Методология и практика расчета справедливой стоимости нематериальных активов

Содержание
  1. Оценка нематериальных активов 2020: как оценивается стоимость НМА на предприятии – первоначальная и балансовая, методы оценивания, доходный подход
  2. Стоимость НМА на предприятии — что это?
  3. Первоначальная
  4. Остаточная (балансовая)
  5. Как должен первоначально оцениваться объект?
  6. Методы
  7. Сравнительный (рыночный) способ
  8. Доходный подход
  9. Затратный
  10. Порядок и особенности
  11. Выводы
  12. Что такое справедливая стоимость в МСФО?
  13. Что подразумевает понятие “справедливая стоимость”
  14. Условия определения справедливой стоимости
  15. Методы оценки справедливой стоимости
  16. Основной или наиболее выгодный рынок
  17. Применение стандарта к нефинансовым активам
  18. Иерархия справедливой стоимости
  19. Заключение
  20. Оценка стоимости нематериальных активов. Часть 1. Метод освобождения от роялти в оценке нематериальных активов
  21. Немного про НМА
  22. Стоимость первоначальная и справедливая
  23. Метод освобождения от роялти в оценке стоимости нематериальных активов
  24. Пример

Оценка нематериальных активов 2020: как оценивается стоимость НМА на предприятии – первоначальная и балансовая, методы оценивания, доходный подход

Методология и практика расчета справедливой стоимости нематериальных активов

Располагая нематериальными активами (НМА), официально признанными и учтенными на хозяйственном балансе, предприятие-правообладатель вправе извлекать экономическую выгоду (прибыль) от полезного использования этих имущественных объектов в производственной, коммерческой и научно-исследовательской деятельности.

Затраты на разработку, создание, приобретение и внедрение НМА переносятся на себестоимость продукции/работ/услуг организации. Это обуславливает необходимость надлежащего учета соответствующих расходов и достоверной оценки стоимости объектов.

Стоимость НМА на предприятии — что это?

Как правило, бухучет и оценка нематериальных активов на коммерческом предприятии осуществляются по первоначальной (первичной) и остаточной (балансовой) стоимости.

В хозяйственной практике, однако, нередко применяются и иные разновидности стоимостной оценки НМА (восстановительная, налогооблагаемая, страховая, залоговая, инвестиционная, рыночная).

Первоначальная

Так, первоначальной принято считать именно ту стоимость, по которой данный актив изначально был признан, зачислен и учтен на хозяйственном балансе предприятия-правообладателя.

Первоначальная стоимость объекта определяется как сумма затрат на создание/приобретение и адаптацию этого актива в организации, необходимую для его дальнейшего использования по назначению.

Исходя из способа поступления НМА в собственность организации-правообладателя, целесообразно рассматривать следующие варианты установления его первоначальной стоимости:

  • Если объект приобретается организацией на возмездной основе у стороннего субъекта, его первоначальная стоимость определяется как сумма уплаченной цены и иных затрат, непосредственно связанных с процессом такой покупки (всевозможные сборы, налоги, пошлины, прочие платежи).
  • Если нематериальный актив приобретается предприятием в обмен на иное имущество, его первоначальная стоимость, как правило, будет соответствовать балансовой (учетной) стоимости передаваемых объектов.
  • Если НМА был получен организацией безвозмездно от стороннего субъекта, первичная стоимость такого актива будет соответствовать его актуальной рыночной цене. Как вариант, возможно определение такого параметра по согласованию сторон, но не меньше его балансовой стоимости на учете передающей стороны.
  • Если НМА был создан (разработан) силами самого предприятия-правообладателя, его первичная стоимость определяется совокупностью фактических расходов на его создание (разработку). Речь идет о затратах на использованные материалы, оплату труда работников, услуги внешних подрядчиков, патентные платежи, прочие издержки.
  • Если объект, по сути, является вкладом учредителей организации в её уставный фонд, его первичная стоимость устанавливается по данным актуальной денежной оценки, согласованной участниками (учредителями). Допускается привлечение квалифицированных оценщиков.

Остаточная (балансовая)

Объект НМА, изначально зачисленный на хозяйственный учет по первичной стоимости, подлежит постепенной амортизации в течение всего периода эксплуатации.

Как и в случае с основными средствами, стоимость нематериального актива постепенно переносится на себестоимость продуктов деятельности организации-правообладателя, то есть амортизируется.

Балансовая разница между первичной стоимостью объекта и его амортизацией, накапливаемой по мере возмещения износа, является остаточной стоимостью нематериального актива.

Когда амортизация полностью завершается, его остаточная стоимость достигает ликвидационного значения.

Как должен первоначально оцениваться объект?

Стоимостной оценкой нематериального актива является процедура определения его ценности в денежном эквиваленте.

Осуществляется она всегда по регламентированной методике, выбор которой зависит от ситуации.

Потребность в её проведении на предприятии обычно возникает, если нужно решить конкретную задачу, обусловленную применением имущественных прав, существующих в отношении объектов интеллектуальной собственности или, как вариант, средств индивидуализации.

Оценка стоимости объекта НМА выполняется обычно в таких типичных ситуациях:

  • приобретение / создание бизнеса;
  • ликвидация предприятия (прекращение деятельности);
  • получение банковского кредита на условиях предоставления НМА в залог;
  • покупка / реализация;
  • оформление лицензионного договора;
  • назначение платы за пользование (роялти-платежа);
  • иные задачи.

Методы

Если срок полезного использования актива превышает 12 (двенадцать) месяцев,  стоимость такого объекта, актуальная при его зачислении на хозяйственный баланс организации, оценивается обычно по одному из следующих трех методов:

  • сравнительный (рыночный) способ;
  • доходный способ;
  • затратный способ.

Сравнительный (рыночный) способ

Суть этого подхода заключается в определении стоимости нематериального актива на основе рыночных цен аналогичных активов, обладающих сопоставимой полезностью.

Такой метод целесообразно применять для НМА, часто являющихся объектами купли/продажи.

Цены подобных сделок используются как исходные данные. Достаточное количество рыночных аналогий, учитываемых при оценке, сводит к минимуму возможную погрешность.

Доходный подход

Этот метод базируется на определении организацией будущих (ожидаемых) экономических выгод, принесенных полезной эксплуатацией оцениваемого актива. Речь идет об установлении справедливой стоимости объекта.

Такой способ оценки применяется обычно при продаже или ином отчуждении.

В рамках доходного подхода стоимость актива вычисляется одним из двух методов расчета:

  • дисконтирование ожидаемых доходов (приведение их стоимости к текущему моменту времени);
  • прямая капитализация прогнозируемых доходов.

Затратный

Если следовать данному подходу, стоимость определяется как совокупность документально подтвержденных расходов, понесенных организацией при создании (разработке), приобретении (покупке) или ином получении оцениваемого актива.

Отражение нематериального актива в бухучете по первичной стоимости осуществляется именно затратным способом оценки.

Состав необходимых затрат при определении первичной стоимости актива зависит от способа его поступления на баланс предприятия-правообладателя (приобретение, создание, обмен, безвозмездное получение).

Порядок и особенности

Исходным моментом при выполнении стоимостной оценки является его корректная классификация.

Оценочные процедуры осуществляются согласно методическим рекомендациям, специально разработанным уполномоченными органами государственной власти.

Для достоверного определения стоимости актива потребуются описание соответствующего объекта, правоустанавливающие бумаги на НМА, обоснование срока его эксплуатации.

К выполнению необходимых процедур могут привлекаться независимые (внешние) специалисты.

Выводы

Стоимостная оценка нематериального актива имеет огромное значение как при зачислении актива на хозяйственный баланс, так и при выбытии данного имущества по тем или иным основаниям (причинам).

Бухучет объекта не представляется возможным без достоверной оценки его стоимости. Оценивается НМА обычно затратным, доходным или, как вариант, сравнительным (рыночным) способом.

Источник: https://praktibuh.ru/buhuchet/vneoborotnye/nma/otsenka-stoimosti-nematerialnyh-aktivov.html

Что такое справедливая стоимость в МСФО?

Методология и практика расчета справедливой стоимости нематериальных активов

Многие стандарты МСФО требуют оценки справедливой стоимости различных объектов (например, финансовые инструменты, биологические активы, активы, предназначенные для продажи; и т.д.

), однако в прошлом стандарты содержали ограниченное руководство относительно того, как именно определять справедливую стоимость. Для того чтобы разъяснить этот вопрос более подробно был опубликован стандарт МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости».

В данной статье, мы кратко рассмотрим, что представляет собой этот стандарт, и какие требования он предъявляет к оценке справедливой стоимости по МСФО.

Что подразумевает понятие “справедливая стоимость”

Справедливая стоимость – это цена, которая может быть получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства на текущих рыночных условиях на организованном рынке, между участниками рынка на дату оценки.

При этом акцент делается именно на цене продажи актива. Таким образом, справедливая стоимость соответствует рыночному понятию цены выхода. Также понятие справедливая стоимость – это рыночный показатель, а не результат оценки конкретных объектов.

Это означает, что компания:

  • должна опираться на то, как участники рынка будут оценивать активы или обязательства;
  • не должна принимать во внимание собственный подход к оценке.

Условия определения справедливой стоимости

Справедливая стоимость в соответствии с МСФО предполагает соблюдение определенных условий, которые делают процесс совершения сделки максимально прозрачным. Таким образом, для определения справедливой стоимости предполагается, что:

  • стороны совершают сделку, исходя из собственных экономических интересов;
  • стороны не имеют друг перед другом обязательств, способных повлиять на справед-ливую стоимость активов или обязательств;
  • владелец актива или обязательства предоставил полную информацию об объекте сделки;
  • участники сделки при ее совершении получат экономические выгоды.

Методы оценки справедливой стоимости

Непосредственно для определения справедливой стоимости применяют следующие три метода оценки:

  • рыночный подход – справедливая стоимость определяется на основании информации о справедливой стоимости тождественных ценных бумаг, имеющих рыночные котировки;
  • доходный подход – смысл данного подхода заключается в отождествлении стои-мости актива и суммы дохода, который он может принести, потенциальные будущие доходы от актива необходимо скорректировать на временную стоимость денег и связанные с активом риски.
  • затратный поход – совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении затрат, необходимых для воспроизводства либо замещения объекта оценки с учетом износа и устаревания.

Наиболее трудоемкими методами оценки справедливой стоимости из представленных выше, являются доходный и затратный подход. К их использованию прибегают в случаях отсутствия приемлемой возможности произвести оценку на базе рыночного подхода.

Основной или наиболее выгодный рынок

Оценка справедливой стоимости предполагает, что сделка по продаже актива или передаче обязательства имеет место либо:

  • на основном рынке для этого актива или обязательства; или
  • в отсутствие основного рынка – на наиболее выгодном рынке для актива или обязательства.

Основной рынок – это рынок с наибольшим объемом и уровнем активности для актива или обязательства. Различные организации могут иметь разные основные рынки, так как доступ компании к определенному рынку может быть ограничен.

Наиболее выгодным рынком является рынок, который максимизирует сумму, которая будет получена от продажи актива или сводит к минимуму сумму, которая будет выплачена при передаче обязательства, после учета транзакционных издержек и транспортных расходов.

Применение стандарта к нефинансовым активам

Справедливая стоимость нефинансового актива оценивается на основе его наиболее эффективного и наилучшего использования с точки зрения участника рынка.

Наиболее эффективное и наилучшее использование означает такое использование актива, которое:

  • физически возможно – оно учитывает физические характеристики, которые будут учитывать участники рынка (например, местоположение или размер имущества);
  • юридически допустимо – оно учитывает юридические ограничения на использование актива, который участники рынка принимают во внимание (например, правила зонирования); или
  • финансово осуществимо – оно учитывает, приводит ли использование актива к доходам или потокам денежных средств, которые позволяют получать адекватную инвестиционную

Иерархия справедливой стоимости

Ключевым моментом упомянутого стандарта МСФО (IFRS) 13 является иерархия источников оценки справедливой стоимости. Иерархия справедливой стоимости отдаёт наибольший приоритет котируемым финансовым инструментам торгуемым на активных рынках.

Выделяют следующие уровни иерархии справедливой стоимости активов:

  • Уровень 1 – ценовые котировки (некорректируемые) активных рынков для иден-тичных активов или обязательств, к которым у организации есть доступ на дату оценки;
  • Уровень 2 – исходные данные, которые являются прямо или косвенно наблюдае-мыми в отношении актива или обязательства, исключая ценовые котировки, отнесенные к Уровню 1;
  • Уровень 3 – ненаблюдаемые исходные данные в отношении актива или обязательства.

Наивысший приоритет отдается исходным данным уровня 1, а самый низкий приоритет – исходным данным уровня 3. Организации должны максимизировать использование исходных данным уровня 1 и минимизировать использование исходных данных уровня 3.

Заключение

Таким образом, при подготовке финансовой отчетности в соответствии с МСФО организации обязаны руководствоваться детальными и четкими алгоритмами действий, изложенными в МСФО (IFRS) 13 для того, что корректно отразить в отчетности информацию о стоимости активов и обязательств.

*******************************************************************************

Источник: https://zen.yandex.ru/media/id/5bc0bdd1c6f3c100ad4772a0/chto-takoe-spravedlivaia-stoimost-v-msfo-5bed841dc4d79c00aa37d216

Оценка стоимости нематериальных активов. Часть 1. Метод освобождения от роялти в оценке нематериальных активов

Методология и практика расчета справедливой стоимости нематериальных активов

6 июля 2015

Справедливая стоимость активов оценивается посредством ряда методов, для нематериальных активов (далее – НМА) чаще всего применяется два из них – метод освобождения от роялти и метод избыточных прибылей. В первой части нашего материала мы разберемся, что такое первоначальная и справедливая стоимость НМА, и проанализируем метод освобождения от роялти.

Немного про НМА

Согласно международному стандарту МСФО (IAS) 38 нематериальный актив определяется как идентифицируемый немонетарный актив, у которого нет физической формы. Одно из основных свойств актива – возможность его идентификации, это достигается, если

  • НМА можно отделить от организации, продать, передать, лицензировать, а также обменять – вне сопровождающей документации, актива или обязательства, или с ними
  • Источник формирования актива – договорные и иные юридические права, причем не важно, подлежат ли они обмену, передаче или отделению от прочих прав и обязательств фирмы

Кроме того, есть определенные условия для признания НМА в учете – его цена надежно определена, он отвечает требованиям МСФО и потенциально способен принести выгоды.

Стоимость первоначальная и справедливая

Первоначальная оценка НМА формируется на основе себестоимости. Что касается первоначальной стоимости, она зависит от того, каким образом НМА попал в организацию:

  • Покупка. При условии покупки первоначальная стоимость НМА – это та денежная сумма, которую получает продавец в обмен на актив. В эту сумму входят импортные пошлины и невозмещаемые налоги (минус скидки). Учитываются также прямые расходы, которые понесла организация, готовя НМА к эксплуатации. Параметры первоначальной стоимости – легкость и надежность в определении, при условии, что приобретение актива прошло посредством получения денежных средств (и прочих реализуемых денежных активов) продавцом. Наконец, когда НМА куплен по итогам рядовой сделки у участников рынка, первоначальная стоимость аналогична стоимости справедливой (с учетом даты покупки)
  • Получение актива при слиянии бизнеса. Когда НМА получен при слиянии/объединении бизнеса, первоначальная цена актива – это его справедливая цена на дату совершения сделки. Что касается справедливой цены, она показывает возможные экономические выгоды, которые могут увидеть участники рынка, при приобретении его организацией-покупателем
  • Формирование внутри самой организации. При такой ситуации первоначальная стоимость НМА – это те непосредственные расходы, с которыми столкнулось предприятие во время формирования и разработки актива. Впрочем, это актуально лишь с того времени, когда актив начал отвечать «критерию признания». Расходы до этого времени являются расходами периода, соответственно, не капитализируются в стоимость актива.
  • Обретение по госсубсидии (гранту). При этом сумма бывает достаточно символическая либо актив дается бесплатно, соответственно, первоначальная цена НМА – это цена справедливая либо номинальная, что определяет учетная политика компании
  • Обмен. Здесь мы говорим о том, что первоначальная цена НМА (а он получен посредством обмена немонетарного актива либо суммы денежных и немонетарных активов) – это справедливая цена полученного НМА. Также первоначальной ценой может являться балансовая цена обмененного актива – однако при этом у этой сделки будет отсутствовать коммерческая оставляющая либо возникнут сложности с установлением справедливой цены переданного/полученного актива.

Затем оценивать стоимость НМА нужно, исходя из метода учета, предпочтенного организацией:

  • Если выбрана первоначальная стоимость: первоначальная стоимость за вычетом накопленной амортизации и убытков от обесценения
  • Если выбрана переоцененная стоимость: справедливая стоимость на дату оценки за вычетом накопленной амортизации и убытков от обесценения

Метод освобождения от роялти в оценке стоимости нематериальных активов

МСФО в оценке справедливой стоимости опирается на три подхода к оценке – рыночный, затратный и доходный. Для оценки справедливой стоимости НМА чаще всего обращаются к доходному подходу, особенно когда тот получен посредством слияния бизнеса.

В соответствии с этим подходом справедливая стоимость – актуальная дисконтированная стоимость потенциальных денежных потоков, ожидаемых организацией. В этом подходе работа идет в основном с планируемой финансовой ситуацией и ставкой дисконтирования.

В рамках этого подхода мы и проанализируем наиболее частотные методы, среди которых – метод освобождения от роялти. Обращение к нему чаще всего обусловлено оценкой справедливой стоимости НМА, подлежащего лицензированию, или, иными словами, предоставлению их третьим лицам на некоторый срок за некоторое вознаграждение (роялти). К таким НМА относят, скажем, патенты или марки.

В ряде случаев роялти отражают в процентах от общей выручки, которая была получена от продажи товара, полученных при использовании НМА. Ставка роялти формируется посредством изучения рынка.

Метод освобождения от роялти совмещает в себе особенности и рыночного, и доходного методов.

В соответствии с методом освобождения от роялти справедливая стоимость НМА – это актуальная дисконтированная стоимость потенциальных лицензионных выплат, производимых в период экономического срока службы патента.

Эту стоимость выплатила бы организация, не имей она соответствующий НМА (освобождение от роялти). В процессе работы по этому методу производится ряд действий:

  1. Определить НМА, подлежащий оценке
  2. Выявить срок полезного действия НМА, чтобы сформировать прогнозный период. Это стоит делать, так как юридический и экономический срок службы полезного использования НМА могут друг другу не соответствовать. Период может быть ограниченным и неограниченным во времени.
  3. Сделать прогноз возможного объема продаж на время полезного использования актива
  4. Сформулировать ставки роялти, которые выявляются при исследовании рыночной ситуации, касающейся сопоставимых рыночных сделок. Если такие сведения не найти, помогут материалы с базами данных о ставках роялти на схожие активы. Эти материалы доступны в интернет-изданиях
  5. Рассчитать суммы роялти с помощью формулы «ставка роялти х планируемый объем продаж»
  6. Установить ставки дисконтирования
  7. Подвести потенциальные денежные потоки к актуальной цене, применив подходящую ставку дисконтирования.

Пример

Разберемся, как применять метод освобождения от роялти. Организация работает на рынке бытовых товаров. С начала года организация купила маленькую фирму, которая занимается пошивом одежды. Организация намерена первые 4 года поставлять на рынок одежду под знакомым брендом, а спустя это время осуществить ребрендинг.

Первый год

Второй год

Третий год

Четвертый год

Плановые объемы продаж

$750 000

$795 000

$834 750

$868 140

Ставка роялти

4

4

4

4

Сумма роялти до налогообложения

$30 000

$31 800

$33 390

$34 726

Налог на прибыль (20%)

$6 000

$6 360

$6 678

$6 945

Сумма роялти после налогообложения

$24 000

$25 440

$26 712

$27 780

Ставка дисконтирования

10

10

10

10

Расчет соответствующей стоимости потенциальных денежных потоков

A/(1+B)

A/(1+B)2

A/(1+B)3

A/(1+B)4

Стоимость потенциальных денежных потоков

$21 818

$21 025

$20 069

$18 974

Справедливая стоимость марки

$81 887

Читать продолжение: Оценка справедливой стоимости активов. Часть 2. Метод избыточных прибылей в оценке нематериальных активов

Источник: http://www.estimatica.info/assessment/intellectual-property/98-otsenka-spravedlivoj-stoimosti-aktivov-chast-1-metod-osvobozhdeniya-ot-royalti-v-otsenke-nematerialnyh-aktivov

О бухгалтерии
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: