Планирование инвестиционного проекта начинается с выбора источника субсидирования.

Внутренние возможности финансирования

Организация может использовать следующие реальные источники долговременных инвестиций:

  • Чистая прибыль – средства, оставшиеся после оплаты всех налоговых и иных обязательных платежей;
  • Амортизационные списания, как основных средств, так и нематериальных активов;
  • Безвозвратные бюджетные ассигнования;
  • Возмещения по страховым случаям.

Синтетический учет в качестве контроля использования прибыли как источника долговременных инвестиций не используется.

Детализированный (аналитический) учет, направленный на формирование информации по направлениям использования и контролю распределения чистой прибыли в инвестиционных целях (как источник долгосрочных вложений), предприятие ведет самостоятельно. В этом случае используется счет баланса 84 (к нему открываются субсчета), и делаются следующие проводки:

На основании анализа остатков на счетах амортизации основных средств и нематериальных активов можно планировать их использование в качестве долгосрочных инвестиций.

Амортизационные отчисления являются составной частью себестоимости продукции (услуг) и, как следствие, являются частью выручки от реализации конечного товара.

Попадая на счета в банке или в кассу предприятия, денежные средства могут быть распределены на различные хозяйственные нужды, в том числе, и на финансирование капитальных вложений в основные средства и нематериальные активы.

Безвозмездные государственные перечисления могут служить предприятию источником долгосрочных инвестиций. Подобные государственные ассигнования на конкретные цели отображаются в бухгалтерском учете организации следующим образом:

На счетах в банке целевые безвозмездные бюджетные ассигнования отображаются следующими проводками:По мере использования денежных средств, полученных от государства, организацией производится их списание:

Использование безвозмездных целевых бюджетных средств не по назначению запрещено. Такие незаконные перечисления подлежат возврату.

Внешние возможности финансирования

Организация может принять помощь (при нехватке собственных ресурсов) из следующих источников:

  • Возвратные бюджетные ассигнования;
  • Ссуды банков;
  • Спонсорские кредиты;
  • Денежные ресурсы, полученные от долевых участников проекта по капитальному строительству.

Кредитные средства, в виде долгосрочных инвестиций, полученные от банков и иных юридических или физических лиц – спонсоров, а также из бюджета, числятся на счетах 66 и 67 бухгалтерского баланса.

До ввода в эксплуатацию объекта, на возведение которого выдавались кредитные средства, проценты по займам включаются в его реальную стоимость.

После ввода в эксплуатацию – ежемесячная оплата за кредит относится на операционные расходы предприятия.

Сумма долевого участия других организаций в строительстве объекта указывается на счетах целенаправленного финансирования или считается расчетами с должниками и кредиторами.

После завершения строительства, долевым участникам возвращается, положенная им, согласно обязательствам по договору, сумма средств. В бухгалтерском учете это отображается следующим образом:Долгосрочные вклады могут привлекаться на глобальные нужды предприятия, такие как:

  • Капстроительство производственных помещений, сооружений и т.п.;
  • Реконструкция или расширение существующих основных фондов;
  • Улучшение (или поддержание на нужном уровне) действующих производственных агрегатов, объектов не производственной сферы.

Под долгосрочными капитальными вкладами подразумеваются не только вложения в промышленную и транспортную сферу, но и вклады в постройку жилья, помещений под больницы, санатории, сельскохозяйственные нужды и т.п.

Цели и задачи учета

Для корректного и четкого взаимодействия инвестора, застройщика и подрядчика, всеми сторонами договорных отношений ведется бухгалтерский учет капитальных работ, целевыми задачами которого является:

  • Фактическое и своевременное отображение затрат в общем, и по каждому объекту, в частности;
  • Постоянная проверка целевого использования средств;
  • Выполнение плановых показателей;
  • Контроль расхода денежных средств, согласно сметным расчетам;
  • Подсчет точной суммы себестоимости введенного в работу объекта (или незавершенного строительства);
  • Соблюдение, оговоренных в смете сумм накладных расходов;
  • Правильное отображение инвентарной стоимости новых объектов.

Если предприятие выбрало подрядный способ строительства, тогда строительно-монтажные работы будут оплачиваться через генподрядчика, в случае хозяйственной формы организации проекта – финансирование происходит за счет затратных статей заказчика.

Учет капитальных затрат у заказчика

Проделанная работа, в денежном выражении, разносится по счетам баланса только после предъявления акта о ее выполнении. А по справке о стоимости расходов, предприятие оплачивает уже выполненную работу, и включает ее в необоротные активы.

По мере оплаты за выполненные обязательства, согласно договору, идет постепенное списание со счета задолженности перед подрядчиком. При этом делаются проводки: Бухучет капитальных затрат у подрядчика

Расходы по выполнению работ у генподрядчика отображаются на следующих статьях балансовой ведомости:По окончанию работ заказчик определяет финансовый результат, как маржу между сметными и реальными затратами.

В этот же результат может входить и маржа между предъявленной инвестору договорной стоимости проекта и фактической, с учетом расходов на нужды заказчика.

Подрядчик делает следующие проводки:Если у подрядчика, согласно регистрационному свидетельству, капитальное строительство является основным ВЭД, то доход ил расход отображается как «Продажи». Если выполняемые работы являются второстепенными ВЭД, то учет прибыли ведется на счетах прочих доходов и расходов.

Особые случаи учета

Застройщик может приобретать оборудование для монтажно-строительных работ.

В бухгалтерском учете это будет отображаться на счетах:Согласно договору подряда, оплата расходов под неоконченные работы может осуществляться путем их авансирования:Подрядчик может оформлять предоплату как выручку и учитывать ее на счете, отражающем поэтапно выполняемые работы (46). Далее, по мере выполнения работ, оплаченная застройщиком сумма обнуляется (списывается).

Для расчета с подрядчиком заказчик может оформить ссуду в банке, в том случае, если недостаточно собственных средств. Такие операции отображаются следующими проводками:Проценты по полученному кредиту относятся на счета дебиторской задолженности. Начисленная оплата за ссуду после выполнения работ (получения товара) относится к операционным расходам.

При осуществлении капитальной застройки (реконструкции) существуют расходы, не влияющие на изменение учетной стоимости основных фондов: расходы на подготовку персонала, возмещение стоимости сооружений, подлежащих сносу, дополнительные, не учтенные выплаты по траншам и т.п.

Источник: http://buh-spravka.ru/buhgalterskij-uchet/os-nma-oborudovanie-k-montazhu/buhgalterskij-uchet-investicij.html

Стратегия «КУ-КУ»: главные ошибки инвесторов в ИСЖ

Расчет стоимости инвестиционного актива: сложности упрощенного бухучета
Ловушки инвестирования в страхование жизни могут лишить вас дохода коллаж Banki.ru

Для людей, сознательно выбравших ИСЖ, но не имеющих опыта, Банки.ру собрал типичные ошибки при выборе и смене стратегии, от успешности которой и зависит доход.

Банки.ру неоднократно рассказывал про мисселинг, когда клиент банка становится инвестором, сам того не ожидая и не понимая сути инвестиционного страхования жизни. Например, считая, что это «что-то вроде вклада, только с повышенной ставкой».

Или не осознавая, что ему придется теперь довносить платежи раз в год. Или рассчитывая на гарантии государства на случай банкротства страховщика. Или даже пребывая в уверенности, что обещанный ему не вполне честным продавцом 20-процентный доход гарантирован.

Хотя этот доход существует лишь в воображении банковского специалиста и может обернуться нулевым прибытком. Сейчас не об этом, а о людях, которые сознательно стали инвесторами, но не имеют опыта и не знают, как выбирать стратегию и когда ее следует менять.

Мы собрали типичные ошибки, чтобы вам не пришлось наступать на те же грабли.

Выбор стратегии на основании WOW-фактора

У банковских продавцов есть определенный набор «железных» аргументов (WOW-факторов), позволяющих продать кому угодно что угодно. Например, хорошо продаются стратегии, где базовый актив связан с фармацевтикой, или с растущей нефтью, или с IT-сектором.

Банковский консультант рассказывает клиенту, например, о том, что прибыли фармкомпаний в разы выше средних по экономике, что акции производителей лекарств растут быстрее рынка, что лекарства постоянно дорожают, поэтому сектор всегда будет давать высокий доход.

То же самое с IT — диджитализацию и уберизацию никто не отменял. Поэтому кажется, что сектор всегда будет в плюсе и соответствующая стратегия даст высокий доход.

При этом ни клиент (он и не должен!), ни консультант (он и не может, так как не инвестиционщик) не осознают, что конкретная стратегия может быть переоценена: весь потенциал роста уже заложен в цену активов, и такого бурного роста, как кажется на берегу, может и не случиться.

Вывод: не соглашайтесь на первое же предложение продавца ИСЖ, возьмите паузу, подумайте, посмотрите, что происходит с активами сектора и что пишут аналитики о его перспективах.

Выбор продукта на основании высокого коэффициента участия

Продавцы ИСЖ часто делают акцент на высоком коэффициенте участия (КУ), которым можно завлечь неопытного клиента. Особенно если до этого он ни во что, кроме депозитов, не инвестировал. Если КУ 100%, значит при росте базового актива клиент получит 100% доходности от роста.

Если он 80%, то, соответственно, 80%, если 200% — то в два раза больше, чем рост базового актива.

Клиент при этом, как правило, не понимает (и ему никто не объясняет), что в неудачной стратегии (при доходности в 1%) КУ, даже равный 150%, не даст ощутимого дохода, а коэффициент участия в 80% на стратегии, прибавившей за год 30%, принесет серьезную прибыль.

«Математика КУ устроена таким образом, что чем выше потенциал доходности самого базового актива, тем меньше будет КУ для данного базового актива. И за счет этого ожидаемая доходность у активов выравнивается», — поясняет старший инвестиционный аналитик СК «Сбербанк страхование жизни» Борис Борзунов.

Например, у базового актива «Новые технологии 2.0» доходность за последние семь лет (с 06.2011 по 06.2018) составила 170%, а у актива «Глобальный фонд облигаций 2.0» — всего 34%. При этом КУ для полиса в рублях у «Новые технологии 2.

0» — 65%, а у «Глобальный фонд облигаций 2.0» — 360%. Таким образом, получается, что дополнительный инвестиционный доход человека, который выбрал «Глобальный фонд облигаций 2.0», — около 17% годовых, а у клиента страховой со стратегией «Новые технологии 2.

0» — около 16% годовых.

Вывод: не ловитесь на высокие цифры КУ, обратите внимание на потенциал доходности стратегии.

    Вклады-оборотни

    Пришел открывать вклад, а оказался клиентом страховой. Что делать, если вы неожиданно для себя стали владельцем страхового полиса или вкладчиком ПИФа? Сколько потеряешь, если расторгнуть договор?

Самая распространенная ошибка инвестора — смена стратегии (фонда ) до окончания действия полиса. Как правило, у начинающего инвестора возникает желание выйти из стратегии после снижения стоимости первоначального базового актива (то, во что вкладываются ваши средства согласно выбранной стратегии).

Однако изменение стоимости активов инвестирования (опционов) не прямо пропорционально изменению стоимости самого базового актива. Например, при снижении базового актива на 10% опцион может потерять в стоимости 50% и более. Это может напугать и заставить еще быстрее выходить из падающего актива.

Но делать этого не стоит, если нет базовых предпосылок для глобального падения актива без шансов на последующий рост. При восстановлении базового актива стоимость опциона будет также быстро восстанавливаться, причем быстрее, чем сам актив.

Эксперты советуют уточнить у клиентского менеджера, какой индикативный коэффициент участия получится после смены стратегии (фонда), и только потом принимать решение.

Вывод: не выходите из актива при «медвежьем» тренде, подождите, пока «быки» поднимут актив.

Смена стратегии сразу после формирования инвестдохода

Ситуация, обратная предыдущей: базовый актив, в который вы вложились, вырос, сформирован хороший дополнительный инвестиционный доход. И вы решаете, что пора «снять сливки» и сменить стратегию (фонд).

Нужно учитывать, что при смене стратегии будут проданы все рисковые активы и все средства будут инвестированы в новый базовый актив. Это даст очень высокий КУ, но если новый базовый актив не вырастет, то весь прошлый накопленный инвестиционный доход испарится.

Чтобы этого не случилось, нужно сначала зафиксировать накопленный инвестдоход и лишь потом менять фонд.

Вывод: если кажется необходимым сменить стратегию, сначала зафиксируйте полученный доход. Но прежде подумайте, нужно ли выходить из успешной стратегии.

Преждевременная фиксация (вывод) прибыли

«Это самая распространенная ошибка, прямо классика жанра, — сетует Борис Борзунов. — Клиент фиксирует дополнительный инвестиционный доход или получает его выплату не на пике роста базового актива, ожидая последующего падения, а сразу, как видит в кабинете цифру большую чем ноль».

Каждый раз, когда совершается опция по фиксации или снятию дополнительного инвестиционного дохода в течение срока действия полиса ИСЖ, сумма так называемого рискового фонда (на который покупаются опционы) сокращается. Это приводит к снижению потенциала доходности.

Такое легко увидеть, если посмотреть, как снижается КУ после фиксаций: пара-тройка фиксаций спокойно могут снизить КУ в два раза или более!

Клиент оформил ИСЖ на 700 тыс. рублей в конце 2013 года и выбрал стратегию «Сырьевая корзина». Почти три года базовый актив (сырье) падал, а в 2016 году начал расти. Инвестор обрадовался, зафиксировал и снял в конце 2016 года 32 тыс.

рублей полученного инвестдохода, потом через полгода снял еще 1 600 рублей, через месяц — еще 16 тыс. рублей, и еще через полгода — 25 тыс. рублей. За четыре раза он снял 74,5 тыс. рублей, и все это за один год! Выглядит неплохо — за год зафиксированная прибыль составила более 10% от вложенной суммы.

На самом деле, каждый раз выводя средства, инвестор терял в коэффициенте участия, что негативно сказалось на общей доходности по договору за весь срок. Изначально у него был КУ 220%, а потом из-за хаотичных многократных снятий средств превратился в 41%.

В результате суммарная доходность составила 15,5% за весь период действия полиса. А если бы он не выводил инвестдоход, цифра была бы более 27%.

Вывод: «Опция фиксации или выплаты подходит только для тех случаев, когда потенциал доходности кажется клиенту исчерпанным, а сформированный инвестиционный доход полностью его устраивает.

Если же человек хочет иметь возможность регулярно снимать доходность (при росте базового актива), то нужно выбирать не классический ИСЖ, а ИСЖ купонный.

В купонном ИСЖ есть ежегодное начисление купонов, то есть выплата доходности, и это не снижает будущий потенциал доходности», — советует Борзунов.

Пенсия: сделай сам!

Правительство готовит предложения по увеличению пенсионного возраста — государственную пенсию можно будет получать с 60—65 лет. С кем лучше копить на альтернативную пенсию, разбирался Банки.ру.

Складывание яиц в одну корзину

Заключая договор ИСЖ, человек зачастую думает, что если стратегия окажется неудачной или вдруг потребуются деньги, то их можно будет забрать в любой момент. Пусть доходность потеряешь, как проценты во вкладе при преждевременном расторжении, но «тело»-то вернут.

Но в страховании все не совсем так: существует понятие выкупной суммы, которая лишь к концу срока инвестирования приближается к 100% (но никогда до срока истечения договора не равняется сумме взноса).

Для пятилетнего рублевого полиса ИСЖ выкупная сумма первого года равна 72,99%, второго года — 77,73%, третьего — 82,79%, четвертого — 88,17%, пятого — 93,9%, поясняет Борис Борзунов на примере продуктов компании.

Вывод: «Инвестировать нужно на весь срок, и точка. Хотя если вдруг клиент не на 100% уверен, то есть «обходной маневр».

Лучше вложить, допустим, не 600 тысяч рублей в один полис ИСЖ, а заключить три одинаковых договора по 200 тысяч рублей.

Таким образом, в случае если экстренно потребуются деньги, можно расторгнуть только один договор, а остальные два продолжат работать», — говорит эксперт.

Ольга КУЧЕРОВА, Banki.ru

Источник: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10589671

Как меняется учёт аренды: анализируем ФСБУ 25/2018

Расчет стоимости инвестиционного актива: сложности упрощенного бухучета

ФСБУ 25/2018 разработан на основе Международного стандарта финансовой отчетности — МСФО  (IFRS) 16 «Аренда» и утвержден Приказом Минфина РФ от 16.10.2018 № 208н.

ФСБУ касается коммерческих организаций, которые заключают договоры о предоставлении/получении имущества во временное пользование за плату.
Исключение сделано для трёх объектов договора:

  • участки недр для геологоразведочных работ, добычи полезных ископаемых;
  • результаты интеллектуальной деятельности, средства индивидуализации и их материальные носители;
  • объекты концессионного соглашения.

Организации госсектора стандарт не применяют: для них еще в 2016 году разработан СГС «Аренда».

Какие новые понятия вводит стандарт

ФСБУ 25/2018 классифицирует договоры не по юридической форме, а по содержанию. Договоры со словами «аренда» или «лизинг» в названии или тексте не всегда регулируют арендные отношения. И наоборот, про аренду может быть договор с совершенно другим названием.

Привычная гражданско-правовая классификация по Федеральному закону от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» или гл. 34 «Аренда» ГК РФ никак не влияет на учёт и отчётность по ФСБУ 25/2018.

ФСБУ исключил понятие «имущество» и ввёл новое — «объект учёта аренды». Оно распространяется на объекты, которые отвечают четырём условиям:

  • предмет аренды предоставляется на обозначенный в договоре срок;
  • предмет аренды идентифицируется и по условиям договора арендодатель не может заменить его до окончания срока аренды;
  • арендатор вправе использовать предмет аренды для получения прибыли;
  • арендатор имеет право сам определять, как использовать предмет аренды в рамках его технических характеристик.

Объект учёта аренды отражается в бухучёте сторон независимо от того, что написано в договоре. При этом правила для арендодателя и арендатора разные (Информационное сообщение Минфина РФ от 25.01.2019 № ИС-учёт-15).

Что меняется для арендатора

Арендатор при переходе на ФСБУ 25/2018 ведет учёт аренды всегда одинаково, не разделяя её на операционную и финансовую.

В дебете активного счёта организация отражает не само имущество: помещение, оборудование, автомобиль, — а право пользования активом (ППА), на которое будет начисляться амортизация.

В кредите пассивного счета указывается обязательство по аренде, которое будет погашаться.

В стандарте говорится, что учёт ППА должен быть аналогичен учёту схожих по характеру активов арендатора. Поэтому ППА учитывают на счёте, соответствующем сущности предмета аренды: чаще всего это счёт 01 «Основные средства», но может быть счёт 08 «Вложения во внеоборотные активы» или иной балансовый счет.

ППА оценивается исходя из фактических затрат. Как и в случае с собственными активами, кроме стандартных транспортных расходов и стоимости установки, к ним относятся оценочные обязательства по будущему демонтажу.

Если арендатор применяет упрощённые методы учёта, то за основу оценки можно брать их первоначальную сумму, а затраты на будущий демонтаж будут признаваться по факту — в том периоде, когда демонтаж случится.

Предстоящие платежи по обязательствам нужно будет дисконтировать независимо от срока аренды. И в этом ещё одна сложность: организация должна сама изучить рынок и определить ставку дисконта. Арендаторы на упрощённом учёте могут не дисконтировать платежи.

Если аренда длительная, размер платежей и процентные ставки могут меняться — придётся корректировать сумму активов и обязательств.

Арендатор может отказаться от бухучёта аренды по ФСБУ 25/2018 и отражать в текущих расходах лишь арендные платежи без ППА и обязательства по аренде. Это право есть в трёх случаях (п. 11 ФСБУ 25/2018):

  • срок аренды не больше 12 месяцев с даты передачи объекта аренды;
  • рыночная стоимость объекта аренды без учёта износа не больше 300 тыс. рублей, а актив можно использовать независимо от других активов;
  • организация имеет право применять упрощённый бухучёт (п. 4 ст. 6 Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ).

Пример учёта краткосрочной аренды у арендатора

ООО «Весёлое детство» получило у АО «Аэромир» надувной батут в аренду сроком на 6 месяцев. Арендная плата составляет 100 тыс. рублей в месяц (НДС нет). Арендные платежи уплачиваются в начале месяца. Стоимость батута по договору — 2 млн рублей.

В учёте арендатора будут отражены следующие проводки:

При получении батута:

  • Дт 001 — 2 000 000 рублей — Получен батут от арендодателя;

Ежемесячно в течение срока аренды:

  • Дт 60-ав Кт 51 — 100 000 рублей — Оплачена арендная плата за месяц;
  • Дт 20 Кт 60 — 100 000 рублей — В конце месяца отражены расходы на аренду;
  • Дт 60 Кт 60-ав — 100 000 рублей — Зачёт ранее уплаченного аванса в счёт арендной платы;

По окончании аренды:

  • Кт 001 — 2 000 000 рублей — Батут возвращён арендодателю.

Если договор аренды предусматривает сдачу в субаренду или последующий выкуп, особенностей учёта нет. Аренда будет отражаться по общему правилу — как право пользования активом и обязательство по аренде.

Не стоит постоянно продлевать краткосрочный договор. Его могут расценить как долгосрочный и обязать вас применить к нему требования стандарта. Придётся делать ретроспективный пересчёт за весь срок аренды.

Пример учёта у арендатора по нормам ФСБУ 25/2018

Организация получила в аренду станок.

  1. Срок аренды — 24 месяца. 
  2. Арендная плата уплачивается в последний день каждого месяца в сумме 120 тыс. рублей, в т. ч. НДС 20 тыс. рублей.
  3. Авансовых платежей нет.
  4. Ставка по возможному кредиту на сопоставимую сумму и срок — 10 % годовых. 
  5. Амортизация по аналогичным станкам начисляется линейным способом.

Расчёт дисконтированной суммы будущих платежей

В учёте арендатор признаёт обязательство по аренде и ППА, которое признаётся в сумме, равной дисконтированной сумме будущих арендных платежей. Расчёт приведён в таблице.

Номер периода (месяца) Номинальная сумма платежа, руб. Кол-во месяцев до платежа Коэффициент Приведённая сумма платежа, руб.
1100 000,0010,99208894399 208,89
2100 000,0020,98424047298 424,05
3100 000,0030,98424047297 645,41
4100 000,0040,96872930696 872,93
5100 000,0050,96106563496 106,56
6100 000,0060,95346258995 346,26
7100 000,0070,94591969394 591,97
8100 000,0080,93843646993 843,65
9100 000,0090,93101244593 101,24
10100 000,00100,92364715392 364,72
11100 000,00110,91634012891 634,01
12100 000,00120,90909090991 634,01
13100 000,00130,90189903990 189,90
14100 000,00140,89476406589 476,41
15100 000,00150,88768553688 768,55
16100 000,00160,88066300688 066,30
17100 000,00170,87369603187 369,60
18100 000,00180,86678417286 678,42
19100 000,00190,85992699385 992,70
20100 000,00200,85312406285 312,41
21100 000,00210,8463749584 637,49
22100 000,00220,8396792383 967,92
23100 000,00230,8330364883 303,65
24100 000,00240,82644628182 644,63
ИТОГО2 400 000,002 176 456,76

Источник: https://kontur.ru/articles/5657

О бухгалтерии
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: