Погашение ценной бумаги по нулевой стоимости: налоговые последствия

Содержание
  1. Налог на ценные бумаги – как и когда его нужно платить
  2. Особенности и нюансы налогообложения ценных бумаг в РФ
  3. Налоговая ставка
  4. Налоговый период
  5. Кто выполняет функции налогового агента
  6. Налоговая база
  7. Налоги с ПИФов
  8. Налоги с опционов и фьючерсов
  9. Налоги с доверительного управления
  10. Налогообложение по операциям через ИИС
  11. Налогообложение иностранных бумаг на СПБ
  12. Налоги по операциям у зарубежного брокера
  13. Особенности ОФЗ
  14. Расчет налога
  15. Расчеты с учетом НКД
  16. Способы минимизации налогов
  17. Можно ли продавать акции без уплаты налога
  18. Заключение
  19. Conomy
  20. Особенности налогообложения в России
  21. Налоги с акций
  22. Налоги с облигаций
  23. Налоги с ПИФов
  24. Налоги с опционов и фьючерсов
  25. Налоги с доверительного управления
  26. Как минимизировать налог
  27. Погашение номинала облигации – Школа Инвестора
  28. Погашение номинала облигации
  29. Правила выбора облигаций
  30. Номинальная стоимость
  31. Курсовая цена
  32. «Грязная» цена
  33. Размер купона
  34. НКД
  35. Погашение номинала облигации: сроки погашения
  36. Погашение номинала облигации: особенности процесса
  37. Налоговые последствия приобретения физическим лицом ценных бумаг по цене ниже рыночной и последующей реализации таких ценных бумаг GAAP.RU
  38. Особенности обложения в сфере инвестиций
  39. Инвестиции в иностранной валюте на российском рынке со льготным налогообложением
  40. Погашение номинала облигации
  41. Погашение номинала облигации
  42. Правила выбора облигаций
  43. Номинальная стоимость
  44. Курсовая цена
  45. «Грязная» цена
  46. Размер купона
  47. НКД
  48. Погашение номинала облигации: сроки погашения
  49. Погашение номинала облигации: особенности процесса

Налог на ценные бумаги – как и когда его нужно платить

Погашение ценной бумаги по нулевой стоимости: налоговые последствия

Здравствуйте!

Разобраться с тонкостями налогообложения при выборе способа инвестирования – сделать полдела. Поэтому решил рассказать в одной статье про налог на ценные бумаги, льготы и расчеты. Приведу несколько примеров из практики.

Особенности и нюансы налогообложения ценных бумаг в РФ

Прежде чем перейти к тонкостям, хотел бы пройтись по основным понятиям и элементам в теме налогообложения.

Налоговая ставка

На территории России размер налоговой ставки равен 13 %, если инвестор – резидент РФ, то есть находится в России более 183 дней в году. Для инвесторов-нерезидентов – 30 %.

Тот счастливчик, который получил ценные бумаги в дар, также платит 13 % (только если он не близкий родственник). А вот наследникам ничего платить не надо.

Налоговый период

Это промежуток времени, в конце которого устанавливается налоговая база и размер платежа в ФНС. У нас в стране это календарный год. В январе происходит автоматическое удержание средств. С прибыли, полученной в течение года, но успешно выведенной на счет, налог платится при переводе средств. В конце периода эти суммы не учитываются для расчета долга перед ФНС.

Кто выполняет функции налогового агента

Налоговым агентом называют лиц, которые обязаны заниматься исчислением, удержанием и перечислением сумм налогов государству.

Если брокер или управляющая компания из России, эти функции возложены на них. Инвестор только отслеживает процесс уплаты средств в казну, если беспокоится о своих деньгах.

В случае если брокер зарубежный, инвестору придется самому платить налоги. Для ФНС заполняется и подается форма декларации 3-НДФЛ.

Налоговая база

Налоговая база – это сумма, с которой удерживается обязательный платеж. Для этого из прибыли вычитаются все подтвержденные затраты, связанные с покупкой ценных бумаг: различные комиссии, расходы на составление документов.

Все расчеты производятся в рублях. Стоимость ценных бумаг, купленных или проданных в иностранной валюте, будет переведена по курсу, который был в день покупки.

Налоги с ПИФов

Так как ПИФ не юридическое лицо, с его прибыли налог не удерживается. А вот пайщику-резиденту с дохода придется заплатить 13 % при погашении паев, нерезиденту РФ – 30 %. Можно держать паи и не погашать достаточно долго – в этом случае налогом облагать нечего.

УК рассчитает, удержит и перечислит средства в бюджет, когда пайщик решит погасить паи. При продаже паев на вторичный рынок условия будут такие:

  • при продаже с помощью биржи налог обязан удержать брокер;
  • без биржи – подается декларация.

Теперь расскажу о льготах. Если паи находятся во владении больше 3 лет, а ПИФ открытый, то от уплаты НДФЛ можно освободить до 9 миллионов рублей. А далее каждый год к этой сумме прибавляется еще 3 миллиона. То есть, если вы владеете паями 4 года, освобождается доход в размере 12 миллионов, и так далее по нарастающей.

Также не платится налог при обмене паев одного ПИФа на другой, которым владеет та же управляющая компания. Налоговый период при этом не зависит от даты обмена.

Налоги с опционов и фьючерсов

Существует 2 метода, чтобы рассчитать налоговую базу, которые зависят от цели проведения сделки. Это была спекуляция или хеджирование (защита от рисков). Так как на самом деле различить такие сделки сложно, брокеры устанавливают сальдируемые и несальдируемые налоговые базы.

Несальдируемые инструменты – доход от одной сделки не может быть уменьшен за счет убытка по другой. Сальдируемые инструменты позволяют частично уменьшить прибыль, то есть провести взаиморасчеты.

Налоги с доверительного управления

Заключая договор доверительного управления, инвестор передает активы управляющему для распоряжения, но остается их владельцем. Управляющий совершает операции с активами инвестора и получает для него доход. доверительное управление регулирует Гражданский кодекс РФ.

Примеры активов:

  • ценные бумаги;
  • деньги;
  • недвижимость.

Агент – управляющий или учредитель управления.

База определяется каждый месяц. Нарастающим итогом складываются результаты финансовой деятельности по каждому виду ценных бумаг. Из прибыли вычитаются все прямые расходы.

Налогообложение по операциям через ИИС

ИИС похож по своей сути на брокерский, но имеет перед ним большое преимущество – 2 типа льготного налогообложения на выбор.

Тип А дает возможность вернуть 13 % со средств с индивидуального инвестиционного счета. Максимум в год – 52 тысячи. Для получения вычета нужна декларация, договор ИИС.

Тип Б – инвестор не платит налог с прибыли, полученной через ИИС. Платится только налог с дивидендов.

Налогообложение иностранных бумаг на СПБ

Налоговая база на Санкт-Петербургской бирже считается в рублях, хотя торги могут идти в другой валюте. Может произойти так, что в зарубежной валюте получился убыток, а заплатить ФНС все-таки придется.

Рассмотрю ситуацию на примере. Я купил акцию за 250 долларов США по курсу 63 рубля. Акция упала в стоимости. Я опечалился и поспешно продал ее за 240 долларов, но уже по курсу 68 рублей. В долларах имеется убыток в $ 10. А в рублях из-за скачка курса получилась прибыль 300 рублей. С них будет удержан налог. Но мне бы не пришлось платить НДФЛ, если в рублях был получен убыток.

Существует льгота, которая дает возможность освободить полученные от продажи деньги от НДФЛ. Для этого срок владения ценными бумагами должен быть более 3 лет.

С полученных дивидендов по ценным бумагам США будет удержан налог 30 %. Он снижается до 13 % в случае подписания у брокера формы W-8BEN. Тогда Америке инвестор заплатит 10 %, а России – 3 %.

Налоги по операциям у зарубежного брокера

Инвесторы, торгующие у зарубежного брокера, имеют доступ ко множеству финансовых инструментов, торговых площадок, к тысячам ценных бумаг.

Но инвестор в этом случае будет сам себе налоговым агентом: высчитывать, заполнять декларации, платить 13 % налог.

Что будет базой:

  • прибыль от продажи ценных бумаг;
  • дивиденды и купоны на брокерском счету;
  • прочие доходы, полученные от брокера.

Особенности ОФЗ

Покупая ОФЗ, инвестор становится кредитором для государства. По окончании срока действия ценной бумаги государство вернет деньги с процентами. Поэтому было бы странно отчислять с этого дохода деньги обратно государству.

С каких видов дохода все же удержится 13 % налог:

  • ОФЗ куплена с дисконтом. Ценная бумага дождалась своего погашения. Так вот, налог удерживается с этой разницы;
  • ценные бумаги проданы до срока погашения по повышенной стоимости;
  • ценная бумага продана раньше срока с НКД.

Расчет налога

Есть такой принцип, называется FIFO. На примере расскажу, как работает FIFO.

Совершаются покупки ценных бумаг компании N:

  • первая ценная бумага за 50 рублей;
  • потом вторая за 60 рублей;
  • еще позже третья – 70.

А потом две ценные бумаги продаются по 80 рублей.

Так как налоговая база – это разница между покупкой и прибылью от продажи, тут и применяется метод FIFO. Сначала продается то, что куплено в первую очередь. Получается: 80 + 80 — 50 — 60 = 50 рублей.

Расчеты с учетом НКД

При сделках с ОФЗ, муниципальными ценными бумагами НКД не учитывается. По корпоративным (дисконтным) облигациям прибавляется к сумме покупки или продажи.

Полученные купонные отчисления, эмитированные до 2017 года, будут облагаться налогами. При расчете налоговой базы есть такие нюансы:

  • доход, полученный с ценной бумаги, купленной за сутки до выплаты по купону с НКД, облагается налогом;
  • при продаже ценной бумаги на следующие сутки сделка становится убыточной. Накопленный купонный доход увеличивает стоимость покупки, а продажа бумаг проводится по номинальной стоимости.

В другом случае при проведении эмиссии позднее 2017 года есть условие, что процент купона не больше ключевой ставки на 5 %. Такая же сделка будет компенсирована за счет получения НКД.

Но если разница между ставкой купона и ключевой больше 5 %, доход от разницы ставок и будет налогооблагаемой базой.

Способы минимизации налогов

Чтобы не заплатить лишнего, инвесторы прибегают к законной минимизации налогов. Что для этого можно сделать:

  • фиксировать убыток. Как считается налог, я уже рассказал (разница доходов и расходов). Ничего не продал, просто держишь ценные бумаги – налог платить не с чего. Если есть прибыль, надо пересмотреть свой портфель, избавиться от упавших в цене акций. Это уменьшит размер налога;
  • льготные инструменты. Сюда относятся льготные купоны, ЦБ инновационных отраслей, необращающиеся ЦБ;
  • вычеты. Разница со льготными инструментами в том, что вычет не прилагается к ценным бумагам. Нужно писать заявления, подавать декларацию, но это не обязательно. ИИС, льгота 3 лет;
  • сальдирование;
  • сальдирование по всем брокерам. Можно сложить весь доход, полученный от разных брокеров, вычесть все расходы, заполнить декларацию. ФНС вернет лишне выплаченные средства;
  • налоговая база уменьшается за счет убытков за предыдущие годы.

Можно ли продавать акции без уплаты налога

Нет, нельзя. Так как акции – это источник прибыли, а значит, должны облагаться налогом.

Заключение

Источник: https://greedisgood.one/nalog-na-tsennye-bumagi

Conomy

Погашение ценной бумаги по нулевой стоимости: налоговые последствия

Доход от инвестиций в ценные бумаги, как и любой другой, облагается налогами. Часто инвесторы забывают о них и не учитывают в расчетах, а потом удивляются, куда утекают их деньги.

Налоговые ставки в России одни из самых низких в мире. Но суммы выплат можно еще больше сократить легальным путем. Для этого изучите, какие налоги в каком порядке платит российский инвестор.

Особенности налогообложения в России

Налоговая ставка

Ставка для российских инвесторов равна 13%, для нерезидентов — 30%. Резидентом считается тот, кто находился на территории России минимум 183 дня в течение года.

При дарении ценных бумаг 13%-й налог обязан заплатить тот, кто их получил, если он не входит в число близких родственников. Налог при наследовании не взимается.

Налоговые агенты

Российские брокерские и управляющие компании выступают налоговыми агентами. Они сами платят налоги за вкладчика: отдают часть прибыли клиента в бюджет. Но инвестору всё равно следует отслеживать процесс уплаты налогов, особенно если он собирается менять брокера.

Если брокер иностранный, инвестор платит налоги самостоятельно — подает декларацию по форме 3-НДФЛ.

Налоговый период

В России налоговым периодом считается календарный год, а налог удерживается в течение января следующего года. Он снимается со счета автоматически.

Если в течение года вы получаете прибыль и снимаете ее, то платите налог в момент вывода денег. Например, в июне вы получили прибыль 10 000 рублей и сняли со счета 5 000 рублей.

При выводе с вас берут 690 рублей налога. При расчетах в конце года удержанные налоги учитываются.

Налоговая база

Налоговая база рассчитывается как разница между прибылью и затратами на покупку. Учитываются комиссия биржи, депозитария и брокера или доверительного управляющего, затраты на оформление документов. Главное, чтобы расходы были документально подтверждены, иначе их не засчитают.

Пример расчета налоговой базы: вы купили 1 000 акций за 200 рублей, а потом продали их за 300. Комиссия биржи равна 150 рублей, комиссия депозитария — 250 рублей, комиссия брокера — 350. Налоговая база будет равна (300 – 200) * 1 000 – 150 – 250 – 350.

По сделкам купли-продажи налоговая база рассчитывается в зависимости от того, какие бумаги куплены в первую очередь и по какой цене. Сначала продаются бумаги, которые куплены первыми.

Пример расчета базы при купле-продаже акции по разной цене: вы купили 10 акций компании за 1 000 рублей, потом — 15 акций той же компании за 1 500 рублей, еще позднее — 20 акций за 2 000 рублей. Вы продаете 15 акций компании за 2 500 рублей. Налоговая база рассчитывается так: (15 * 2 500) – (10 * 1 000 + 5 * 1 500) = 20 500 рублей. Из этой суммы и вычитается налог.

Все налоги рассчитываются в рублях. Если вы купили бумагу в другой валюте, то стоимость покупки пересчитывается в рубли по курсу Центробанка в день покупки. Продажу тоже пересчитывают по курсу дня, в который она произведена.

Сальдирование

Брокер суммирует прибыль и убытки за год. Например: у вас на счету 20 000 рублей, вы получили прибыль в 10 000 рублей и решили их снять, при этом заплатили 13% налога. Затем вы получили убыток тоже в 10 000 рублей.

Добросовестный брокер сообщает вам о переплаченных налогах, вы подаете заявление, и налог вам возвращают. Но сделать это можно только в рамках одного года.

Если хотите сальдировать несколько лет, подавайте налоговую декларацию.

Результаты коротких сделок нельзя сальдировать с другими.

Что делать, если на счете минус

На вашем счете должно лежать достаточно денег для списания налога. Если денег не хватает, брокер сообщает об этом налоговой, и вы сами выплачиваете налог государству.

Налог не снимается, если по итогам года вы получаете убыток. Вы можете перенести его на будущие периоды в течение 10 лет после убыточного года.

Для этого необходимо запросить у брокера документы, подтверждающие наличие убытка, и подать налоговую декларацию по завершении периода, в котором вы хотите зачесть прошлые убытки.

Если вы получили убытки в нескольких периодах, они переносятся на следующие годы в порядке очередности.

Налоги с акций

Налог по дивидендам

До 2015 года налоговая ставка по дивидендам у резидентов равнялась 9%, теперь она составляет 13%. Ставка для нерезидентов равна 15%.

Часто налоговым агентом выступает компания — источник выплат. Таким образом, дивиденды поступают инвестору уже за вычетом налога.

Налог с продажи акций

Налог с продажи брокер взимает двумя способами:

  1. При выводе средств: когда держатель акций получает прибыль и решает снять деньги со счета, компания вычитает налог из прибыли и только после этого высылает на счет снимаемую сумму.
  2. По окончании налогового периода: в конце года брокер сальдирует прибыль и убытки, и если получается прибыль, снимает с нее налог.

Доходами от операций купли-продажи ценных бумаг считается разница между прибылью от реализации ценных бумаг и документально подтвержденными расходами на приобретение, хранение и продажу. В состав затрат входят комиссии брокеру и бирже, депозитарные издержки, плата за терминал.

Налогом облагаются только реально полученные доходы. Если бумаги растут в цене, но вы их держите, то налог с вас не снимают, пока вы не продадите бумаги. Например: вы купили 100 акций по 100 рублей, через год они поднялись в цене до 200 рублей.

Если вы их не продаете, налог не платите. Но если вы продали свои 100 акций за 200 рублей, налог вычтется. Как он рассчитывается: вы продали 100 акций по 200 рублей — заработали 20 000 рублей. Покупали вы их за 10 000 рублей, то есть с продажи заработали 10 000 рублей.

С них вы и заплатите 13%-й налог — 1 300 рублей.

Налоги с облигаций

Налог на купоны

Ранее купоны по корпоративным облигациям облагались налогом. Согласно новому закону, купоны облигаций, номинированных в рублях и эмитированных с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года включительно, освобождаются от налога, если не превышают ставку рефинансирования более чем на 5%. Процентная ставка рассчитывается к номиналу облигации. Закон начнет действовать с 1 января 2018 года.

Купоны по государственным, субфедеральным и муниципальным облигациям налогом не облагаются.

Налог с продажи облигаций

Налог взимается с дохода от продажи или получения номинала облигации. Налоговая база вычисляется как разница между ценой продажи и ценой покупки с учетом оплаты услуг по покупке облигации: комиссий брокера, депозитария, биржи. Если облигация купонная, НКД и купон тоже участвует в расчете налоговой базы.

Налоговая база при продаже облигации = (Выручка от продажи + НКД полученный) – (Расход при покупке + НКД уплаченный) + Купонный доход. Налоговая база при погашении облигации или при принятии оферты = Номинальная стоимость облигации – (Расход при покупке + НКД уплаченный) + Купонный доход.

Если эмитент облигации обанкротился, налоговая база не уменьшится. Нет реализации ценных бумаг — нет права на вычет.

С 1 января 2018 года доход в виде дисконта при погашении российской облигации, эмитированной с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года включительно, перестает облагаться налогом.

Налоги с ПИФов

Налог на прибыль от инвестиций в ПИФы снимается во время продажи паев. Это выгодно, поскольку один год может быть убыточным, другой — прибыльным, но на налоговой базе это не отражается. К тому же, за годы стоимость паев может значительно вырасти.

Налоговой базой считается положительная разница между ценой покупки и продажи пая. Если вы не заработали на продаже пая, налог не снимается.

Налоги с опционов и фьючерсов

Для производных ценных бумаг налоговой базой считается разница между всеми доходами и расходами. Если контракт заключается на иностранные активы, то все доходы и расходы пересчитываются в рубли по курсу ЦБ РФ на дату совершения сделки.

Налоги с доверительного управления

Налог на прибыль вы платите независимо от того, сами распоряжаетесь деньгами или управляющий. Базой считается разница между ценой покупки и продажи ценных бумаг, либо доход с дивидендов и купонов, с учетом вознаграждения управляющего. Если выгодоприобретателей несколько, доходы между ними распределяются согласно договору. Налоговая база по каждому виду дохода рассчитывается отдельно.

Как минимизировать налог

  1. Держать бумаги более трех лет, тогда при их продаже налог на доход вы не заплатите. Но максимальная сумма, которая освобождается от налога, равна 3 млн рублей, умноженным на количество лет владения бумагами. Если продать акции через 3 года, от налога будут свободны 9 млн рублей, вне зависимости от вложенной суммы.

    Льгота распространяется только на ценные бумаги, купленные после 1 января 2014 года. Но сейчас проще открыть ИИС и получить одну из двух возможных льгот.

  2. Покупать государственные, субфедеральные или муниципальные облигации, купонный доход с которых никогда не облагается налогом.

    Чтобы воспользоваться этой льготой, нужно только приобрести облигацию — купоны будут зачисляться на счет целиком.

  3. Не продавать бумаги в течение года. Прибыль не фиксируется, и вы не платите налог на нее.
  4. Если по итогам года выходит прибыль, а на счету есть убыточные активы, вы можете их продать и купить в следующем году.

    Тогда в текущем году вы сократите налог на доход за счет убытка.

  5. Если доход от ценных бумаг для вас основной, вы можете зарегистрироваться индивидуальным предпринимателем и платить меньший размер налога. Правда, придется отчислять взносы в пенсионный фонд и фонд медицинского страхования.

  6. Для тех, кто много путешествует или часто проживает за пределами России, подойдет вариант инвестировать через иностранную компанию, тогда налог не снимется. Но если нерезидент получает доход от российской компании, он должен отчислить 30%.
  7. Нельзя сальдировать прибыль и убытки по инструментам фондового и срочного рынков.

    Если инвестор получил прибыль от торговли акциями Сбербанка и одновременно потерпел убытки по фьючерсам на нефть Brent, то он не сможет уменьшить налогооблагаемый доход по акциям Сбербанка за счет убытков по фьючерсным контрактам на нефть Brent. Но убытком от одних ценных бумаг на фондовом рынке можно уменьшить налоги на доход от других.

См. также:
Какие доходы приносят ценные бумаги

Источник: https://www.conomy.ru/beginners/nalogooblozhenie-dohodov-ot-cennyh-bumag-dlja-fizicheskih-lic/

Погашение номинала облигации – Школа Инвестора

Погашение ценной бумаги по нулевой стоимости: налоговые последствия

Облигации – ценные бумаги, запущенные в обращение на фондовых рынках. Выпускаются коммерческими организациями и органами государственной власти. По условиям долгового обязательства инвестор выступает в качестве кредитора, а эмитент заемщика.

Денежные средства берутся в долг с целью реализации конкретного проекта или продукта. Государственное ведомство или коммерческое учреждение возвращает деньги инвесторам с процентами. Погашение номинала облигации определяется перед заключением сделки.

Номинальная стоимость устанавливается эмитентом.

Погашение номинала облигации

Номинальная стоимость – ценовая характеристика, которая используется в процессе выпуска финансовых активов, в том числе и облигаций. Номинал указан на ценных бумагах и банкнотах.

Установленная номинальная практически всегда отличается от актуальной рыночной стоимости. Например, из-за дефицита спроса на облигации государственного займа, бумаги с номиналом 1000 рублей будут продаваться по 1200 рублей.

Нормализация рынка уравнивает ценники.

Номинал облигации – это сумма, которая выплачивается эмитентом инвестору, когда наступает срок погашения. Исключением из правила становятся амортизируемые долговые обязательства. По их условиям осуществляется поэтапное погашение задолженности. После эмиссии, когда облигации попадают на фондовый рынок, появляется разница между номиналом и реальным курсом.

Актуальная рыночная цена определяется под воздействием широкого спектра факторов. Однако первоначальный отсчет ведется именно от номинала.

В течение срока действия ценной бумаги, ее стоимость трансформируется под воздействием рыночной конъюнктуры. Влияние оказывает изменение процентных ставок. Итоговая цена определяется в соответствии с уровнем спроса и предложения.

Рыночная стоимость выражается зачастую не в денежном эквиваленте, а в проценте от номинала.

Погашение номинала облигации осуществляется после окончания срока действия ценной бумаги. Курсовая – это чистая цена актива, однако существует и «грязная» стоимость. Она включает в себя цену и накопленные купонные дивиденды.

В ситуациях, когда номинал превышает рыночную цену, формируется спред, который является по своей сути премией. Если номинальная стоимость ниже рыночной, появляется дисконт. Соответствие номинала рыночной цене принято называть термином «Альпари».

Правила выбора облигаций

Чтобы стабильно зарабатывать на инвестировании в инструменты фондового рынка, нужно научиться правильно выбирать ценные бумаги. Формирование портфеля осуществляется в соответствии с четко определенными критериями. Обязательно диверсифицируйте риски, нельзя вкладывать все деньги в один актив.

Номинальная стоимость

Номинал важен, поскольку он эквивалентен сумме, которую получит инвестор в процессе погашения долгового обязательства. Например, на рынке зафиксирован дефицит спроса. Поэтому цена подскакивает. Однако до срока погашения остается всего лишь несколько месяцев. Инвестору банально нет смысла переплачивать 50% от номинала, поскольку он не успеет компенсировать расходы купонными дивидендами.

Курсовая цена

Оптимальный вариант – приобретение бумаг с заниженной стоимостью. В таком случае погашение номинала облигации принесет дополнительный профит.

Простой пример. Номинал облигации – 1000 рублей, а рыночная стоимость – 800 рублей. Покупка на таких условиях сразу закрепляет доход в размере 200 рублей. К этой сумме можно также прибавить купонные выплаты. Выгодная курсовая цена открывает дополнительные возможности для перепродажи долгового обязательства.

«Грязная» цена

Анализируя доходность ценной бумаги, нужно всегда учитывать и купонные выплаты. Особенно это актуально, если речь идет об амортизации долга. Деньги выплачиваются эмитентом постепенно, данный аспект зачастую не учитывается инвесторами. Амортизация задолженности существенно снижает финансовый риск.

Размер купона

Учитывайте основные показатели по купонам – размер процентных дивидендов и периодичность выплат. Существует несколько способов проведения обязательных платежей:

  • каждый квартал;
  • дважды в год;
  • один раз в год.

Календарь купонных выплат составляется эмитентом предварительно. Поэтому инвестор будет знать, когда на счет поступят денежные средства.

НКД

Аббревиатура расшифровывается как «накопленный купонный доход». Инвестор имеет полное право продать финансовый актив до того, как наступит погашение номинала облигации. Продавец перечисляет покупателю проценты.

Что касается покупателя, то он на себя берет компенсацию с учетом последней выплаты. Размер накопленного купонного дохода определяется с учетом всех дней, включая последний платеж по долговому обязательству.

Чем меньше осталось времени до погашения, тем выше НКД.

Когда покупается долговое обязательство, инвестор выплачивает не номинальную, а рыночную стоимость финансового актива.

В расчет также берутся проценты, начисленные на баланс за период существования ценной бумаги. Накопленный купонный доход указан в терминалах в национальной денежной единице.

Выбирая облигации, обязательно обращайте внимание на текущую прибыльность и доходность на момент погашения.

Погашение номинала облигации: сроки погашения

Тонкости выплаты номинала подробно описаны в соглашении о запуске в обращение ценных бумаг. Что касается комплекса прав держателей облигаций, то они зафиксированы в нормативно-правовых актах.

В документации крайне редко указывается конкретная дата. Погашение номинала облигации происходит в течение установленного периода времени.

Однако владелец ценной бумаги вправе затребовать выплату средств в соответствии с регламентированной датой.

Инвесторы предпочитают получать деньги в самом конце срока покрытия, поскольку при массовой подаче заявок на погашение возникают всевозможные трудности с позиции технической реализации. Эмитентом определяется очередность начисления денежных средств. В расчет берется день поступления требования от владельца облигации.

Период прибыльности финансовых активов эквивалентен временным рамкам закрытия долга. Среднестатистическая продолжительность этого периода – от 1 до 6 месяцев, однако встречаются и более длительные временные рамки. Многое будет зависеть от специфики занятости эмитента. Влияет также техническая оснащенность, объемы облигаций, запущенных в обращение.

Нельзя исключать досрочное погашение номинала облигации. Эмитент выплачивает задолженность инвесторам заранее.

В соглашении о заключении торговой операции есть отдельный пункт, согласно которому регламентируется досрочная выплата долга.

Есть определенные ограничения – период времени, когда инвестор не имеет права активировать опцию досрочного покрытия номинала ценной бумаги.

Погашение номинала облигации: особенности процесса

Номинальная стоимость выплачивается инвесторам, когда наступает срок покрытия. Второе условие – подача держателем облигации в офис эмитента соответствующего заявления.

Владельцы купонных бумаг получат не только номинальную стоимость, но и также дополнительную прибыль. Долговые обязательства с дисконтом всегда продаются ниже рыночной цены.

Например, изначально выставляются на рынок по 500 рублей, но ближе к завершению срока действия бумаги происходит погашение по цене 700 рублей.

Разницу между этими ценами принято называть дисконтом. Это доход владельца облигации. Прибыль выплачивается только деньгами.

Если предусмотрены купонные выплаты, возможны иные способы погашения. Теоретически долговые обязательства способны приносить прибыль не только в денежном эквиваленте. Дивиденды в форме имущества тоже нельзя исключать. Например, согласно условиям ипотечных облигаций, за инвесторами автоматически закрепляется статус совладельца недвижимости.

Исходя из представленной выше информации, можно прийти к выводу, что погашение номинала облигации может осуществляться одним из двух способов:

  • денежная форма – доход выплачивается держателю ценной бумаги по фиксированной или плавающей ставке. Подобные нюансы четко обозначены в соглашении о решении эмиссии;
  • неденежный – инвестор получает право выбора: он сможет получить прибыль в формате денег или имущества.

В определенной мере к этой классификации можно добавить и третий способ – конвертация. Старые долговые обязательства заменяются на новые ценные бумаги с длительным сроком покрытия. Возможно приобретение активов компании, например, акций.

Прежде чем начать инвестировать в облигации, обязательно ознакомьтесь с классификацией долговых обязательств, чтобы понять, какая группа финансовых активов представляет для вас наибольший интерес.

Источник: https://goodservice.su/investitsii/investitsii-v-tsennye-bumagi/pogashenie-nominala-obligatsii/

Налоговые последствия приобретения физическим лицом ценных бумаг по цене ниже рыночной и последующей реализации таких ценных бумаг GAAP.RU

Погашение ценной бумаги по нулевой стоимости: налоговые последствия

Тема, касающаяся выплаты налогов всегда актуальна. В данной статье мы рассмотрим, какие возникают налоги у частного инвестора на биржевой площадке, как оплачивать налоговую ставку, и можно ли уменьшить сумму.

Разберем нюансы уплаты налогов по акциям российских и иностранных компаний (на примере рынка США). И даже рассмотрим 5 лайфхаков — как сэкономить на налогах на бирже.

Данная тема требует ознакомления до того, как вы задались вопросом, как инвестировать на бирже.

Перед тем как приступить к основной теме, следует обозначить кто такой резидент − физическое лицо, которое проводит на территории РФ свыше 183 дней в году, на протяжении 12 последних месяцев. Резиденты платят НДФЛ – 13% а нерезиденты – 30% практически по всем инвестиционным инструментам. Помните про это, если вы из Казахстана, Украины, Беларуси, и намерены инвестировать на российском рынке.

Особенности обложения в сфере инвестиций

Начнем с Московской биржи, здесь присутствуют три секции, на которых принимают участие физические лица, рынок:

  • фондовый;
  • срочный;
  • валютный.

По первым двум рынкам вашим налоговым агентом выступает брокер. Участнику контактировать с налоговой инспекцией не потребуется. На валютном каждый участник самостоятельно отвечает за оплату налоговой ставки, брокер ничего не списывает. Наиболее консервативный инструмент на фондовом рынке – ОФЗ. По ним у вкладчика возникает два типа дохода:

  • купонный – установленный процент, стабильно выплачивается инвестору;
  • прибыль от изменения стоимости ценной бумаги.

Относительно первого типа заработка, купонного по ОФЗ он не облагается налогом. На второй тип прибыли будет начисляться налоговая ставка. Например: участник купил ОФЗ на рынке дешевле, но продал дороже, инвестор получает доход.

Если были куплены бумаги ниже номинала, и они удерживались до даты погашения, ситуация идентичная. Этот же принцип распространяется на муниципальные, с 2018 года и на корпоративные.

Но, для корпоративных прописывается ряд условий:

  • только на рублевые бонды;
  • бонды, выпущенные после 2020 года;
  • если купонный доход не превышает ставку ЦБ +5%, на данный момент ставка Центрального банка +7%. Если отыщите актив с доходностью выше 12,5% с этого купонного дохода с вас будет списан налог, если ниже, то нет.

Инвестиции в иностранной валюте на российском рынке со льготным налогообложением

Российский рынок предоставляет массу вариантов снижения налоговой нагрузки на инвестора в иностранной валюте:

1. Индивидуальный инвестиционный счёт типа Б.

Если вы в рамках такого счёта приобретёте любые доступные на российском рынке валютные активы, например еврооблигации, биржевые структурные облигации, ETF (на Мосбирже), акции (на Санкт-Петербургской бирже) и прочие инструменты, то, если вы продержите счёт 3 года с даты его открытия, на выходе весь финансовый результат, включая купонный доход, прибыль как разницу между ценами покупки и продажи, а также возможную курсовую разницу, будет освобождён от налогообложения. Только дивиденды, к сожалению, не будут освобождены от налога: с вас возьмут 13% с дивидендов, а по бумагам на петербургской бирже с дивидендов будет взиматься налог в американскую казну (10% по большинству бумаг, но по некоторым — 30%, и нужно заполнить у брокера форму — подтверждение того, что вы не гражданин и не резидент США). Правда, в рамках ИИС можно вносить только рубли, но никто не мешает вам купить доллары уже внутри счёта. Также есть ограничение по сумме, которую за календарный год можно завести на ИИС — это 1 миллион ₽. И ещё одно ограничение: вам доступны только инструменты российского рынка — но и здесь есть варианты для валютных инвестиций. Подробности — ст. 219.1 НК РФ.

2. Перенос убытков прошлых лет на прибыль текущего года.

Если у вас были убытки от работы на фондовом рынке, начиная с 2010 года, но не более чем за 10 предыдущих лет, то вы можете уменьшить налогооблагаемую прибыль, включая курсовую разницу, на убытки предыдущих лет — но только в соответствии с правилами сальдирования (касаются того, что с чем можно сложить). Так, если вы получили убыток от работы с акциями, скажем, в 300 тысяч ₽, а за текущий год вы зафиксировали прибыль в 500 тысяч ₽, включая прибыль из-за роста курса, то налог в 13% можно будет заплатить только с 200 тысяч ₽. Детали — ст. 220.1. НК РФ. Но это возможно только на российском рынке!

3. Инвестиционный вычет при владении бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг от 3 лет.

Вычет применяется к:

1) ценным бумагам, допущенным к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, в том числе на фондовой бирже;

2) инвестиционным паям открытых паевых инвестиционных фондов, управление которыми осуществляют российские управляющие компании.

То есть это тоже касается только российского рынка! Так, если вы, к примеру, купили акции американской компании на российском рынке, вложив $100 тысяч, а потом продали их через 3 года владения за $150 тысяч, то имеете право сократить налогооблагаемую прибыль на 9 миллионов ₽, а при владении свыше 3 лет — на 3 миллиона ₽ за каждый дополнительный год. Если акции были куплены при курсе 50 ₽/$, а проданы при курсе 70 ₽/$, то налогооблагаемая база составит 150 000*70 – 100 000*50 = 5 500 000 ₽. Но если бумагами инвестор владел 3 года, он имеет право на вычет 9 миллионов ₽. В данном случае налогооблагаемая база — менее 9 миллионов ₽, так что за этот год налог на доходы вообще платить не придётся. Есть два «но»: во-первых, это правило действует только для бумаг, купленных 1 января 2014 и позже; во-вторых, этот вычет не убережёт от налога на купоны и дивиденды.

4. Инвестиции через программы инвестиционного и накопительного страхования жизни российских страховых компаний (которые имеют лицензию ЦБ РФ на страховую деятельность, то есть считаются страховыми по российскому праву), кроме пенсионных программ.

Вы можете оформить полис инвестиционного или накопительного страхования жизни в валюте (взносы при этом вы всё равно будете делать в рублях по курсу ЦБ на день взноса).

И при дожитии до конца программы налог 13% будет взиматься не со всего размера прибыли, а лишь с превышения ставки рефинансирования (сейчас — ключевая ставка), действующей на период полиса.

Например, вы инвестировали в программу инвестиционного страхования жизни рублёвый эквивалент $50 000, курс был 50 ₽/$, то есть вы внесли 2 500 000 ₽. Через 5 лет получили, например, 4 000 000 ₽ с учётом курса и заработанной прибыли.

Допустим, ставка рефинансирования (ключевая ставка) была на протяжении всего периода равна 10%. Итого при доходности на уровне ключевой ставки 10% вы бы на выходе получили чуть более 4 миллионов ₽. Ваша фактическая выплата — ровно 4 миллиона ₽, а значит, с неё, несмотря на прирост курса, налог взят не будет.

Подробнее — ст. 213 НК РФ, но помните, что это правило применяется только к программам страхования жизни, которые по российскому законодательству считаются страховыми, то есть открыты в страховых компаниях, имеющих лицензию на страховую деятельность в РФ. Подобное налогообложение не касается пенсионных программ в страховых компаниях.

5. Инвестиции через пенсионные (рентные) программы страхования жизни в пользу самого себя.

Этот вид страхования жизни вынесен в отдельный вид из-за того, что налогообложение по нему отличается от применяемого к инвестиционному и накопительному страхованию.

Так, выплаты по таким программам вообще не облагаются налогом (даже если курс валюты, в которой программа оформлена, невероятно вырос к рублю), если такая программа оформлена инвестором в пользу самого себя и выплаты по ней происходят не ранее наступления пенсионных оснований по законодательству РФ.

Если же такую программу инвестор оформляет в пользу третьего лица, либо она реализована юридическим лицом или иным физлицом в пользу инвестора, то со всей суммы выплат будет взиматься налог 13%. Подробнее — ст. 21 НК РФ.

Этот тип программ подходит инвесторам, которые копят на пассивный доход к пенсии, причём привязанный к иностранной валюте, а пенсию планируют встретить в РФ, так как выплаты всё равно будут в рублях — правда, по курсу ЦБ на день выплаты.

Источник: https://aburist.ru/nalogi/pri-prodazhe-akcij-fizicheskim-licom.html

Погашение номинала облигации

Погашение ценной бумаги по нулевой стоимости: налоговые последствия

Облигации – ценные бумаги, запущенные в обращение на фондовых рынках. Выпускаются коммерческими организациями и органами государственной власти. По условиям долгового обязательства инвестор выступает в качестве кредитора, а эмитент заемщика.

Денежные средства берутся в долг с целью реализации конкретного проекта или продукта. Государственное ведомство или коммерческое учреждение возвращает деньги инвесторам с процентами. Погашение номинала облигации определяется перед заключением сделки.

Номинальная стоимость устанавливается эмитентом.

Погашение номинала облигации

Номинальная стоимость – ценовая характеристика, которая используется в процессе выпуска финансовых активов, в том числе и облигаций. Номинал указан на ценных бумагах и банкнотах.

Установленная номинальная практически всегда отличается от актуальной рыночной стоимости. Например, из-за дефицита спроса на облигации государственного займа, бумаги с номиналом 1000 рублей будут продаваться по 1200 рублей.

Нормализация рынка уравнивает ценники.

Номинал облигации – это сумма, которая выплачивается эмитентом инвестору, когда наступает срок погашения. Исключением из правила становятся амортизируемые долговые обязательства. По их условиям осуществляется поэтапное погашение задолженности. После эмиссии, когда облигации попадают на фондовый рынок, появляется разница между номиналом и реальным курсом.

Актуальная рыночная цена определяется под воздействием широкого спектра факторов. Однако первоначальный отсчет ведется именно от номинала.

В течение срока действия ценной бумаги, ее стоимость трансформируется под воздействием рыночной конъюнктуры. Влияние оказывает изменение процентных ставок. Итоговая цена определяется в соответствии с уровнем спроса и предложения.

Рыночная стоимость выражается зачастую не в денежном эквиваленте, а в проценте от номинала.

Погашение номинала облигации осуществляется после окончания срока действия ценной бумаги. Курсовая – это чистая цена актива, однако существует и «грязная» стоимость. Она включает в себя цену и накопленные купонные дивиденды.

В ситуациях, когда номинал превышает рыночную цену, формируется спред, который является по своей сути премией. Если номинальная стоимость ниже рыночной, появляется дисконт.

Соответствие номинала рыночной цене принято называть термином «Альпари».

Правила выбора облигаций

Чтобы стабильно зарабатывать на инвестировании в инструменты фондового рынка, нужно научиться правильно выбирать ценные бумаги. Формирование портфеля осуществляется в соответствии с четко определенными критериями. Обязательно диверсифицируйте риски, нельзя вкладывать все деньги в один актив.

Номинальная стоимость

Номинал важен, поскольку он эквивалентен сумме, которую получит инвестор в процессе погашения долгового обязательства. Например, на рынке зафиксирован дефицит спроса. Поэтому цена подскакивает. Однако до срока погашения остается всего лишь несколько месяцев. Инвестору банально нет смысла переплачивать 50% от номинала, поскольку он не успеет компенсировать расходы купонными дивидендами.

Курсовая цена

Оптимальный вариант – приобретение бумаг с заниженной стоимостью. В таком случае погашение номинала облигации принесет дополнительный профит.

Простой пример. Номинал облигации – 1000 рублей, а рыночная стоимость – 800 рублей. Покупка на таких условиях сразу закрепляет доход в размере 200 рублей. К этой сумме можно также прибавить купонные выплаты. Выгодная курсовая цена открывает дополнительные возможности для перепродажи долгового обязательства.

«Грязная» цена

Анализируя доходность ценной бумаги, нужно всегда учитывать и купонные выплаты. Особенно это актуально, если речь идет об амортизации долга. Деньги выплачиваются эмитентом постепенно, данный аспект зачастую не учитывается инвесторами. Амортизация задолженности существенно снижает финансовый риск.

Размер купона

Учитывайте основные показатели по купонам – размер процентных дивидендов и периодичность выплат. Существует несколько способов проведения обязательных платежей:

  • каждый квартал;
  • дважды в год;
  • один раз в год.

Календарь купонных выплат составляется эмитентом предварительно. Поэтому инвестор будет знать, когда на счет поступят денежные средства.

НКД

Аббревиатура расшифровывается как «накопленный купонный доход». Инвестор имеет полное право продать финансовый актив до того, как наступит погашение номинала облигации. Продавец перечисляет покупателю проценты.

Что касается покупателя, то он на себя берет компенсацию с учетом последней выплаты. Размер накопленного купонного дохода определяется с учетом всех дней, включая последний платеж по долговому обязательству.

Чем меньше осталось времени до погашения, тем выше НКД.

Когда покупается долговое обязательство, инвестор выплачивает не номинальную, а рыночную стоимость финансового актива.

В расчет также берутся проценты, начисленные на баланс за период существования ценной бумаги. Накопленный купонный доход указан в терминалах в национальной денежной единице.

Выбирая облигации, обязательно обращайте внимание на текущую прибыльность и доходность на момент погашения.

Погашение номинала облигации: сроки погашения

Тонкости выплаты номинала подробно описаны в соглашении о запуске в обращение ценных бумаг. Что касается комплекса прав держателей облигаций, то они зафиксированы в нормативно-правовых актах.

В документации крайне редко указывается конкретная дата. Погашение номинала облигации происходит в течение установленного периода времени.

Однако владелец ценной бумаги вправе затребовать выплату средств в соответствии с регламентированной датой.

Инвесторы предпочитают получать деньги в самом конце срока покрытия, поскольку при массовой подаче заявок на погашение возникают всевозможные трудности с позиции технической реализации. Эмитентом определяется очередность начисления денежных средств. В расчет берется день поступления требования от владельца облигации.

Период прибыльности финансовых активов эквивалентен временным рамкам закрытия долга. Среднестатистическая продолжительность этого периода – от 1 до 6 месяцев, однако встречаются и более длительные временные рамки. Многое будет зависеть от специфики занятости эмитента. Влияет также техническая оснащенность, объемы облигаций, запущенных в обращение.

Нельзя исключать досрочное погашение номинала облигации. Эмитент выплачивает задолженность инвесторам заранее. В соглашении о заключении торговой операции есть отдельный пункт, согласно которому регламентируется досрочная выплата долга. Есть определенные ограничения – период времени, когда инвестор не имеет права активировать опцию досрочного покрытия номинала ценной бумаги.

Погашение номинала облигации: особенности процесса

Номинальная стоимость выплачивается инвесторам, когда наступает срок покрытия. Второе условие – подача держателем облигации в офис эмитента соответствующего заявления.

Владельцы купонных бумаг получат не только номинальную стоимость, но и также дополнительную прибыль. Долговые обязательства с дисконтом всегда продаются ниже рыночной цены.

Например, изначально выставляются на рынок по 500 рублей, но ближе к завершению срока действия бумаги происходит погашение по цене 700 рублей.

Разницу между этими ценами принято называть дисконтом. Это доход владельца облигации. Прибыль выплачивается только деньгами.

Если предусмотрены купонные выплаты, возможны иные способы погашения. Теоретически долговые обязательства способны приносить прибыль не только в денежном эквиваленте. Дивиденды в форме имущества тоже нельзя исключать. Например, согласно условиям ипотечных облигаций, за инвесторами автоматически закрепляется статус совладельца недвижимости.

Исходя из представленной выше информации, можно прийти к выводу, что погашение номинала облигации может осуществляться одним из двух способов:

  • денежная форма – доход выплачивается держателю ценной бумаги по фиксированной или плавающей ставке. Подобные нюансы четко обозначены в соглашении о решении эмиссии;
  • неденежный – инвестор получает право выбора: он сможет получить прибыль в формате денег или имущества.

В определенной мере к этой классификации можно добавить и третий способ – конвертация. Старые долговые обязательства заменяются на новые ценные бумаги с длительным сроком покрытия. Возможно приобретение активов компании, например, акций.

Прежде чем начать инвестировать в облигации, обязательно ознакомьтесь с классификацией долговых обязательств, чтобы понять, какая группа финансовых активов представляет для вас наибольший интерес.

Другие темы раздела Виды облигаций и их классификация:

Инвестирование в муниципальные облигации.

Облигации государственного займа.

Корпоративные облигации: классификация, правила выбора и оценки.

Подробнее на нашем сайте: Школа инвестора-как заработать на инвестициях.

На нашем форуме делимся опытом по инвестированию и способах заработка в интернете.

Источник: https://zen.yandex.ru/media/id/5dd03b99420eca6800c3da12/pogashenie-nominala-obligacii-5dd04c51418cd54d70f2cdb7

О бухгалтерии
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: