Анализ интегральной динамики финансово-хозяйственной деятельности с использованием рейтинговой оценки

Содержание
  1. овая оценка финансового состояния предприятия
  2. Концепция  оценки финансового состояния
  3. Введение в анализ финансового рейтинга
  4. Преимущества применения рейтинговой методики
  5. Оценка финансового рейтинга
  6. Критериальные уровни рейтинговой методики
  7. Основные применяемые показатели в рейтинговой методике
  8. Комплексный анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности и рейтинговая оценка финансового состояния по данным бухгалтерской
  9. Заключение
  10. Список используемой литературы
  11. Комплексный анализ хозяйственной деятельности
  12. Направления комплексной оценки хозяйственной деятельности
  13. Нефинансовые показатели хозяйственной деятельности
  14. Методы комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия
  15. Методы комплексной рейтинговой оценки не использующие единый интегральный показатель
  16. Методы комплексной оценки финансово хозяйственной деятельности предприятия базирующиеся на расчете единого интегрального показателя

овая оценка финансового состояния предприятия

Анализ интегральной динамики финансово-хозяйственной деятельности с использованием рейтинговой оценки

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим рейтинговую оценку финансового состояния предприятия. Для любой компании  очень важным является  измерение ее финансового состояния с помощью рейтингов.

Такая методика чаще применяется для сравнительной характеристики компании в отрасли в сравнении конкурентами. Так как анализ оперирует относительными индикаторами, то эффективность такого способа максимальна.

Концепция  оценки финансового состояния

Финансовое состояние предприятия – это поток денежных потоков, которые обслуживают продажу и производство его продукции.

 Дело в том, что между развивающимися темпами производства и экономическим состоянием организации существует система взаимозависимостей. Рост объёмов производства улучшит состояние компании, но её падение, наоборот, ухудшится.

 Но финансовое благополучие, в свою очередь, повлияет на производство: оно замедлит или ускорит производство.

Финансовое состояние предприятия будет зависеть от ряда показателей  оборотного капитала, имущества, расчетов и платежей. Трудности в организации возникают из-за недостатка средств, недоступности кредитов, сокращения сроков их предоставления, неправильного инвестирования, их необоснованного использования и т. д.

Существует специальная методика анализа финансового состояния предприятия. Ее содержание заключается в прогнозировании и оценке деятельности организации по данному вопросу в соответствии с данными бухгалтерского учета и отчетности.

Финансовое состояние предприятия в этом случае следует рассматривать со следующих позиций:

  • необходимо оценивать организацию с точки зрения ее экономического содержания;
  • рекомендуется определить, как система факторов (внешних и внутренних) влияет на основные и основные показатели, а также выявить имеющиеся отклонения от них;
  • должен быть регулярный прогноз состояния компании;
  • рекомендуется регулярно обосновывать, разрабатывать и готовить к принятию систему решений по улучшению ситуации в компании;
  • внутренний анализ обязательно будет проведен сотрудниками этой организации в соответствии с утвержденным планом;
  • аудит (внешний анализ) должен определяться интересами других пользователей и проводиться согласно официальным данным бухгалтерского учета.

Финансовое состояние предприятия будет успешным, если оно сможет существовать, развиваться, а также поддерживать баланс своих активов и пассивов в ситуации изменения внешней и внутренней реальности.

Финансовый анализ, таким образом, является попыткой разбить финансовую отчетность на   компоненты на основе поставленной цели и установить отношения как между этими компонентами, с одной стороны, так и между отдельными компонентами и итогами этих статей, с другой.

Введение в анализ финансового рейтинга

Понятие «рейтинг» означает комплексную оценку объектов одного типа по единой и сопоставимой шкале значений, проводимую по единому алгоритму с использованием прозрачной и доступной методологии.

позволяет объективно оценивать преимущества и недостатки определенного субъекта в конкурентной среде схожих субъектов либо на равных начальных условиях, либо на  определенный  период времени с использованием единой методики оценки.

Очень часто разные пользователи финансового анализа компании, такие как кредиторы, инвесторы, менеджеры фирмы нуждаются в получении краткой и четкой сводной информации о ее финансовом состоянии.

С помощью расчета многочисленных соотношений можно получить представление только о некоторых конкретных сферах деятельности компании. Учитывая это, была разработана специальная рейтинговая система для оценки финансового состояния компании.

овая методика основана на теории финансового анализа с использованием различных рейтингов.

Цель применения: распределение фирм по уровню риска на рынке.

При этом надежность состояния компании характеризуется ее способностями удовлетворять требования кредиторов, гасить свои долги, возвращать взятые кредиты, платить налоги и зарплату.

Ее методология включает расчет наиболее важных показателей фирмы и, в зависимости от их значений, определение итогового финансового рейтинга компании.

Преимущества применения рейтинговой методики

Основная цель оценки – сориентировать всех потенциальных пользователей в ситуации, сложившейся в системе субъектов предпринимательства, определить местоположение или их положение в совокупности объектов.

Расположение бизнес-объекта в списке рейтинга не определяет абсолютную надежность конкретного участника, а только степень, уровень надежности по сравнению с другими.

Одним из результатов оценки является формирование рейтинга  хозяйствующих субъектов в соответствии с системой показателей их финансового состояния.

Получение информации позволяет анализировать возможность принятия управленческих решений.

При разработке методологии оценки следует учитывать, что пользователи информации по-разному заинтересованы в оценке производительности бизнес-систем в зависимости от их отношений с ними. Для владельцев рейтинги дают возможность получить информацию о внешних условиях компании по отношению к существующим конкурентам, а оценка потенциальных инвесторов помогает в выборе объекта инвестирования.

Субъекты бизнеса должны регулярно отслеживать собственные  рейтинги, чтобы определять свою позицию, сохранить свой имидж, оценивать  эффективность и определять стратегию дальнейшего развития. Формирование рейтинга  является необходимым инструментом для надежного определения своей позиции и степени устойчивости  по сравнению с другими конкурентами.

и могут использоваться внутренними и внешними субъектами управления. Используя внутренние рейтинги, можно  определять место экономического субъекта в данной системе и оценивать его конкурентов. Внешними пользователями могут быть  инвесторы, поставщики, сотрудники и другие партнеры бизнес-субъекта.

Среди достоинств данного метода можно выделить:

  • в основе лежит общая оценка показателей состояния;
  • проводится на базе данных отчетности фирмы;
  • относится к сравнительным методикам среди конкурентов;
  • применяется гибкий вычислительный механизм.

Оценка финансового рейтинга

Итоговая оценка рейтинга учитывает важные параметры деятельности компании в целом. Ее построение основано на информации о мощностях фирмы, состоянии средств и т.д.

         Важно! Обоснование выбранных показателей для оценки происходит в соответствии с теоретическими основами финансового анализа.

После всех  вычислений показатели сравниваются с нормативными значениями. В зависимости от результатов этого сравнения каждое из соотношений получает оценку 1, 0 или -1.

 Они взвешиваются по коэффициентам, тщательно отбираются для каждого соотношения в соответствии с его важностью и влиянием, далее суммируются. Конечным результатом расчета является финансовый рейтинг компании.

 Окончательное заключение о финансовом состоянии компании делается в зависимости от значения этого финансового рейтинга.

Критериальные уровни рейтинговой методики

При проведении рейтинговой методики в таблице ниже представлены классы критериального уровня показателей финансового состояния. Основные классы по показателям можно скачать тут.

Далее проводим расчеты по каждому из перечисленных в таблице 1 показателей. Расчет показателей будет проводиться на материалах условного предприятия ООО «Аллюр» за 2016-2018гг.

Финансовая отчетность компании за 2016-2018гг представлена ниже.

Баланс 2018 год

Основные применяемые показатели в рейтинговой методике

Методика подразумевает исчисление ряда показателей, представленных ниже.

  1. Эффект финансового рычага. Организации, которые используют долговые обязательства в своей структуре капитала, сталкиваются с большим деловым риском. Поскольку такие компании обязаны выплачивать кредиторам регулярные процентные платежи, они также приобретают возможности их более оперативного использования.

         Важно! Финансовый леверидж означает степень, в которой компания финансирует свою деятельность с использованием финансовых обязательств с фиксированной стоимостью, таких как задолженность и привилегированный капитал. Чем больше долгового финансирования компания использует, тем выше ее финансовый рычаг и подверженность финансовому риску.

         Пример № 1. В таблице ниже представлен расчет эффекта финансового рычага.

Расчет эффекта финансового рычага ООО «Аллюр» в 2016-2018гг

№ п/пПоказательЕдиница измеренияРасчет2016г.2017г.2018г.
1Собственный капиталт.р.17533133743954
2Заемный капиталт.р.206193863635182
3ИТОГО капиталт.р.стр.1+стр.2381525201039136
4Операционная прибыльт.р.3186-3461-765
5Ставка процента по заемному капиталу%12,512,512,5
6Сумма процентов по заемному капиталут.р.стр.2*стр.5/1002577,384829,54397,75
7Ставка налога на прибыль%202020
8Налогооблагаемая прибыльт.р.1816-5143-11663
9Сумма налога на прибыльт.р.стр.7*стр.8/100363,2-1028,6-2332,6
10Чистая прибыльт.р.1369-4160-9420
11Рентабельность собственного капитала%стр.10*100/стр.17,80813-31,105-238,24
12Эффект финансового рычага%7,22836-72,176-1696,7
13Класс в рейтинге511

2.Расчет финансовой устойчивости.

Пример № 2. В таблице ниже представлен расчет финансовой устойчивости компании.

Расчет финансовой устойчивости компании ООО «Аллюр» за 2016-2018гг, т.р.

№ п/пПоказательРасчет2016г.2017г.2018г.
Исходные данные
1Капитал и резервы17533133743954
2Внеоборотные активы (за исключением финансовых вложений)108401125913559
3Собственные оборотные средствастр.1-стр.266932115-9605
4Долгосрочные кредиты123463
5Наличие собственных и долгосрочных источниковстр.3+стр.467052149-9542
6Краткосрочные кредиты206073860235119
7Наличие основных источниковстр.5+стр.6273124075125577
8Запасы7890111703595
9Излишек (+) дефицит (-) собственных оборотных средств для формирования запасов СОСстр.3-стр.8-1197-9055-13200
10Излишек (+) дефицит (-) собственных и долгосрочных источников для формирования запасов СДИстр.5-стр.8-1185-9021-13137
11Излишек (+) дефицит (-) основных источников для формирования запасов ОИстр.7-стр.8194222958121982
12Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости0ΔСОС

Источник: https://finzz.ru/rejtingovaya-ocenka-finansovogo-sostoyaniya-predpriyatiya.html

Комплексный анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности и рейтинговая оценка финансового состояния по данным бухгалтерской

Анализ интегральной динамики финансово-хозяйственной деятельности с использованием рейтинговой оценки

Значение коэффициента текущей ликвидности на 31.12.2012г. равное 2,08 – тревожный для инвесторов и прочих кредиторов факт.

Это значит, что оборотные активы организации в недостаточной степени покрывают краткосрочные обязательства. В российской практике нормальным считается значение в диапазоне 2-2,5.

Меньшее значение сигнализирует о повышенном риске потери платежеспособности организации. ОАО “Утес” необходимо повысить данный показатель ликвидности.

Существуют два способа повысить текущую ликвидность организации:

а) Уменьшить долю краткосрочных обязательств в пассивах организации.  Это подразумевает перевод части краткосрочной задолженности в долгосрочную (т.е. привлечение долгосрочных кредитов и займов взамен краткосрочных).

б) Увеличить долю ликвидных (оборотных) активов  за счет снижения доли внеоборотных активов. Например, за счет продажи ненужных, непрофильных, неиспользуемых основных средств.

Кроме того, повысить ликвидность (платежеспособность) организации можно через ускорение оборачиваемости активов. Оборачиваемость активов во многом зависит от производственного цикла.

Сокращение цикла позволяет менее ликвидным активам (запасам) быстрее превращаться в высоколиквидные активы (дебиторскую задолженность, денежные средства).

Это повышает способность организации рассчитываться по своим обязательствам.

Повысить показатели быстрой и абсолютной ликвидности можно следующим образом:

1. Снизить размер краткосрочной кредиторской задолженности (в частности, за счет привлечения долгосрочных заимствований).

2. Снизить долю менее ликвидных активов, переведя их в более ликвидные. Например, уменьшить период отсрочки платежей для покупателей (повысить оборачиваемость дебиторской задолженности), реализовать излишние запасы или постепенно сократить их уровень, избавиться от неиспользуемых основных средств.

Коэффициенты рентабельности ОАО «Утес»  за 2012г. имеют следующие значения: рентабельность собственного капитала 6,1 (при норме 10), рентабельность активов  6,2 (при норме 7,6).

Организация за 2012 год получила 53190 тыс. руб. чистой прибыли. Несмотря на наличие прибыли, финансовый результат следует расценивать как неудовлетворительный.

Рентабельность собственного капитала организации (6,1%) не только не превышает возможную альтернативную доходность, но и не превосходит уровень инфляции. Это ведет к постепенной деградации финансового состояния.

Рекомендуем повысить эффективность использования собственного капитала хотя бы до уровня альтернативной доходности (10%).

Суммируя приведенные выше советы, ОАО “Утес” следует предпринять следующие меры, направленные на улучшение важнейших финансовых показателей:

  • Снизить сумму краткосрочной кредиторской задолженности (например, переведя ее в состав долгосрочной задолженности)
  • Увеличить сумму остатка денежных средств и краткосрочных финансовых вложений
  • Снизить запасы, переведя их в более ликвидные активы – краткосрочную дебиторскую задолженность, финансовые вложения или денежные средства
  • Увеличить чистую прибыль

Кроме перечисленных недостатков, у ОАО “Утес” имеется некоторый задел для изменения бухгалтерских показателей, при которых не пострадает качественная оценка ключевых финансовых коэффициентов:

  • Привлечь долгосрочные кредиты и займы на пополнение оборотных средств
  • Привлечь долгосрочные кредиты или займы на приобретение внеоборотных активов

Заключение

ОАО “Утес” является многопрофильным предприятием, которое производит продукцию, предназначенную для различных отраслей народного хозяйства:

  • авионику для самолётов и вертолётов;
  • приборы и устройства для автомобильной техники;
  • медицинские приборы и оборудование;
  • товары народно-хозяйственного назначения.
  • изготовление оснастки.

По основному профилю работы предприятие специализируется на производстве аэрометрического оборудования для измерения высотно-скоростных параметров полета самолетов и вертолетов как функции изменения давлений воздушной среды, а также различных электронных систем.

Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения и результаты деятельности ОАО “Утес” за анализируемый период (с 31.12.2010 по 31.12.2012гг).

Показатели финансового положения ОАО “Утес”, имеющие исключительно хорошие значения:

  • коэффициент автономии имеет оптимальное значение (0,65);
  • на последний день анализируемого периода значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, является очень хорошим.

Положительно характеризующим результаты деятельности организации показателем является следующий – прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за последний год составила 53 190 тыс. руб.

С позитивной стороны финансовое положение и результаты деятельности ОАО “Утес” характеризуют такие показатели:

  • не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;
  • за 2012 год получена прибыль от продаж (92 827 тыс. руб.), хотя и наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с предшествующим годом (-81 109 тыс. руб.).

С негативной стороны финансовое положение и результаты деятельности организации характеризуют следующие показатели:

  • коэффициент текущей (общей) ликвидности ниже нормального значение;
  • коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности ниже нормального значение;
  • коэффициент абсолютной ликвидности не укладывается в нормативное значение;
  • недостаточная рентабельность активов (6,2% за последний год);
  • значительная отрицательная динамика рентабельности продаж (-5,2 процентных пункта от рентабельности за анализируемый период 4,3%);
  • отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов организации;
  • коэффициент финансовой устойчивости ниже нормы;

В ходе анализа был получен следующий показатель, имеющий критическое значение – критическое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

Список используемой литературы

  1. Федеральный закон “О бухгалтерском учете” (№ 402 ФЗ от 06.12.11)

Источник: https://www.referat911.ru/Finansy/kompleksnyj-analiz-rezultatov-finansovohozyajstvennoj-deyatelnost/521046-3224733-place6.html

Комплексный анализ хозяйственной деятельности

Анализ интегральной динамики финансово-хозяйственной деятельности с использованием рейтинговой оценки

Определение 1

Комплексный анализ хозяйственной деятельности – это всестороннее исследование деятельности предприятия, направленное на выявление резервов увеличения ее эффективности и оценку перспектив развития хозяйствующей единицы.

Комплексный анализ – это не просто суммирование конкретных данных относительно экономических процессов и показателей, он подчиняется единой цели, что связывает его отдельные направления, факторы и показатели производства в общую систему.

Комплексная оценка дает характеристику динамичности и устойчивости экономического роста, эффективности использования потенциала предприятия, его положения и репутации на рынке, возможностей и перспектив развития с учетом разного рода затруднений и финансовых рисков, социальной значимости предприятия.

Системный характер комплексного анализа позволяет изучить финансово-хозяйственную деятельность предприятия как сложную систему экономических, правовых и социальных отношений, учитывающие взаимосвязи, возникающие при взаимодействии фирмы с внутренней и внешней средой.

  • Курсовая работа 450 руб.
  • Реферат 240 руб.
  • Контрольная работа 230 руб.

комплексного анализа зависит от широты доступа пользователей к хозяйственной информации, а качество аналитики и предложений связано с ее полнотой и достоверностью.

Такие пользователи итогов комплексного анализа хозяйственной деятельности, как собственник, инвестор, кредитор, персонал непосредственно заинтересованы в его результатах, тогда как аудитор, юридический орган, страховая компания или общественная организация заинтересованы в защите интересов первых.

Направления комплексной оценки хозяйственной деятельности

Основные направления комплексной оценки хозяйственной деятельности:

  • оценить экономическую динамику предприятия;
  • оценить деловую активность и устойчивость роста предприятия;
  • проанализировать эффективность использования финансовых и производственных ресурсов;
  • оценить рыночную позицию предприятия;
  • оценить деятельность предприятия с позиции ее социальной значимости;
  • проанализировать деятельность предприятия в условиях инфляции и риска;
  • оценить деятельность на предмет вероятности банкротства;
  • оценить стоимость имущества предприятия.

Оценка динамики развития предприятия производится на основе анализа соотношения темпов роста показателей, связанных со спецификой хозяйственной деятельности. Среди наиболее распространенных и простых способов – сопоставление темпа изменения выручки от реализации, чистой прибыли и размера чистых активов.

Комплексную оценку перспектив развития компании могут дать результаты анализа устойчивости роста и деловой активности. Проявлением деловой активности предприятия является достижение им поставленных целей и увеличение темпов роста показателей, а также эффективное использование экономического потенциала.

Однако дать объективную оценку деловой активности возможно лишь сравнив такие критерии, как динамичность роста рентабельности и прибыли, широта рынка сбыта, выход на мировые рынки, наличие экспортируемой продукции, коммерческая репутация организации, устойчивость связи с клиентами.

Комплексная оценка рыночной позиции позволяет выявить наиболее существенные факторы, формирующие его внешнюю и внутреннюю бизнес-среду, для чего разрабатывается наглядная SWOT-матрица с отражением сильных и слабых сторон деятельности согласно имеющимся возможностям и угрозам на рынке.

Важное направление комплексной оценки – прогноз хозяйственной деятельности предприятия, исходя из имеющейся вероятности финансовой несостоятельности, возможной полной или частичной утрате платежеспособности. Оценка перспектив развития компании позволяет установить возможность предотвращения банкротства и восстановления его платежеспособности.

К наиболее распространенным методам комплексной оценки относят рейтинговую оценку эффективности хозяйственной деятельности компании. Основная цель рейтинговой оценки – получить агрегированную характеристику предприятия. Существует внешнее и внутреннее рейтингование.

Внутреннее рейтингование предполагает сравнение показателей предприятия с оптимальными параметрами.

Внешнее рейтингование предполагает сравнение показателей фирмы с аналогичными данными других предприятий для определения ранга предприятия в части его текущего финансового состояния и его перспектив.

Внешнее сравнение можно осуществить через разного рода рейтинги, тогда как внутреннее сопоставление подразумевает разработку интегральных показателей оценки динамики развития хозяйствующего субъекта.

Чтобы оценить и спрогнозировать финансовое состояние предприятия и риск его банкротства, большинство отечественных и зарубежных экономистов предлагают применять интегральную оценку с учетом скорингового анализа.

Замечание 1

Скоринговый анализ предполагает классификацию предприятий по уровню риска, опираясь на фактические значения показателей финансовой устойчивости и рейтинг каждого из них, выраженного в баллах.

Нефинансовые показатели хозяйственной деятельности

Для более полной оценки хозяйственной деятельности современного предприятия целесообразно учитывать и нефинансовые показатели его результативности, среди которых:

  • уровень качества и конкурентоспособности товаров, работ и услуг;
  • степень ориентации компании на конечного потребителя;
  • степень внедрения предприятием новых методов и методик работы.

Наличие положительной динамики качества продукции и инновационной активности позволяет сделать выводы о наличии благоприятных перспектив предприятия.

Другой не менее важный аспект комплексного анализа хозяйственной деятельности связан с социальной значимостью некоторых видов или направлений деятельности предприятия. Социальную значимость можно оценить с помощью оценки и анализа доходов и расходов на социальную сферу.

Источник: https://spravochnick.ru/ekonomika/kompleksnyy_analiz_hozyaystvennoy_deyatelnosti/

Методы комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ интегральной динамики финансово-хозяйственной деятельности с использованием рейтинговой оценки

Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности это элемент управления предприятием, она выступает одним из этапов управленческой деятельности и является важным источником информации для принятия и обоснования эффективных управленческих решений.

Главной целью комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является оценка эффективности деятельности коммерческой организации и выявление резервов ее повышения. К методам оценки относятся:

метод расчета и сравнения показателей на основе применения горизонтального анализа

метод анализа экономических и финансовых коэффициентов

метод комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности

методы базирующиеся на расчете единого интегрального показателя

метод суммы мест

По сегодняшний день на практике не выработано какой то единой, общепризнанной методики проведения комплексной оценки, широко используются разнообразные методические рекомендации, разные группы показателей, коэффициентов и критериев.

Но объединяющим признаком всего набора инструментов финансового анализа является то что, они основаны на соотношении результатов и затрат ресурсов, осуществленных для достижения этих результатов.

Можно выделить две основные группы методов комплексной оценки, рассмотрим их подробнее.

Методы комплексной рейтинговой оценки не использующие единый интегральный показатель

1. Метод расчета и сравнения показателей на основе применения горизонтального (а также динамического и структурного) анализа.

Анализируются такие показатели, как объем продаж, размер капитала, величина чистых активов, среднегодовая величина основных средств, величина прибыли, величина собственных оборотных средств и др.

Их можно представить в табличной форме в сравнении с прошлогодними, плановыми данными. В этом случае целесообразно проводить анализ отклонений (для примера см. Анализ структуры баланса).

Оценка осуществляется в основном по принципу: «лучше или хуже» сработало предприятие по сравнению с предыдущим годом. Важную информацию содержат также данные о темпах роста и приросте показателей. Темпы роста изучаемых показателей должны быть такими, чтобы выполнялись общие правила, отражающие объективные экономические закономерности:

Прибыль > Продажи > Оборотные средства > Активы;

Фонд оплаты труда < Объем производства продукции;

Валовая прибыль < Прибыль от продаж < Чистая прибыль.

Невыполнение приведенных соотношений может свидетельствовать о снижении эффективности деятельности вследствие возникновения определенных причин и неблагоприятных условий в ходе хозяйственной деятельности. Анализ способствует выявлению указанных причин и обстоятельств и разработке мер для их устранения.

2. Метод анализа экономических и финансовых коэффициентов.

Анализ включает расчет соотношений отдельных показателей, сопоставление позиций финансового отчета с позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Различные показатели, характеризующие финансовое состояние или финансовые результаты деятельности, могут быть объединены в несколько групп, представленных ниже:

  • Коэффициенты имущественного положения: годность; обновление; износ основных средств; выбытие основных средств; доля внеоборотных активов в составе активов; доля запасов в составе оборотных активов.
  • Коэффициенты, характеризующие количественное использование ресурсов: фондоемкость; материалоемкость; зарплатоемкость; амортизациоемкость.
  • Коэффициенты, характеризующие качественное использование ресурсов: материалоотдача; фондоотдача; зарплатоотдача.
  • Коэффициенты ликвидности: текущая; быстрая; абсолютная ликвидность.
  • Соотношения активов и источников их формирования: индекс постоянного (внеоборотного) актива; обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами; обеспеченность запасов собственными оборотными средствами; маневренность собственного капитала; маневренность оборотных активов.
  • Коэффициенты платежеспособности: общая платежеспособность; платежеспособность за период; платежеспособность по текущим обязательствам; долгосрочная платежеспособность.
  • Коэффициент финансовой устойчивости: автономия (финансовая независимость, концентрация собственного капитала); финансовая устойчивость; финансовая зависимость; финансовый леверидж.
  • Коэффициенты рентабельности: экономическая (рентабельность активов); коммерческая (рентабельность продаж); финансовая (рентабельность собственного капитала).
  • Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости): оборачиваемость активов (число оборотов); длительность оборота активов.
  • Коэффициенты рыночной активности: балансовая стоимость акции; доходность акции дивидендная (текущая, рыночная); доходность акции номинальная; курс акции; дивидендный выход; цена-прибыль.

Значения показателей, характеризующих количественное и качественное использование ресурсов, а также рентабельности и деловой активности могут значительно различаться в зависимости от отрасли, масштабов производства и уровней технологии, поэтому более показательна с точки зрения оценки динамика изменения этих величин.

Заметим, что при использовании в расчетах результативных показателей (выручка и др.) сопутствующие показатели принимаются в их среднем выражении. Показатели активов рассматриваются в среднегодовом (среднеквартальном, среднемесячном) исчислении.

Статичные показатели (валюта баланса и др.) можно принимать как в среднегодовом исчислении, так и в их пограничных значениях (на начало или на конец периода). Различаются и нормативные значения показателей.

Исключением здесь можно считать коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, нормативные значения которых установлены Федеральным законом от 26.10.2002г. №127-ФЗ.

Показатели рыночной активности чаще всего применяются для оценки финансово-хозяйственной деятельности на рынке акционерных обществ.

3. Метод комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности. Данный метод включает следующие этапы:

  1. Определение динамики качественных показателей использования всех ресурсов.
  2. Исчисление прироста ресурсов на 1% прироста объема продаж продукции путем деления темпов прироста соответствующих ресурсов на темп прироста выручки от продажи продукции.
  3. Оценка влияния количественных и качественных факторов использования ресурсов на прирост выручки от продажи (реализации) продукции методом абсолютных разниц.
  4. Определение экономии ресурсов.
  5. Комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности; оценка основывается на анализе динамики показателя общей ресурсоотдачи (отношение стоимости реализованной продукции к объему совокупных затрат).

Методы комплексной оценки финансово хозяйственной деятельности предприятия базирующиеся на расчете единого интегрального показателя

Методы данной группы базируются на расчете единого интегрального показателя. Приведем наиболее известные в методической литературе виды интегральных показателей.

Рентабельность активов. Показатель рассчитывается по формуле:

Р = П / А

где Р – рентабельность активов; П – прибыль балансовая; А – активы.

Уровень рентабельности активов является своеобразным индикатором эффективности использования всего комплекса производственно-хозяйственных факторов.

Метод комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности с использованием коэффициента рентабельности активов предполагает его разложение по всем качественным и количественным факторам использования ресурсов.

В данном случае разложение рентабельности активов можно представить в виде пятифакторной модели рентабельности.

Р = П / Аср = [1 – (А + М + З )] / (Ф + ОА)

где,Аср – среднегодовая величина активов;А – амортизациоемкость продукции;М – материалоемкость продукции;З – зарплатоемкость продукции;Ф – фондоемкость продукции;

ОА – коэффициент загрузки оборотных активов.

овая оценка. При оценке суммируются места, достигнутые предприятием по установленным показателям; наименьшая сумма мест означает первое место в рейтинге предприятий. Достоинствами рейтинговой оценки являются:

  • комплексность, многомерность подхода к оценке такого сложного явления, как финансовое состояние предприятия;
  • возможность использования данных публичной финансовой отчетности;
  • учет реальных достижений всех конкурентов;
  • гибкий алгоритм, реализующий возможности математической модели сравнительной комплексной оценки деятельности предприятия.

Метод суммы мест позволяет количественно оценить надежность делового партнера по результатам его текущей и прошлой деятельности.

Индекс кредитоспособности предприятия.

Для оценки используется сложная система показателей, дифференцированная в зависимости от категории предприятия (крупная компания, малое предприятие), вида его деятельности, конкурентоспособности продукции и др.

В расчетах используются финансовые коэффициенты ликвидности и платежеспособности, финансовой независимости (рыночной устойчивости), оборачиваемости, прибыльности (рентабельности).

Источник: Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятий: методы и используемые показатели, Аудиторские ведомости 8/2010

Источник: https://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/method_fin_analiza/metody_kompleksnoj_ocenki_finansovo_khozjajstvennoj_dejatelnosti_predprijatija/9-1-0-255

О бухгалтерии
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: