Инвалютная спот-котировка на глобальном валютном рынке

Содержание
  1. Спотовая цена – что это? Объясняю на морковках
  2. Виды рынков
  3. Срочный
  4. Спотовый
  5. Сходства и различия между спот-рынком и срочным рынком
  6. Что такое спот-сделка
  7. Типы сделок
  8. Где применяются
  9. Примеры работы сделками спот
  10. Особенности торговли на спот-рынке
  11. Как проходит сделка
  12. Правила торгов на спотовым рынке золота
  13. Плюсы и минусы спот-сделок
  14. Спот и Форекс: что общего
  15. Отличия от свопа
  16. Спотовая цена на рынке: что это такое
  17. Спотовая цена и цена на срочном рынке: в чем разница
  18. Спотовый рынок золота: текущий курс и цены
  19. Заключение
  20. Форекс и фьючерсы: особенности двух рынков для торговли валютой
  21. Котирование валют
  22. Дата поставки
  23. Торговый объем
  24. Валютные пары, размеры транзакций и размеры тиков
  25. Регулирование
  26. Форекс и фьючерсы: подведем итоги
  27. Спот форекс, что это и как работает. Спотовая торговля форекс
  28. Что такое спот форекс, разновидности и преимущества
  29. Что такое спот форекс, нюансы и особенности
  30. Какие цели преследуются, выводы
  31. Спотовая торговля на рынке Форекс
  32. Рекомендуем брокеров для торговли на Форекс:
  33. Спотовые операции на Форекс
  34. Виды спот-транзакций
  35. Терминология спотового рынка
  36. Форвардные транзакции на валютном рынке
  37. Спот или Форвард?
  38. Валютный рынок спот. Основные характеристики
  39. Два моих лучших брокера
  40. Рынок спот валюты и дилинговые центры

Спотовая цена – что это? Объясняю на морковках

Инвалютная спот-котировка на глобальном валютном рынке

Здравствуйте, уважаемый читатель!

Мы покупаем акции на бирже по спотовой цене или это рынок производных? Многие слышали эти понятия. Спот, что такое спотовая цена — это тема нашего разговора. Особенности, механизм действия, отличия от других рынков рассмотрю далее.

Виды рынков

Основные типы — рынок форвардных (срочных) контрактов и спотовый (spot market) по цене спроса/предложения на месте. Ниже основные определения.

Срочный

Здесь осуществляется торговля деривативами, производными инструментами. Класс финансовых инструментов, предусматривающих поставку базового актива в будущем. Самые ликвидные и распространенные — фьючерсы, опционы.

Базовым активом выступают ценные бумаги, товарные группы, металлы, нефтепродукты, валюта, индексы. Контракты имеют конечный срок исполнения. Отсюда название.

На Московской бирже секция срочных инструментов называется FORTS (ФОРТС). История создания начинается на Санкт-Петербургской бирже, далее вошла в РТС, после объединения с ММВБ — подразделение Московской биржи.

Сведения по инструментам и результатам торгов на странице сайта.

Спотовый

Договор сторон на куплю/продажу в обычном понимании — спотовый рынок. Стороны договариваются о цене, заключают сделку по оговоренной цене. Покупатель платит, продавец поставляет товар.

Расчет наличными деньгами. У продавца в наличии должен быть товар, у покупателя — деньги. Это обязательные условия спотового режима. Покупка продуктов в магазине с немедленной оплатой на кассе и купля акций на бирже по цене спроса/предложения — спотовые сделки.

Сходства и различия между спот-рынком и срочным рынком

Основные:

  1. Спотовый режим предусматривает обязательное наличие товара у покупателя, всей суммы контракта у продавца. Форвардные контракты не имеют обязательного требования поставки базового актива после экспирации. Поставочные фьючерсы предусматривают отгрузку товара после завершения срока контракта, фьючерсы без поставки (т.н. «выход в деньги») — расчет между сторонами только в денежной форме.
  2. Производные инструменты не дают таких прав собственника, как на базовый актив спотового рынка. В первую очередь это касается акций. Форвардные контракты на, к примеру, акции Лукойла или Газпрома не дают право держателю на дивиденды или участие в управлении компанией, права голоса. Справедливо для любых фьючерсов и опционов на ценные бумаги во всем мире. Деривативы — виртуальный финансовый инструмент. Без учета поставочных фьючерсов основное назначение производных — инструменты спекуляции и хеджирования.
  3. Базовое понятие спотового режима — немедленный расчет после сделки. Стороны заключают договор по рыночной цене, сразу следует расчет со стороны покупателя. И поставка товара продавцом на условиях контракта. По своей природе производный инструмент не требует немедленного расчета. Окончательный расчет между сторонами в будущем при экспирации. Для его открытия достаточно внести гарантийное обеспечение. Размер определен правилами биржи и брокера.

Что такое спот-сделка

Спотовая сделка происходит по согласованной цене со стороны покупателя и продавца на товар. Расчеты сразу, поставка реального товара. Говоря проще, у покупателя должна быть сумма для оплаты всего объема договора, у продавца — товар в наличии. Допускаются расчеты днем или на два позже. Об этом ниже.

Типы сделок

Определение спотовой сделки допускает расчеты между сторонами не только в день покупки.

Типы по дате взаиморасчетов:

  1. TOD или Т+0 (применяется на Московской бирже). Текущий день до момента перехода времени через 00:00 ч. От слова (англ.) today.
  2. TOM или Т+1. На следующий день.
  3. SPT или Т+2. Расчеты через два дня. Основной вид на Московской бирже с 2013 года. Средства покупателя депонируются под сделку, окончательное списание с торгового депозита через два дня. В понедельник прошла сделка, окончательный расчет — в среду. Считаются только рабочие торговые дни. Это необходимо учитывать при покупке акций под выплату дивидендов. Бумаги должны быть куплены не менее чем за 2 дня до момента отсечки. С учетом возможных накладок в депозитарии лучше это сделать за 3–4 дня. Дата отсечки реестра известна заранее.

Где применяются

Основные направления:

  • спотовая торговля, в том числе биржевая реальными активами;
  • на валютном рынке.

Примеры работы сделками спот

Таблица результатов торгов на спотовом рынке Московской биржи — фондовая секция. Цены, объем, инструмент.

Кликнув на тиккер, попадаем на подробности торговли с выбором рабочего таймфрейма.

Особенности торговли на спот-рынке

Рассмотрим некоторые особенности спотового режима торгов.

Как проходит сделка

Этапы:

  1. Трейдер выставляет заявку на покупку или продажу. Определяет объем в лотах в соответствии со спецификацией торгуемого инструмента. Цена заявки может быть разной в зависимости от типа торгового приказа — по рыночной цене, при выполнении определенных условий (стоп-приказ, тейк-профит, айсберг-заявка). Приказ может быть транслирован вручную или через специальную программу для торговли — заявки генерируются роботом по заложенному алгоритму.
  2. По цене спрос/предложение заключается сделка. Со счета продавца списывается актив. Со счета покупателя депонируются (бронируются) деньги на весь объем. В обычном режиме торгов Т+2 окончательный расчет происходит через 2 рабочих дня.
  3. Если предметом договора выступали акции, право владения переписывается на нового владельца электронным путем в депозитарии.

Правила торгов на спотовым рынке золота

Контракты на спотовое золото описаны в спецификациях. Пример — GOLD на LME. 100 тройских унций.

Минимальный объем на LME — 1000 тройских унций. Расчет в долларах США. Физические параметры слитков определяет стандарт LGD (London Good Delivery). К основным требованиям относят вес (350-450 унций), чистоту металла (995 и выше), форму слитка, допустимые размеры вогнутости, маркировку.

Плюсы и минусы спот-сделок

К достоинствам отнесу:

  • высокий уровень защищенности инвестора на уровне законодательства;
  • прозрачную схему заключения сделок. В отличие от Форекса, все приказы выводятся на реальный рынок;
  • высокую ликвидность по очень многим инструментам. Если в России это несколько десятков инструментов, на американском рынке — сотни;
  • возможность долгосрочного инвестирования;
  • зарабатывать можно как на росте цены, так и на падении (длинная, короткая позиции);
  • возможность покупки реальных активов — ценные бумаги мировых компаний, драгоценные металлы.

Минус — на спотовой торговле можно как заработать, так и получить убыток. Это бизнес со своей спецификой.

Спот и Форекс: что общего

Основное:

  1. Купля/продажа через автоматизированные системы. Используются торговые программы с использованием цены ленты котировок — биржевой стакан.
  2. Цена сделки рыночная. Определяется автоматически как результат заявок на покупку и продажу.
  3. Использование заемных средств. Определения разные, суть одна — брокер/биржа предоставляют возможность заключения сделки на больший объем денежных средств, имеющихся у трейдера.

Отличия от свопа

Природа свопа — процентная ставка центральных банков. К ней привязка и начисление % при переходе через 17:00 Нью-Йоркского времени. Спотовая торговля — заключение сделок по рыночной цене с немедленной поставкой и оплатой. Формирование цены рыночное. Процентная ставка здесь играет далеко не первую роль.

Спотовая цена на рынке: что это такое

Если мы рассматриваем спотовую торговлю на бирже — все происходит в автоматизированном режиме. Клиенты через брокеров и сами брокеры формируют заявки на покупку и продажу, которые транслируются в торговый терминал. Формируется стакан котировок — цены заявок и объем.

В каждой строке совмещенный объем от разных клиентов. Режим безадресных торгов. Продажа и покупка происходит в автоматическом режиме по цене совмещения заявок сторон.

Это спотовые цены.

Спотовая цена и цена на срочном рынке: в чем разница

Рассмотрим на примере одного инструмента — акций Сбербанка на Московской бирже. Это спотовый режим. И фьючерса на него. Цена акций по закрытию на 13.11.2019 г. составила 237,21 руб. Цена ближнего фьючерса на акции Сбербанка SBRF 12.19 — 23 984 руб.

В соответствии со спецификацией фьючерсного контракта Сбербанка цена определяется как стоимость 100 акций. Если мы умножим цену акций на 100, получим 23 721. Торгуемая стоимость другая. Разница называется контанго. Она положительная относительно базового актива. Если стоимость фьючерса меньше базового актива — бэквордация.

Спотовая цена и стоимость деривативов определяется спросом/предложением и работой маркет-мейкеров. Можно сказать, при контанго рынок ожидает более высокой цены завтра относительно сегодня на споте. Бэквордация — наоборот. В день экспирации контанго и бэквордация исчезают. Так как они являются по факту виртуальными ожиданиями трейдеров относительно спотового базового актива.

В параметрах SBRF 12.19 указан последний день обращения 19 декабря. Дата исполнения — на следующий день. Это дата экспирации. Фьючерс поставочный. Если у трейдера открыта длинная позиция на 1 контракт, он не закроет ее до вечера 19 декабря, на следующий день ему поступит 100 обыкновенных акций Сбербанка.

Спотовый рынок золота: текущий курс и цены

Как выглядит спотовый рынок драгметаллов, включая золото?

Крупные игроки спотового золота не очень охотно делятся подробностями. В первую очередь это касается запасов реального металла на складах. Одно дело быстро купить и продать по биржевой цене фьючерс на золото, совсем другое — покупка физического слитка.

На кого ориентироваться и где купить, если вы гражданин любой страны? Попробуем разобраться.

Первый уровень — ценообразование. Тон здесь задают крупные мировые площадки спотовых контрактов с золотом:

  1. Лондонская биржа металлов (LME). Отгрузка с более чем 20 складов со всего мира. Поставочный фьючерс GOLD. Объем 100 тройских унций. Актуальные цены по последнему фиксингу цены, объемы торгов и открытому интересу на странице биржи.
  1. COMEX. Дивизион по торговле с драгоценными металлами в составе Чикагской биржи CME. Контракты на 10, 50, 100 унций.

Второй уровень — крупные спотовые игроки. Самый крупный из них — канадский брокер KITCO. На своем сайте онлайн транслирует цены и результаты торгов по активным торговым сессиям в Нью-Йорке, Лондоне, Азии.

Третий уровень — оформление крупных спотовых контрактов. Гарантия поставки и качества золота. В большинстве случаев происходит через LondonPreciousMetalsClearingLimited. Клиринг спота. 5 участников, крупные мировые банки: HSBC, ICBC Standard Bank, JP Morgan, Scotiabank, UBS.

Четвертый уровень — компании-брокеры, на которых можно купить спотовый металл даже немного дешевле, чем по цене фиксинга Лондона или NY. С поставкой золота со своего склада. Таким является британская BullionVault.

Частный инвестор или государство в качестве клиента — не имеет значения. Отгрузка купленного металла может быть осуществлена в течение 2-х часов со своих хранилищ компании в Цюрихе, Лондоне, Торонто, Сингапуре, Нью-Йорке. 75 000 клиентов в 175 странах мира, запасы складов порядка 4000 тонн. Это больше запасов в Германии, Италии или Франции.

Заключение

Я рассмотрел спотовый режим торговли, механизм формирования спотовых цен. Это рынок реального товара. В качестве примера привел цепочку от заключения договора до отгрузки на спотовом рынке золота.

Источник: https://greedisgood.one/spotovaya-tsena

Форекс и фьючерсы: особенности двух рынков для торговли валютой

Инвалютная спот-котировка на глобальном валютном рынке

Интерес к торговле на рынке форекс значительно вырос в последние время. Раньше частным трейдерам приходилось либо торговать довольно большими объемами валют через банки, либо торговать фьючерсными контрактами на биржах, таких как Московская биржа.

В настоящее время многие брокеры позволяют розничным трейдерам торговать валютами на спотовых валютных рынках в гораздо меньших объемах, поэтому трейдеры должны понимать особенности торговли спотовыми валютами через брокеров и фьючерсами на иностранную валюту.

Поскольку существуют значительные различия между торговлей валютными фьючерсами и форекс на спотовом рынке, трейдерам имеет смысл узнать о характеристиках, преимуществах и недостатках каждого из этих рынков.

Котирование валют

Каждая из валютных пар, котируемых на рынке спот-форекс, имеет стандартное соглашение о котировках, поэтому все валютные трейдеры знают, что означают котировки, которые они получают. Соглашение, как правило, представляет собой количество единиц контрвалюты на одну единицу базовой валюты.

Базовая валюта – это первая валюта в валютной паре, а котируемая валюта – вторая валюта в паре. Так, например, для валютной пары EUR/USD евро являются базовой валютой, а доллар США – котируемой.

В соответствии с этим соглашением стандартной межбанковской котировкой для валютной пары EUR/USD обычно является количество долларов США за евро.

Условием для котировки валютной пары USD/JPY обычно является количество японских иен за доллар США.

Аналогичным образом, USD/CAD подразумевает собой количество канадских долларов за доллар США, а GBP/USD – это количество долларов США за фунт стерлингов.

Соглашения о котировках валютных фьючерсных контрактов иногда противоположны тем, которые обычно используют межбанковские форекс-трейдеры, поэтому важно знать, какие пары поменялись местами при сравнении котировок между двумя рынками. В целом, на валютном рынке Чикагской товарной биржи котируются все валюты в долларах США, поэтому фьючерсный контракт будет котироваться в долларах США.

Котировка на покупку валютных фьючерсных контрактов на фунт стерлингов по отношению к доллару США будет очень похожа на котировку межбанковского рынка форекс на GBP/USD на ту же дату поставки. С другой стороны, котировка японской иены по отношению к валютному фьючерсному контракту на доллар США будет обратной к обычной межбанковской котировке для USD/JPY.

Межбанковская котировка для USD/JPY для поставки в ту же дату, что и июньский фьючерсный контракт на Чикаго, может составлять 100,00, тогда как котировка июньского фьючерсного контракта на японскую иену на Чикагском IMM будет аналогична инверсии этого числа или 0,0100.

Чтобы можно было сравнивать котировки межбанковского и фьючерсного рынков, вы должны вычислить обратные котировки и разделить число 1 на котировку, которую вы хотите инвертировать.

Дата поставки

Большинство операций с валютой на межбанковском рынке совершаются на месте. Это означает, что доставка происходит через два рабочих дня с даты транзакции. Поскольку валюты торгуются парами, спотовой датой должен быть рабочий день в обеих валютах. Все основные валютные пары и кроссы, за исключением USD/CAD, как правило, торгуются за спотовую стоимость.

Операции происходят, когда доставка валюты происходит в течение одного рабочего дня. Это наиболее распространенный период доставки транзакций USD/CAD на межбанковском рынке.

Форвардные контракты также используются, когда доставка осуществляется в течение двух рабочих дней. Типичные сроки действия форвардного контракта составляют 30, 60, 90, 120 и 360 дней.

Своп-контракты заключаются, когда трейдер желает обменять одну дату поставки на другую. Свопы Tomorrow Next особенно распространены, когда трейдерам форекс необходимо перенести дату доставки позиции, удерживаемой на ночь, на текущую дату поставки спот.

Валютные фьючерсы отличаются с точки зрения даты их поставки от вышеупомянутых форвардных контрактов, поскольку их даты поставки обычно стандартизированы и происходят на ежеквартальной основе. Например, фьючерсный трейдер может заключить валютный фьючерсный контракт с датой поставки в марте, июне, сентябре или декабре.

Торговый объем

Рынок форекс является крупнейшим финансовым рынком в мире с основными торговыми центрами в Лондоне, Нью-Йорке и Токио. Также дополнительные значительные объемы торговли наблюдаются в Сиднее, Окленде, Гонконге и Сингапуре.

Одно из существенных различий между рынком форекс и валютными фьючерсами заключается в объеме торгов. Сделки спот традиционно составляют львиную долю валютных операций по всему миру.

Кроме того, подавляющее большинство валютных операций происходит на нерегулируемом межбанковском валютном рынке, где сделки осуществляются через обширную телефонную и электронную сеть между финансовыми учреждениями и их клиентами.

В последние годы растущая доступность онлайн-брокеров на рынке форекс сделала спот-форекс доступным для широких масс.

Розничные трейдеры, которые раньше не могли участвовать из-за более низких сумм инвестиций, теперь могут торговать на форекс с минимальной маржой, используя интернет-брокеров.

Тем не менее, объем торгов этими валютными операциями остается сравнительно небольшим по сравнению с тем, что наблюдается на межбанковском валютном рынке.

Из всех валютных операций менее 10 процентов совершаются на биржах в форме сделок с валютными фьючерсами. Большая часть мирового объема торговли валютными фьючерсами происходит в Чикаго и происходит на Чикагском международном валютном рынке, который является подразделением Чикагской товарной биржи или CME. Другие биржи помимо IMM CME, которые перечисляют валютные фьючерсные контракты:

  • BM & F
  • DGCX
  • EUREX
  • EURONEXTFPE
  • HKEx
  • ICEUS
  • SGX.

Валютные пары, размеры транзакций и размеры тиков

На межбанковском валютном рынке размеры транзакций могут составлять практически любую сумму, но обычно они превышают 1 млн. долл. США для того, чтобы претендовать на рассмотрение, котируемое большинством межбанковских маркет-мейкеров.

Некоторые банки и финансовые компании предоставляют услуги котирования в меньших количествах привилегированным клиентам, которые обычно торгуют большими суммами, а также клиентам среднего рынка из небольших корпораций или частных лиц с высоким уровнем дохода.

Цены на транзакции меньшего размера, как правило, не столь конкурентоспособны, поэтому торговые спреды могут значительно расшириться.

Межбанковские котировки по особо крупным сделкам свыше 50 млн. долларов США также могут расширяться, поскольку маркет-мейкер может перемещать рынок при выполнении транзакций такого объема. Более широкий спред позволяет им несколько снизить риск после того, как он согласится совершить столь значительную сделку для своего клиента.

Практически любое крупное финансовое учреждение с валютным отделом предложит ценообразование практически на все основные и второстепенные валютные пары и кроссы.

Большинство также предложит цены на более экзотические валюты, котируемые по отношению к доллару США.

Кроме того, минимальный размер тиков для большинства основных валютных пар, котируемых на межбанковском рынке, недавно снизился до 0,00005 с 0,0001, за исключением USD/JPY, которая снизилась до 0,005 с 0,01.

На розничном рынке форекс, который обычно доступен через онлайн-брокеров, стандартный размер транзакции или лота составляет 100 000 единиц базовой валюты.

Тем не менее, поскольку розничные трейдеры часто хотят торговать на рынке форекс в меньших объемах, размеры транзакций также могут быть такими же маленькими, как микролот или 0,01 от стандартного лота или 1000 единиц базовой валюты.

Кроме того, у большинства брокеров обычно доступен размер мини-лота, который составляет 0,1 от стандартного лота или 10000 единиц базовой валюты.

В валютных фьючерсных контрактах обычно устанавливаются торговые суммы или лоты, которые варьируются в зависимости от конкретных валютных пар, доступных для торговли на конкретной бирже для доставки в стандартные даты, обычно ежеквартально. Кроме того, обменные курсы для валютных пар могут варьироваться на минимальную сумму, известную как размер тика.

В качестве примера валютных фьючерсов в следующей таблице перечислены текущий стандартный размер лота, валютные пары и размер тиков для торгуемых валютных фьючерсов CME:

Регулирование

Межбанковский валютный рынок остается в целом нерегулируемым и функционирует между финансовыми учреждениями и их клиентами, которые могут находиться в разных правовых юрисдикциях.

Тем не менее, этот недостаток регулирования и прозрачности означает, что котировки, предоставляемые клиентам маркет-мейкерами и торговыми столами, могут существенно отличаться от уровней обменного курса на профессиональном рынке форекс.

В последние годы были предприняты некоторые шаги по регулированию транзакций, совершаемых розничными трейдерами форекс через онлайн-брокеров форекс. Это считалось необходимой защитой из-за того, потому что эти брокеры обычно имеют дело с широкой общественностью, которая пока не приобрела достаточный профессиональный опыт.

До сих пор подобное регулирование было нацелено на такие вещи, как запрещение хеджированной и снижение высоких коэффициентов кредитного плеча.

Несмотря на исключения такого рода, растущий валютный рынок все еще остается относительно нерегулируемым за пределами большинства юрисдикций.

Некоторые онлайн форекс брокеры отказываются принимать потенциальных клиентов, проживающих в регулируемых юрисдикциях.

В отличие от этого, торговля на валютных фьючерсных рынках происходит на бирже, которая обычно жестко регулируется финансовым регулирующим органом в стране, в которой он находится. Это означает, что обменные курсы валют и котировки должны соответствовать текущему рынку. в котором ценообразование полностью прозрачно как для клиентов, так и для маркет-мейкеров.

Объемы торговли валютными фьючерсами также регистрируются и могут быть просмотрены аналитиками. Отчеты СОТ или «Обязательство трейдеров», выпускаемый каждую пятницу Комиссией по торговле товарными фьючерсами или CFTC, является особенно популярным инструментом оценки рыночных настроений для форекс-трейдеров.

Форекс и фьючерсы: подведем итоги

Трейдеры, которым необходимо торговать точные суммы, могли бы лучше торговать на рынке спот-форекс с межбанковскими контрагентами или торговать микролотами через онлайн-брокеров форекс. По сути, если для транзакции форекс требуются точные суммы в валюте, фиксированного номинала фьючерсного контракта или контрактов может не хватить или он может превысить требуемую сумму.

Большинство межбанковских и розничных операций на форекс не облагаются комиссией за спотовую валютную торговлю, кроме котировочного спреда. Тем не менее, все фьючерсные операции на форекс включают в себя дополнительные расходы, такие как биржевые и брокерские сборы.

Разница в ценах между спотовым и фьючерсным рынками может предложить трейдеру валюты несколько скромные арбитражные возможности. Конечно, им нужно помнить, что здесь придется добавить или вычесть размер свопа на дату поставки фьючерсного контракта к спотовому курсу форекс, чтобы рассчитать сопоставимый обменный курс между рынками.

Некоторые профессиональные трейдеры также используют валютные фьючерсы в качестве инструмента хеджирования. Например, некоторые крупные трейдеры и финансовые институты покупают или продают валютные фьючерсные контракты против своих спотовых и форвардных валютных позиций в качестве средства снижения рыночных рисков.

Часы торговля на рынке спот-форекс и валютными фьючерсами очень похожа сейчас, когда доступна электронная торговля фьючерсами.

Форекс спот торгуется непрерывно с 17:00 по восточному времени в воскресенье до 17:00 по восточному времени в пятницу Для валютных фьючерсов CME, торгуемых через ClearPort Clearing, торговые часы работают с воскресенья по пятницу с 18:00 до 17:00 по восточному времени. Обратите внимание, что торговля фьючерсами CME имеет перерыв на один час, начиная с 17:00 по восточному времени.

Источник: https://traderblog.net/foreks-i-fjuchersy/

Спот форекс, что это и как работает. Спотовая торговля форекс

Инвалютная спот-котировка на глобальном валютном рынке

Масштабность и ликвидность рынка Форекс сегодня известна всем участникам. Forex работает в мировых масштабах.

Трейдеры должны иметь полное представление обо всех происходящих процессах на форекс, ориентироваться в используемой терминологии, оперировать аналитическими данными и уметь грамотно прогнозировать ситуацию.

Прибыльная торговля на Форекс невозможна без использования технических индикаторов. Разумное применение помощников, платформ, графиков сделает вашу работу успешной. Есть две разновидности обменных курсовых направлений: спот и форвард.

Установленная цена, которая была определена в период незамедлительной оплаты за денежную единицу – спот курс. Он основывается на ценовой политике валюты в котировочный момент. Непосредственное отношение к транзакциям, которые будут происходить дальше, имеет форвард курс и основывается на спот.

Теперь спот форекс является оппозиционным к курсу форвард и есть базовым при расчетах валютной направленности. Около 90 процентов объема составляют сделки с валютой. Важно помнить, что рыночная деятельность, на которой происходит торговля активами, распределяется по двум категориям: срочная и спотовая. По первой категории сделки заключаются с отложенным исполнительным сроком.

Спотовые рынки — самые реальные и заключение сделок происходит с целью покупки активов с короткими сроками по оплате. Спот форекс — форма расчетов во время сделок, когда оплата результата происходит незамедлительно. Нет отсрочек, дополнительных соглашений, ценовой договоренности.

При проведении операций с валютой на рынке спот имеет место спекулятивная деятельность, а приобретенную валюту обычно сразу продают.

Что такое спот форекс, разновидности и преимущества

Принято называть спотом расчетную форму во время сделок, а стоимость, по которой идет сделка – спот ценой. Происходит мгновенная оплата по данным операциям, но бывают разновидности сделок, где можно платеж отложить на некоторое время. Дата, когда происходит перечисление денег, называется валютированием. Существует некоторые варианты по оплате:

  • TOD – в течение дня, когда заключается сделка, должна вноситься оплата.
  • TOM – следующий после сделки день, когда назначается платеж.
  • SPT – после того, как заключили договор, оплата производится спустя два дня.

Понимать, что такое спот форекс должен любой участник валютного рынка. Без знания основ и правил, не может быть успешной работы. Вникать в суть рыночных механизмов, уметь анализировать ситуацию и принимать мгновенные решения должен каждый трейдер. Больше информации по данной тематике имеется на нашем сайте tradernew.pro. Рассмотрим преимущества спотовой рыночной деятельности:

  • по отношению к срочному рынку значительно дешевле;
  • есть возможность прилично заработать, высокая волатильность;
  • моментальное исполнение контрактов, что способствует высокой ликвидности.

Есть несколько отрицательных сторон, которые важно принимать к сведению при работе в данном направлении:

  • существенное повышение риска из-за большого кредитного плеча;
  • немалые убытки для участников приносит ценовое проскальзывание на пике волатильности;
  • нет регулирования на государственном уровне, все ложится на плечи участника.

Учитывайте все нюансы, важные аспекты и стороны данного предприятия. Чтобы не оказаться в довольно невыгодном положении, не потерять капитал и получить прибыль, необходимо грамотно подходить к заключению любых сделок на валютном рынке.

Что такое спот форекс, нюансы и особенности

Как уже многие догадались, спотовая рыночная деятельность имеет отношение к спекулятивным действиям. Поэтому, чтобы работать в данной сфере, необходимо быть подготовленным к определенным валютным рискам. Контракты бывают на рынке поставочными и беспоставочными.

Первые подразумевают сделки, которые завершаются поставкой настоящего актива, вторые заканчиваются расчетами и в собственность самого покупателя не переходят. Данные особенности важно понимать и ориентироваться в структурности рыночных процессов.

Разобравшись детально, что такое спот форекс можно смело приступать к реальной деятельности и начинать зарабатывать, приумножая свой капитал. Основные аспекты, нюансы спотовой деятельности, на которые нужно обратить внимание:

  • не имеется на стоимость активов процентных ставок;
  • зафиксированы котировочные курсы иностранных валют;
  • прямая связь возникновения цены актива с соотношением по спросу и предложению;
  • значительно выше волатильность, по сравнению со срочным рынком.

Здесь предусматривается оборот только действующих в реале активов, с возможностью их мгновенного использования. Расчеты на спотовом рынке проходят в полном объеме и моментально. Ключевые и востребованные валюты, которые покупают или продают, занимают самый большой объем по торговле.

Ограниченность рисков, связанных с кредитоспособностью, зависит от небольших сроков выполнения контрактов. Это приносит особую значимость спот контрактам, учитывая быструю реализацию с помощью волатильности. Важно заметить, что ценовое движение на этом рынке рисует реалистичную картину.

Ведя наблюдение за ценовым движением, появляется возможность оперативно и быстро разобраться в новых тенденциях, веяниях и изменениях, что имеются на торговых площадках.

Не нужно упускать факт, что умение понимать механизмы, которые формируют спотовые цены и способность использовать преимущества данного взаимодействия, позволит быстро вникать в суть торговли.

Какие цели преследуются, выводы

Стоит понимать, что спот рынок – одна из частей рынка валюты форекс. Для достижения успеха на этом поприще, трейдеру необходимо научиться не зацикливаться только на данном направлении. Нужно уметь сочетать различные операции, которые совершаются на спот рынке с торговой работой на срочном рынке.

Грамотное использование всех предоставляемых возможностей принесет вам процветание и достаток. Главное – иметь определенную квалификацию, необходимые базовые знания, навыки и уверенность в себе. Сегодня достаточное количество обучающих курсов, семинаров по Forex и специализированной литературы для расширения знаний.

Обучение принесет вам нужный теоретический материал, а практические навыки можно приобрести на использовании возможностей спот деятельности рынка.

Изучайте новые принципы, методы и способы ценообразования так же на срочном рынке. Данная рекомендация поможет новичкам расширить свой кругозор и набраться опыта для дальнейшей удачной деятельности в нужной плоскости.

Когда происходит процесс торговли денежными знаками, участники и банковские учреждения могут предъявить встречные требования, некоторые обязательства в любых денежных знаках.

Валютная позиция образовывается посредством соотношения этих претензий и соответственно, обязанностей по определенному денежному знаку. Есть важные цели, которые преследуются при проведении финансовых операций по споту.

  1. Обеспечить потребности клиентуры, которая нуждается в валюте.
  2. Предоставить финансовый перелив из одной иностранной денежной единицы в другую.
  3. Провести операции, связанные со спекуляциями.

Использование сделок спот по валюте банковскими учреждениями происходит для поддержки нужных минимизированных рабочих остатков в других странах. Это нужно, чтобы уменьшить излишки одного валютного знака, и покрыть потребности другого.

Так регулируется рабочее валютное позиционное положение, чтобы избежать овердрафта. Вопреки сжатым срокам валютных поставок в рамках плавающих курсов, контрагенты способны вынести некоторый риск по данной операции. Используется спот курс для обслуживания всех клиентов банковских учреждений.

Средства платежей спот рынка – электронные переводы по специальным системным каналам, которые способны предоставить участникам доступ круглые сутки к сети для передачи нужной информации. Имеется необходимый контроль и защитные функции от несанкционированных входов.

Если хотите узнать больше, посещайте наш сайт tradernew.pro, открывайте для себя новые возможности заработка и приумножения капитала уже сегодня.

Источник: https://tradernew.pro/forex-basics/spot-foreks-chto-eto-i-kak-rabotaet.html

Спотовая торговля на рынке Форекс

Инвалютная спот-котировка на глобальном валютном рынке

Наиболее типичными валютными операциями являются конверсионные операции, разнообразие которых, на сегодня, очень широко. На наш взгляд, эти операции наиболее удобно классифицировать по критериям, изображенными на рисунке ниже.

Нужно подчеркнуть, что конверсионные операции охватывают широкий круг банковских операций и по своей сути являются соглашениями агентов валютного рынка по обмену оговоренных сумм денежной единицы одной страны на валюту другой страны по согласованному курсу на определенную дату.

Рекомендуем брокеров для торговли на Форекс:

  • ALPARI
  • ROBOFOREX
  • Forex4You
  • AMarkets
  • InstaForex

Касательно конверсионных операций в английском языке принят устойчивый термин Foreign Exchange Operations (FOREX). Основным классификационным признаком при разделении этих операций является срок осуществления платежа по купле – продаже валюты. В данном случае конверсионные операции на рынке Форекс делятся на две группы:

  • текущие (кассовые) конверсионные операции, или операции типа спот;
  • срочные конверсионные операции

Разница между этими двумя группами конверсионных операций заключается в дате валютирования (то есть дате физической поставки денежных средств).

В международной практике принято, что текущие конверсионные операции осуществляются на условиях спот, то есть с датой валютирования на второй рабочий день после дня заключения сделки. Поэтому, Форекс часто называют спот – рынком (spot market).

Спотовые операции на Форекс

Спотовый рынок Форекс является одной из самых популярных торговых площадок. Биржа на спотовом рынке состоит из двусторонних валютных операций по заранее установленному курсу. Фактический обмен валюты происходит в течение двух дней с момента заключения договора сделки. Интересно, что в случае доллара (USD) рынок делает исключение, и транзакция происходит на следующий рабочий день.

Двухдневный период является пережитком эпохи без волоконной оптики и вездесущего Интернета. Однако, несмотря на развитие технологий основные участники валютного рынка не решились на сокращение установленного срока. Это связано с дальнейшей возможностью человеческих ошибок – двух дней иногда достаточно, чтобы проверить возможные ошибки.

Рынок spot в научной литературе характеризуется как рынок с очень высокой ликвидностью и волатильностью. Среди прочего, этот факт определяет его значительную популярность среди инвесторов. Спот-транзакции чаще всего заключают банки от имени своих клиентов-компаний, занимающихся иностранной деятельностью.

К такому числу относятся, помимо прочего, импортная и экспортная деятельность или учет доходов по зарубежным контрактам.

Виды спот-транзакций

Банки, которые уполномочены покупать или продавать иностранную валюту, могут заключать сделки купли (продажи), поставляя при этом денежные средства не позднее 2 рабочего (банковского) дня с даты заключения сделки. Всего существует 3 вида спотовых валютных сделок:

  • ТОД (англ. today, TOD – сегодня) – поставка денежных средств производится в день заключения сделки, курс фиксируется на момент заключения сделки;
  • ТОМ (tomorrow, завтра) – поставка денежных средств производится на следующий день
  • На второй день после заключения сделки. 

Пример спотовой сделки. 

Мы 7 июля покупаем евро за доллары США  у банка (то есть работаем с парой EURUSD)

Мы видим курс: EURUSD 1.2375/1.2379 –  это означает, что 7 июля будет зарегистрирована покупку долларов у нас по курсу 1.2375, в то же время это означает, что нам продадут евро по курсу 1.2379.

 Транзакции 7 июля на спотовом рынке будут проведены 9 июля, другими словами, спотовый рынок означает, что 7 июля мы сделаем официальные расчеты по текущей цене, которую мы обязуемся предоставить через два дня – 9 июля.

 Если 7 июля – пятница, выставление счетов произойдет через два рабочих дня плюс два выходных дня, то есть 11 июля во вторник.

Терминология спотового рынка

Есть несколько терминов, которые необходимо изучить, чтобы лучше понять, как работает спотовая торговля:

Дата валютирования: дата завершения транзакции. Этот фактор учитывается, когда возникают недоразумения, вызванные колебаниями рынка во время оценки.

Дата спот: дата сделки купли-продажи.

Спотовая цена: цена, по которой реальные товары, ценные бумаги, валюты продаются в указанное время и место на условиях немедленной доставки.

Спотовый контракт: безопасная торговля товарами или валютой.

Кросс-курсы: обменный курс между двумя валютами. Считается, что кросс-курс не является стандартным курсом в стране, где указана валютная пара. Например, в США котировка GBP / CHF будет рассматриваться как кросс-курс, в то время как в Великобритании и Швейцарии эта пара будет одной из основных валютных пар.

И хотя Форекс – это сочетание спотового рынка, форвардных и фьючерсных контрактов, обычно большинство спекулятивных операций ведется на так называемом моментальном рынке, или спот – рынке, где обменные операции происходят сразу после подачи заявки или, как говорят, открытия сделки.

Но существуют также еще и рынки производных финансовых инструментов или так называемых деривативов: форвардов, фьючерсов, опционов.

Форвардные транзакции на валютном рынке

В течение последних 10-15 лет широкое развитие приобрел срочный сегмент валютного рынка, представленный форвардными сделками, фьючерсами, свопами, валютными опционами и их разновидностями и комбинациями.

Общей чертой для них всех является то, что срок поставки валюты (если происходит вообще) превышает два рабочих дня, а характерной их особенностью является то, что они оформляются стандартизированными документами (контрактами), которые имеют юридическую силу в течение определенного периода (от подписания к оплате) и сами становятся объектами купли-продажи на валютных рынках. Эти документы называются валютными деривативами. К ним относятся прежде форвардные и фьючерсные контракты, опционы.

Форварды или форвардные контракты заключаются между участниками сделки с условием обменять определенное количество валюты по ранее оговоренным котировкам в заранее назначенный день (дату валютирования). Сделка будет выполнена независимо от того, какие текущие цены на спотовом рынке.

Фьючерсы отличаются от обычных форвардов тем, что они имеют стандартные сроки погашения (даты валютирования) и фиксированные размеры контрактов, что позволяет им продаваться на фьючерсном рынке, как обычные ценные бумаги.

Опционы имеют слабые (относительно фьючерсов) обязательства одной из сторон контракта, то есть владелец опциона может отказаться от погашения контракта, потеряв при этом лишь уплаченную за опцион сумму или так называемую премию. Этот вид деривативов также торгуются на отдельном рынке опционов.

Срочные операции являются относительно “новыми” на валютных рынках (появились в 70-80-х годах ХХ века), однако развиваются довольно живо. Это, в первую очередь, связано с ощутимыми колебаниями валютных курсов, а, соответственно, со значительным валютным риском.

Срочные конверсионные операции позволяют не только хеджировать валютный риск, но и могут быть источником получения весьма значительных спекулятивных прибылей.Своеобразным “гибридом” вышеупомянутых текущих и срочных валютных операций являются сделки “своп”.

Валютный “своп” (currency swap) – валютнаяоперация, сочетающая покупку или продажу валюты на условиях “спот” с одновременной продажей (или покупкой) той же валюты на определенный срок на условиях “форвард”, то есть осуществляется комбинация двух противоположных конверсионных сделок на одинаковые суммы, но с разными датами валютирования.

  Так же, как и форвардные сделки, фьючерсы и опционы, они позволяют, во-первых, страховать риски, во-вторых, получать дополнительные

доходы, принимая на себя риск, соответствующий к ожидаемой прибыли.

Спот или Форвард?

Операции спот не застрахованы от валютного риска, а обменные курсы основаны на прямых котировках. Напротив, Форвард является одним из способов снижения валютного риска .

 Обменный курс в этом случае хеджируется на дату заключения контракта в соответствии с текущей котировкой и не может изменяться независимо от ситуации на валютном рынке. Форвардные сделки чаще всего заключаются на конкретные периоды времени: неделя, 2 недели, месяц, квартал, год.

 Однако большинство банков разрешают заключать эти сделки в индивидуально согласованные сроки.

При принятии решения о валютных операциях вы должны заранее ознакомиться с их типами. Защита от валютного риска может значительно снизить операционные издержки, поэтому это так важно. 

Валютный рынок спот. Основные характеристики

Инвалютная спот-котировка на глобальном валютном рынке

Здравствуйте, дорогие гости блога womanforex.ru, сегодня я решила поговорить с вами про валютный рынок спот, в чем его плюсы и минусы. В наше время операции, совершаемые трейдерами на рынке Форекс, называются сделками на понижение и повышение курса валюты, в то время как в официальной литературе такие действия называются спекуляциями на спот рынке валюты.

В действительности все несколько сложнее, сегодня я постараюсь развеять некоторые заблуждения начинающих трейдеров, которые возникают в результате неточностей в переводе иностранной литературы.

Хочу начать с того, что рынок Форекс существует более 40 лет, в начале своего появления он работал в качестве обменного сервиса, где обслуживались крупные банки – это и был рынок спот валюты.

Сегодня на рынке Форекс также остались крупные банки и корпорации, которые совершают крупные обороты денежных средств с «немедленной» поставкой. В некоторых рекламных роликах упоминается об огромных оборотах – это и есть операции крупных банков.

Слово «немедленной» я специально выделила кавычками, так как сегодня банкам для того, чтобы провести расчету по спот-ордерам, требуется несколько дней, как правило, это 1-2 дня. В этой связи после совершения банком операции, деньги поступают на счет не в ту же секунду, а через определенный промежуток времени.

Два моих лучших брокера

▶ Ссылка тут оцени ◀
▶ Ссылка тут оцени ◀

В такой ситуации рынок спот представляет собой центр, который помогает двум клиентам, желающим обменять валюту, найти друг друга. Для более наглядного понимания, предлагаю вам рассмотреть пример. Допустим, у одного человека есть 100 долларов, у другого – рубли.

Первый хочет продать свои доллары, другой – купить 100 долларов. В итоге, эти два человека выставляют свои заявки в одном центре, где и удовлетворяют свои потребности.

В конце концов, сделка купли/продажи совершается, а «центр приема заявок» взимает за это определенную плату.

Отличительные особенности спот рынка от Форекс:

  • На спот рынке трейдер не может воспользоваться кредитным плечом, так как его там просто нет.
  • Обмен валюты осуществляется со счета на счет.

Рынок спот валюты и дилинговые центры

Многие начинающие трейдеры часто задаются вопросом, торговля через брокера – это торговля на спот рынке или нет? Дать однозначного ответа на этот вопрос, я вам, к сожалению, не могу. Спешу объяснить, почему. Дело в том, что многие брокеры предоставляют трейдерам несколько видов счетов:

  1. Обычные, на которых контрагентом трейдера является сам брокер.
  2. ECN-счета, где ордера выводятся на поставщиков ликвидности.

Если вы торгуете на обычном счете, тогда вы просто торгуете с брокером, ваши сделки являются виртуальными. Если предположить тот факт, что ДЦ всегда выступает в роли контрагента трейдера, а не подбивает итог так, как это ему выгодно, то такую торговлю можно назвать аналогом торговли на спот рынке.

Если вы изучали условия торговли на ECN-счетах, то вы должны были заметить, что условия там совсем другие. Они больше походят на условия торговли на межбанковском рынке, все операции исполняются моментально, а трейдер может видеть все сделки участников торговли.

В наше время торговля через брокеров не сильно отличается от торговли на рынке спот. Обусловлено это тем, что дилинговые центры не изменяют котировки и регулируются Банком России.

По этой причине в скором времени истории о том, что торговля через брокеров не имеет ничего общего с торговлей на финансовом рынке, останутся только мифами. Стоит также отметить тот факт, что для того чтобы выйти на финансовый рынок, трейдер должен обладать капиталом в размере 100 000 долларов, так что претензии трейдеров с капиталом 100 долларов выглядят, как минимум, странно.

Преимущества Форекс перед спот рынком
В начале статьи я уже говорила о том, что на Форексе чаще всего совершаются сделки с немедленным исполнением, но также здесь есть опционы на валюты, фьючерсы, иными словами срочный рынок.

На срочном рынке поставка может быть осуществлена в будущем. Допустим, трейдер покупает фьючерс на евро, валюту он получит только после истечения срока контракта. При этом не имеет значения, насколько изменятся котировки евро, трейдер получит валюту по той цене, по которой была заключена сделка.

Для того чтобы существенно снизить риски возникновения убытков из-за скачков курса валют, можно использовать фьючерсы. Этот метод обычно применяют организации, которые осуществляют операции по импорту/экспорту.

К сожалению, для трейдеров подобный подход является практически бесполезным, так как именно на колебаниях курса различных валют они извлекают прибыль.

Помимо фьючерсов, для снижения риска возникновения убытков, вызванного неожиданными скачками валютного курса, можно применять опционы. Если трейдер решил воспользоваться опционами, то при неблагоприятном развитии ситуации трейдер потеряет всего лишь фиксированную премию, которую он выплатил при его покупке. Этот подход позволяет трейдеру эффективно планировать вероятные убытки.

Для минимизации рисков появления убытков применяются не только опционы и фьючерсы, но и форвардные контракты. По своей сути, форвардные контракты похожи на фьючерсы. Главной особенностью этих контрактов является отсутствие стандартных условий. Таким образом, при заключении контракта стороны могут самостоятельно установить объемы, а также дополнительные условия.

Спот-рынок является одной из частей валютного рынка Форекс. Несмотря на то, что спот рынок является важной частью Форекс, для того, чтобы стать действительно успешным трейдером, необходимо не зацикливаться на нем, а сочетать операции, совершаемые на спорт рынке с ведением торгов на срочном рынке.

Для того чтобы научиться грамотно использовать возможности, которые предоставляет спот рынок, от трейдера требуется наличие определенной квалификации и навыков. Если вы являетесь новичком, то оптимальным для вас решением является прохождение обучающих курсов.

Обучение позволит вам получить не только необходимые теоретически знания, но и практические навыки использования возможностей спот рынка.

Источник: https://WomanForex.ru/foreks-dlya-novichkov/valjutnyj-rynok-spot.html

О бухгалтерии
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: