Международный опыт осуществления факторинговых операций

Что такое международный факторинг: сущность и польза инструмента простыми словами

Международный опыт осуществления факторинговых операций

В условиях, когда экономика в стране не достаточно стабильна, любая компания стремится использовать инструменты, способствующие ускорению оборачиваемости финансовых средств и минимизации рисков, зачастую возникающих при поставках товара с отсроченной оплатой.

В этой статье мы расскажем о факторинге – едва ли не единственном финансовом инструменте, позволяющем работать с партнёрами по международным сделкам с отсрочкой платежа.

Понятие «факторинг» и его применение в международной торговле

Факторинг – не просто форма финансирования поставок, а целый комплекс услуг. Это отличает его сущность от более привычных инструментов международной торговли (аккредитивов, гарантий и др.).

Участниками сделки выступают:

  • Поставщик – продавец товаров (работ, услуг), заинтересованный в максимально быстром получении оплаты за них.
  • Покупатель, закупающий товары (работы, услуги), которому выгодно оплатить поставку с как можно большей отсрочкой.
  • Фактор – Банк или факторинговая компания. Оплачивает Поставщику часть дебиторской задолженности Покупателя.

В международном факторинге Поставщик и Покупатель – резиденты разных государств.

У мировой популярности факторинговых услуг есть объективные причины:

  1. Различие интересов Поставщика и Покупателя в порядке расчётов. Первый заинтересован получить предоплату, и как можно раньше; второй – оплатить товар с максимальной отсрочкой.
    Потому задействуют нейтральную сторону – Фактора. Он заполняет своими денежными средствами «разрыв» в торговой операции без ущерба для её участников (выкупает дебиторскую задолженность, заменяя часть товарного кредита «живыми» деньгами).
  2. В сложной экономической ситуации факторинг востребован из-за отсутствия залога имущества, и меньшего риска за счёт краткосрочности.
  3. Вопрос доверия между Поставщиком и Покупателем, особенно если отсутствует положительная история деловых отношений.
  4. Различия в законодательстве государств, резиденты которых заключают Контракт, порождает риск взаимного невыполнения обязательств.
  5. Передача трудоёмкой функции управления дебиторской задолженностью сторонней организации.

Факторинг особенно востребован в сложной экономической ситуации.

Место России в мировой экономике определяет значимость её роли в международной торговле как в качестве Поставщика, так и Покупателя. В РФ:

  1. Экспортные операции преимущественно связаны с сырьевыми (энергоносители, металл, лес) и промышленными товарами.
  2. Импортируются в основном потребительские товары (мебель, строительные и отделочные материалы, компьютерная и бытовая техника, некоторые лекарственные препараты).

Немного справочной информации: Международная Факторинговая Ассоциация FCI (Factors Chain International) в своих обзорах указывает, что мировой оборот факторинговых операций в 2013 г. вырос по сравнению с 2012 г. на 10% и составил экв. 3 078 505 млн. евро.

Рост подобных операций в России – более 19% (экв. 41 960 млн. евро).

По отчётам Российской ассоциации факторинговых компаний, за 9 мес. 2014 г. оборот российского факторинга составил 1 трлн. 457 млрд.руб. Это выше аналогичного периода 2013 г. на 11%.

Однако доля международного факторинга по-прежнему невелика – 1,5% оборота.

Начинающим бизнесменам, ищущим подходящую компанию-партнёра для заключения внешнеторговых сделок, неплохо бы знать, кто является конечным бенефициаром фирмы.

В некоторых случаях, уровень защиты личности собственника компании играет важную роль и может многое рассказать о будущем партнёре.
Знание терминологии, которая используется во внешнеэкономической деятельности очень важно.

Что означает «акцептован счёт поставщика»? Вот здесь вы найдёте ответ на этот вопрос.

Правовое регулирование факторинга в России

Факторинг, так же как и форфейтинг – относительно новая финансовая услуга для РФ, её правовой институт находится в стадии развития. Большинство экспертов признают несогласованность законодательства по международному факторингу одной из причин его небольшой распространённости.

Гражданский кодекс РФ даёт определение основных понятий в этой сфере:

  • Договор финансирования под уступку денежного требования (ст.824);
  • Финансовый агент (ст.825);
  • Денежное требование, уступаемое в целях получения финансирования (ст.826);
  • Исполнение денежного требования должником финансовому агенту (ст.830), др.

Подробнее ознакомиться с проблематикой законодательного регулирования рынка факторинга можно на официальном сайте Российской ассоциации факторинговых компаний.

Сравнительно недавно (15 мая 2014 г.) начал действовать Федеральный закон от 5 мая 2014 г. №86-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА по международным факторинговым операциям».

Это создаёт предпосылки для дальнейшего развития российского рынка международных факторинговых операций.

Виды факторинга в мировой практике

  1. Импортный и экспортный;
  2. Одно- и двухфакторный;
  3. С правом на регресс и без.

Остановимся на каждом виде подробнее:

  • Импортный факторинг полезен, если Вы закупаете сырьё или товары за рубежом.
  • Экспортный — избавит от просроченной дебиторской задолженности при реализации продукции иностранным партнёрам.
  • Однофакторная модель уместна, когда Фактор и Поставщик — резиденты одной страны, а Покупатель – другой. Чаще это – экспортный факторинг.
  • В Двухфакторной модели есть 2 Фактора (импорт- и экспорт-Фактор), первый находится в одной стране с Покупателем, второй – с Поставщиком. Услуги Экспорт-Фактора оплачивает Поставщик, а Импорт-Фактора – импортер.
  • Регресс означает, что если оплата по накладной в оговорённый Контрактом срок не произошла, Фактор обращает требование оплаты Поставщику (происходит обратный выкуп прав требования). Эта услуга менее рисковая, потому её цена ощутимо меньше.
  • Классический: участвует один Поставщик и несколько Покупателей.
  • Закупочный: один Покупатель, передающий Фактору свои задолженности перед рядом Поставщиков.

Популярность факторинга только набирает обороты в России.

На что обратить внимание при заключении Договора международного факторинга:

  1. Правильный выбор Фактора:
    • Экономия на комиссиях: если международный рейтинг Фактора достаточно высок – возможна 1-факторная модель с оплатой услуг одной компании.
    • Квалифицированные консультации: специалисты в зарубежном законодательстве оптимизируют условия Контракта и обеспечат высокий уровень сервиса в таком щекотливом вопросе, как инкассация задолженностей.
  2. Условия оплаты накладных:
    • Доля авансирования (до 95%);
    • Сроки финансирования (до 4 мес.);
    • Документы, подтверждающие поставку (для получения аванса).
  3. Стоимость услуги:
    • Оплата финансирования: аналог процентов по кредиту.
    • Комиссия за лимит: одноразово взимается при установке общего лимита.
    • Комиссия за авансирование: начисляется при авансировании накладной. Чем быстрее оборачиваемость «дебиторки» – тем невыгоднее такая комиссия.

Схема факторинга на примере внешнеторговой сделки

Рассмотрим факторинговую операцию на примере:

  1. Поставщик-экспортёр (ООО «ВнешТоргМеталл») и Фактор (Банк «Первый») договариваются о ключевых условиях сотрудничества:
    • суммарном лимите;
    • перечне Поставщиков, расчёты с которыми будут проводиться через Факторинг;
    • % авансирования накладных;
    • сроках финансирования;
    • стоимости услуги.
  2. ООО «ВТМ» заключает с Покупателями («1 LTD» и «2 LTD») Контракты на поставку товара (предмета договора факторинга).
  3. Фактор и ООО «ВТМ» заключают Договор факторинга.
  4. ООО «ВТМ» информирует «1 LTD» и «2 LTD» о смене реквизитов для оплаты по Контракту на счёт Банка «Первый».
  5. ООО «ВТМ» отгружает товары и оформляет счета-фактуры, грузовые таможенные декларации, пр.
  6. ООО «ВТМ» передаёт Фактору оригиналы подтверждающих дебиторскую задолженность документов.
  7. Банк «Первый» выплачивает ООО «ВТМ» аванс (90% поставки) под уступленное право требования дебиторской задолженности.
  8. В установленный Контрактами на поставку срок («1 LTD» — 30 дней, «2 LTD» — 60 дней) Покупатели оплачивают 100% сумм накладных на счёт Банка «Первый».
  9. Банк погашает из этих поступлений 90% аванса, вычитает из оставшихся 10% сумму своего комиссионного вознаграждения, и оставшуюся разницу выплачивает ООО «ВТМ».

Международный факторинг чаще всего используется при сотрудничестве по долгосрочным внешнеторговым контрактам, для которых характерны:

  • регулярность поставок;
  • тенденция роста товарооборота.

Преимущества факторинга

Для Поставщика:

  • Получение до 95% оплаты за поставленные товары в течение 1-2 дней;
  • Рост объемов продаж (лояльность к Покупателям позволит им закупать больше);
  • Отсутствие кассовых разрывов;
  • Снижение рисков неплатежей;
  • Профессиональные консультации и информационно-аналитическая поддержка.

Для Покупателя:

  • Получение товарного кредита;
  • Закупки по специальным ценам;
  • Пополнение оборотных средств без передачи имущества в залог;
  • Увеличение рентабельности за счёт большей оборачиваемости;
  • Уменьшение налогооблагаемой прибыли (включение стоимости услуги во внереализационные издержки и в себестоимость).

В заключение можно сказать, что сегодня банковская система РФ предлагает широкий выбор инструментов, какой Вам выбрать — зависит от конкретной ситуации. Но факторинг, как удобная и современная услуга для международной торговли, без сомнения, заслуживает внимания.

Дополнительные сведения по теме вы найдёте в рубрике «Кредитование».

Источник: https://vedinform.com/finance/credit/chto-takoe-faktoring.html

Законодательные пробелы тормозят развитие международного факторинга

Международный опыт осуществления факторинговых операций

“На сегодняшний день доля международного факторинга на российском рынке колеблется в районе 1-2%, – подтверждает генеральный директор ФК “Политекс” Владимир Емельянов. – При этом объем операций каждый год увеличивается.

Спрос на услуги международного факторинга постоянно растет”. Этому способствует развитие международной торговли, в частности внутри ЕЭП, СНГ. Однако препятствием является незнание об услуге большинства российских компаний, сетуют участники рынка.

“Всегда актуален прямой экспортный факторинг со странами СНГ, появляется интерес к экспортному двухфакторному факторингу.

Увеличивается количество запросов от иностранных факторов на покрытие риска российских импортеров”, – добавляет начальник отдела международного факторинга ЗАО “Юникредит банк” (группа “Юникредит”) Виктория Митрофанова.

Проверка на границе

особенность международного факторинга, по словам генерального директора “ВТБ Факторинг” Антона Мусатова, заключается в том, что фактору сложно оценить риски компании, находящейся за пределами его юрисдикции, поэтому чаще всего в подобных сделках участвуют два фактора: один со стороны экспортера, другой со стороны импортера. В конечном итоге в процесс вовлечены как минимум четыре участника: поставщик, экспорт-фактор, импорт-фактор и покупатель. Покупателей может быть несколько, тогда количество заинтересованных сторон увеличивается. “Контракт должен соответствовать законодательству нескольких стран, что порой бывает крайне проблематично. Взаимодействие между факторами стандартизировано на достаточно высоком уровне благодаря международным профильным ассоциациям International Factors Group (IFG) и Factors Chain International (FCI), а вот локальная законодательная база отдельных стран не всегда дружелюбна к подобным сделкам”, – отмечает Антон Мусатов.

“Прежде чем выдать финансирование, фактор проверяет бизнес покупателя и устанавливает на него лимит, в рамках которого готов взять на себя финансовые риски.

Если покупатель находится в пределах России, фактор может выполнить проверку, не прибегая к посторонней помощи”, – рассказывает заместитель председателя правления НФК Корнелиу Робу.

Но если покупатель пребывает в другом государстве, самостоятельно получить нужную информацию в короткие сроки крайне затруднительно, поэтому лимит устанавливается с помощью факторов в стране покупателя.

Кроме того, невозможно заниматься международным факторингом, не обладая развитой инфраструктурой, имеющейся в наличии далеко не у всех факторов. “Собственно, поэтому конкуренция на рынке международного факторинга не столь высока, как на внутреннем рынке”, – заключает Корнелиу Робу.

Наказание в соответствии с КоАП

Проблемы международного факторинга заключаются не только в трудностях, связанных с проверкой платежеспособности, но и в коллизиях законодательной базы. “Сложность сделок обусловлена различиями в законодательном регулировании, практике делового оборота и применении отсрочки платежа в различных странах, – рассказывает Владимир Емельянов.

– Кроме того, в России отсутствует необходимая правовая база для проведения операций международного факторинга”. В первую очередь это касается пробелов в валютном законодательстве, затрудняющих проведение международных факторинговых операций факторинговыми компаниями, не имеющими (в отличие от банков) валютной лицензии.

Исполнительный директор Ассоциации факторинговых компаний (АФК) Дмитрий Шевченко подтверждает, что наше законодательство несовершенно. “Статья 19 федерального Закона ? 173-ФЗ “О валютном регулировании и валютном контроле” не позволяет экспортеру передавать кому-либо в РФ право перечисления выручки в счет экспортного контракта.

Наказание за такую передачу зафиксировано в статье 15.25 КоАП: до 100% от суммы экспортной поставки. Возможность обойти ограничение есть, но это уже другой факторинг”, – поясняет эксперт. Еще одно ограничение – статья 9 того же закона, не позволяющая осуществлять финансирование экспортера в валюте контракта. Наказание – там же, в КоАП.

Не все просто и с импортным факторингом. Несмотря на то, что фактор не является финансирующей клиента стороной, выдача гарантий за третье лицо может вызвать вопросы у органов валютного контроля, борющихся с вывозом капитала. С другой стороны, ситуация меняется в лучшую сторону. С 1 октября 2012 г.

вступила в силу Инструкция Банка России ?138-И, повысившая до $50 000 сумму внешнеэкономического контракта либо одной поставки, по достижении которой экспортер обязан открывать паспорт сделки.

В этом же документе прописан порядок уступки прав по внешнеэкономическому контракту, что, по мнению АФК, дает возможность осуществлять операции экспортного факторинга небанковским факторам (в том случае, если мнение АФК подтвердит Росфиннадзор).

Кроме того, Министерство финансов готовит законопроект о присоединении РФ к Конвенции УНИДРУА “О международном факторинге” (его планируется принять до декабря 2013 г.). Вступление в силу конвенции положительно скажется не только на имидже российского факторинга, но и на тенденциях в законодательстве: тот же закон о валютном контроле будет приведен в соответствие с международными нормами, полагает Дмитрий Шевченко.

Присмотреться к рынку

“НФК вышла на рынок международного факторинга в 2000 г., предложив своим клиентам экспортный факторинг, а спустя год – услугу по импортному факторингу.

Сейчас мы являемся членами двух крупнейших международных ассоциаций – IFG и FCI, что позволяет нам оказывать услуги экспортного факторинга в адрес покупателей, находящихся в 69 странах мира”, – отмечает Корнелиу Робу. В 2012 г. оборот НФК по международному факторингу составил 35 млн евро.

“ЗАО “Юникредит банк” является членом FCI с 2008 г. Первая операция в рамках FCI состоялась в 2010 г. Но прямой экспортный факторинг (с регрессом на российского экспортера) был запущен гораздо раньше”, – говорит Виктория Митрофанова. “В 2011 г.

наша компания вступила в IFG, объединяющую свыше 150 факторинговых компаний и банков из более чем 50 стран мира.

Членство в IFG позволяет нам предлагать клиентам широкие возможности по финансированию экспорта и импорта из различных стран мира в рамках двухфакторной модели международного факторинга”, – отмечает Владимир Емельянов. “ВТБ Факторинг” пока лишь присматривается к рынку международного факторинга.

“Наш приоритет на сегодня – работа с крупным бизнесом в границах России. В качестве пилотного проекта мы запускаем первую сделку по международному факторингу. Если опыт окажется успешным и размер рынка будет для нас интересен, мы не исключаем для себя выход в сегмент международного факторинга, учитывая наличие уникальной разветвленной международной сети группы “ВТБ” и тот синергический эффект, который может оказать группа для развития международных факторинговых операций”, – рассказывает Антон Мусатов.

Фактор ВТО

“Спрос на международный факторинг напрямую связан с развитием нашего экспорта и импорта. Вступление РФ в ВТО должно привести к росту внешнеторговых операций, поэтому мы прогнозируем увеличение спроса на международный факторинг, в первую очередь на импортные операции.

Отрицательным моментом для развития международного факторинга остаются законодательные ограничения. Ужесточения или изменения в валютном законодательстве – потенциально негативные факторы. Также важен и валютный риск. Колебания курса рубля могут выступить дополнительным элементом риска”, – перечисляет Владимир Емельянов.

“Международный факторинг – один из оптимальных продуктов для развития международной торговли. Если станет развиваться международная торговля, неизбежно будут расти и объемы международного факторинга, – добавляет Александр Морозов. – Справедливо и обратное утверждение.

Что касается нашей страны, то серьезным препятствием является законодательство, пока “не замечающее” международный факторинг”.

Корнелиу Робу считает, что темпы дальнейшего развития международного факторинга зависят от того, будут ли внесены поправки в валютное законодательство (отмена валютного контроля и паспорта сделки при экспорте несырьевой продукции и услуг).

Если реализуются мероприятия, предусмотренные “дорожной картой” Агентства стратегических инициатив, снимется масса барьеров, ограничивающих рост международного рынка факторинга. Также необходимы механизмы двухфакторного факторинга или страхования в части работы с ближним зарубежьем, являющимся основным покупателем несырьевых товаров. Как только эти механизмы появятся, международный факторинг ожидает бурный рост.

Владимир Емельянов, генеральный директор ФК “Политекс”:

“Международный факторинг рассчитан на отечественных экспортеров и импортеров, работающих с отсрочкой платежа. Экспортный факторинг позволяет российской компании-экспортеру получить финансирование своих поставок с отсрочкой платежа в адрес иностранного импортера.

Импортный факторинг позволяет нашим импортерам покупать товар за рубежом с отсрочкой платежа. Для компаний, ведущих внешнеторговую деятельность и применяющих отсрочку платежа в расчетах, международный факторинг может стать удобным инструментом финансирования и защиты от рисков, свойственных международной торговле.

Особенно это актуально для малого и среднего бизнеса, поскольку именно малому и среднему бизнесу в силу высоких требований к клиентам очень часто недоступны банковские инструменты финансирования и обеспечения международных расчетов (банковская гарантия, аккредитив и др.).

Международный факторинг позволяет экспортерам расширить продажи за счет использования отсрочки платежа, получить регулярное возобновляемое финансирование, воспользоваться управлением дебиторской задолженностью, защититься от риска неплатежа импортера и упростить процедуры получения платежа.

Импортер обретает возможность расширить закупки за счет использования отсрочки платежа и упростить процедуры расчетов с экспортером”.

Виктор Носов, вице-президент, директор департамента факторинговых операций ОАО “Промсвязьбанк”:

“К экспортной схеме факторинга в 90% случаев прибегают региональные компании, которые экспортируют, как правило, сырье (лес, металл, топливо, химия), реже – готовую продукцию.

Импортным факторингом в Промсвязьбанке в большей степени (60-70%) пользуются компании федерального уровня.

Среди них дистрибьюторы, оптовые торговые компании – они либо имеют собственные производственные мощности в России, либо производят продукцию за границей под своим брендом – размещая заказы иностранным производителям, либо, как вариант, эти оптовики реализуют иностранную продукцию под брендом поставщика.

Компании, работающие с иностранными партнерами по импорту и экспорту товаров/услуг, нередко сталкиваются в своей работе с новыми поставщиками/покупателями. Соответственно тут могут возникнуть определенные риски.

Так вот самым главным преимуществом международного факторинга для экспортеров являются надежность расчетов по внешнеторговым контрактам и защита кредитного риска, например, при банкротстве покупателя или его нежелании платить.

Для импортеров – возможность начинать торговые отношения с новым иностранным поставщиком на условиях открытого счета с первой поставки.

Это обуславливается тем, что факторы, предоставляющие услуги экспортного и импортного факторинга, входят в международную факторинговую ассоциацию, исполняют все установленные регламенты, тем самым обеспечивают прозрачность и чистоту проведения сделки.

Промсвязьбанк, являясь членом международной факторинговой ассоциации Factors Chain International (FCI) с 2003 года и являясь лидером на российском рынке международного факторинга, имеет налаженные партнерские отношения со многими банками – участниками FCI. Это дает нам возможность помогать клиентам в переговорах с иностранными контрагентами, что также способствует получению наиболее комфортных условий для дальнейшего развития бизнеса”.

Источник: http://www.factorings.ru/article/119/

Международный факторинг: понятие, сущность, правовые стороны, договор

Международный опыт осуществления факторинговых операций
Евгений Смирнов # Факторинг

В международных отношениях операции факторинга регулируются положениями Конвенции Унидруа. Россия не является ее участником.

  • Задачи международного факторинга
  • Основные виды
  • Однофакторная модель
  • Двухфакторная модель
  • Стоимость факторинга
  • Международный форфейтинг
  • Договор международного факторинга
  • Конвенция Унидруа о международном факторинге
  • Основные термины международного факторинга

Международный факторинг – разновидность факторинговой операции, которая обеспечивает финансирование поставок товаров или услуг с отсрочкой платежа, при условии, что покупатель и продавец – резиденты разных стран.

В подобных операциях принимают участие сразу три стороны:

  1. Фактор – банк или любая кредитно-финансовая организация, приобретающая право денежного требования;
  2. Экспортер;
  3. Импортер, который имеет долговые обязательства перед покупателем.

Для отечественных компаний, которые занимаются торговлей на международном рынке, факторинг может быть или импортным, или экспортным. Это зависит от того, кем является фирма – поставщиком товара или же покупателем.

Задачи международного факторинга

задача международного факторинга состоит в том, чтобы создать компромисс между интересами продавца и покупателя в области взаиморасчетов. Обе стороны достигают целей за счет того, что третья сторона является нейтральной и на временной основе берет на себя заполнение бреши в торговой операции.

Именно благодаря этому факторинговые услуги пользуются популярностью. Им нет замены в следующих случаях:

  • Партнеры еще не смогли наладить прочные доверительные отношения между собой, убедиться в порядочности друг друга, чтобы предоставлять товары или услуги с отложенной оплатой.
  • Партнеры желают провести операции без использования залогового имущества и осуществить сделку с минимальными рисками и потерями.
  • Наличие третьей стороны в значительной степени ускоряет процесс осуществления сделки.
  • Законодательства стран, в которых работают продавец и покупатель, могут отличаться. Именно поэтому заключение контракта может быть опасным и трактоваться по-разному каждой стороной.

Основные виды

В международной экономике выделяют два вида факторинга, в зависимости от места расположения всех сторон сделки.

Однофакторная модель

Данная модель предполагает, что фактор и поставщик работают в рамках законодательства одной страны (являются ее резидентами). Данная модель крайне актуальна при совершении сделок на экспорт. Подобный экспортный факторинг предусматривает, что продавец и фактор находятся в одной стране, а покупатель – в другой.

Роль компании-фактора может взять на себя банк или любое другое финансовое учреждение с лицензией на предоставление таких услуг. Фактор берет на себя обязательства профинансировать в полном или частичном размере выручку по контракту между поставщиком и покупателем.

Двухфакторная модель

Особенность состоит в том, что функции по международному факторингу делят между собой две компании. Одна из них отвечает за экспортную составляющую контракта, а вторая – за импортную. Роль импорт-фактора также берет на себя банк или другое кредитно-финансовое учреждение с лицензией на оказание посреднических финансовых услуг.

Экспортный факторинг позволяет продавцу получить следующие возможности:

  • Увеличить объем продаж в других странах благодаря улучшению своей конкурентоспособности. Предоставление покупателям отсрочки по выплате может сыграть для них решающее значение при выборе заграничного партнера.
  • Уменьшить кассовые разрывы, которые непременно возникнут при предоставлении рассрочки за свой счет.
  • Обеспечить страховку от риска невыплаты денег другой стороной. Компания-покупатель может понести убытки и стать неплатежеспособной или же оказаться недобросовестной и отказаться выплачивать деньги за полученные товары или услуги.

Пользование импортным факторингом также имеет свои преимущества, среди которых можно выделить такие:

  • Возможность получить отсрочку платежа, что особенно актуально для маленьких компаний, не располагающих достаточным количеством денег для предварительной оплаты.
  • Увеличение объема закупок. При стандартном сотрудничестве покупатель вынужден приобретать то количество товара, на которое у него хватает денег. Использование же импортного факторинга дает возможность получить товар под реализацию и выплатить деньги в полном объеме спустя некоторое время после его получения.
  • Улучшить свою финансовую устойчивость, ведь не придется отдавать последние деньги на покупку определенных товаров или услуг.

Стоимость факторинга

Сегодня стоимость факторинга зависит от целого ряда факторов, среди которых на первом месте – стоимость заемного финансирования, предоставленного самому банку или факторинговой компании. Суть данного бизнеса как раз состоит в том, чтобы привлечь заемные средства и выдать их в качестве финансирования другой компании.

Также на конечную цену влияет принятие финансовой организацией на свой счет рисков и проблем, которые могут возникнуть в процессе сотрудничества с поставщиком и покупателем. Конечная стоимость международного факторинга формируется под влиянием следующих факторов:

  • типы товара или услуги, которые поставляет компания;
  • размер бизнеса компании, ее финансовое состояние;
  • термин, на который необходима отсрочка платежа, размер задолженности;
  • платежеспособность и кредитная история сторон.

Международный форфейтинг

Международный факторинг часто путают с форфейтингом – новой формой кредитования внешней торговли, которая появилась из-за усиления конкуренции на мировом рынке и повышения роли кредитования при торговле с другими странами.

Международный форфейтинг активно применяется в финансовых операциях для того, чтобы ускорить реализацию долгосрочных обязательств. Среди характерных особенностей можно выделить следующие:

  • Форфейтинг – это специфический вид экспортного финансирования.
  • Все задолженности дисконтируются по заранее оговоренной ставке.
  • В роли долгового инструмента выступает переводной или простой вексель.
  • Платежи гарантируются банком импортера.
  • В расчет берется 100% стоимость контракта. Если в факторинге возможно даже частичное погашение, то форфейтинг предполагает оплату в полном размере.

Сравнительная характеристика международного факторинга и форфейтинга:

Критерий сравненияМеждународный факторингМеждународный форфейтинг
Сроки исполненияПринимаются требования со сроками до одного годаПринимаются долгосрочные векселя (один год и более)
По суммеНет минимального или максимального лимитаТолько крупные суммы (от 500 000 долларов и выше)
По сфереТорговые операции и услугиВ основном, в торговых операциях
РискиВозможен регресс требований экспортераБез регресса
Использованные валютыБез ограниченийЛишь свободно конвертируемые
Дополнительные гарантииПо желанию фактораОбязателен банковский аваль

В отличие от экспортного факторинга, форфейтинг имеет более широкую область покрытия рисков.

Договор международного факторинга

Договор международного факторинга представляет собой контракт на оказание услуг посредника в осуществлении операций между участниками рынка. Соглашение подписывается тремя сторонами: покупателем, продавцом и компанией-фактором.

В международном частном праве под договором факторинга понимается контракт, заключенный между одной стороной, поставляющей услуги и другой стороной, фактором, согласно которому поставщик передает требования, вытекающие из заключенного с покупателем контракта.

Договор факторинга в обязательном порядке включает в себя положения о переводе поставщиком прав требований на фактора, а также условиях открытия счета и перечисления средств на эти счета. Уступка прав требования фиксируется в письменной форме и подписывается цедентом, после чего доводится до сведений иностранного покупателя.

Конвенция Унидруа о международном факторинге

Отсутствие специальных норм о факторинге во внутреннем законодательстве государств или различное толкование локальных законодательных актов вызвало необходимость международно-правового регулирования факторинга.

В результате, в 1988 году была принята Конвенция Унидруа о международном факторинге, подписанная в Оттаве. Она вступила в силу с 1 мая 1995 года для Италии, Франции и Нигерии, а в будущем к ней присоединился еще ряд стран.

Несмотря на то, что Россия в данной конвенции не принимает участия, большинство ее положений были учтены при разработке главы 43 Гражданского Кодекса РФ.

Конвенция применяется в случаях, когда продавец и его должник являются резидентами разных государств, являющихся участниками Унидруа. Положения Соглашения также могут использоваться, если коммерческий контракт подчинен правилам применимого права страны-участника.

Согласно Унидруа, фактор обязательно должен выполнять как минимум две функции из следующих:

  • оказание финансовой помощи поставщику, включая предоставление заемных средств;
  • ведение бухгалтерского учета;
  • защита интересов поставщика из-за неплатежеспособности его партнеров.

В соответствии с нормами Конвенции, факторинг может быть раскрытым или нераскрытым.

Первый вариант предполагает, что должник в письменной форме уведомляется о том, что права требования были уступлены третьей стороне.

А вот при нераскрытом факторинге договоренность между поставщиком и фактором не раскрывается покупателю. Продавец получает от него определенную сумму на свой счет, после чего передает средства третьей стороне.

Соглашение Унидруа также определяет порядок предъявления претензий со стороны фактора покупателю.

Общее правило гласит, что компания-фактор имеет право использовать все средства защиты, которыми по контракту обладал сам поставщик.

Однако, если платеж уже был проведен покупателем, а товары или услуги не предоставлены в полном объеме, то должник имеет право напрямую обратиться к поставщику услуг, а не фактору.

Компания-должник может подать в суд на фактора только в двух случаях:

  1. Если после получения средств от должника фактор не перечислил их поставщику;
  2. Если фактор после получения денег от должника перечислил их поставщику, заведомо зная, что тот не выполняет свои обязательства в полной мере.

Следует отметить, что предмет регулирования Конвенции не ограничивается лишь международным факторингом и включает в себя все уступки дебиторской задолженности. Среди представленных на мировом рынке организаций и групп по развитию и регулированию факторинга можно выделить следующие:

  • International Factors Group – международный центр факторинга, первая факторинговая ассоциация, которая начала свою работу в 1960 году. На данный момент она насчитывает 89 членов из 55 стран мира.
  • Factors Chain International – глобальная сеть, в которую входит более 200 факторинговых компаний. Основной задачей FCI является способствование росту международной торговли при помощи улучшения условий кредитования.
  • Восточноевропейская организация – начала свою работу в 2001 году с целью улучшить развитие факторинга в указанном регионе и защитить интересы региональных компаний.

Основные термины международного факторинга

АндеррайтингСбор и анализ информации о поставщике и покупателе: их платежеспособности, установленных лимитах и т. д.
Факторинговое вознаграждениеОбщий доход фактора, который включает в себя стоимость оказанных услуг, а также начисленные штрафы, пени и т. д.
Рынок факторингаСовокупность финансовых агентов, регулирующих органов, кредитных учреждений и компаний, которые прямо или косвенно связаны с факторинговой деятельностью.
Кредитный рискРиск полной или частичной неоплаты покупателем полученных товаров или услуг.
РегрессФакторинговая операция, которая предполагает, что фактор не берет на себя кредитные риски и может потребовать с клиента вернуть все ранее выплаченные заемные средства.

Таким образом, международный факторинг – это разновидность факторинговой операции, которая позволяет увеличить Cash Flow и размер свободных денежных средств у покупателя. Услуги предоставляются в основном международными банками и организациями, которые обладают большой филиальной сетью по всему миру.

Международный факторинг используется в качестве финансовой услуги по длительным или не имеющим срок контрактам, которые отличаются регулярностью проводимых поставок или солидным оборотом средств.

Источник: https://Delen.ru/banki-dlya-biznesa/faktoring/mezhdunarodnyj-faktoring.html

О бухгалтерии
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: