Альтернативные инвестиционные проекты: сравнительный анализ

9 примеров альтернативных инвестиций

Альтернативные инвестиционные проекты: сравнительный анализ

Альтернативные инвестиции – это нетрадиционные вложения капитала, которые распространяются за пределы традиционных акций, облигаций и паевых инвестиционных фондов.

Такие активы, как правило, используются продвинутыми инвесторами для диверсификации портфеля.

Основной причиной для инвестирования денег в альтернативные направления является владение некоторыми активами, которые не «прыгают» вниз-вверх под влиянием атмосферы на фондовом рынке.

Что такое альтернативные инвестиции?

Несмотря на своё название, эти вложения вовсе не экзотичны и не сложны. Они добавляются в инвестиционные портфели для диверсификации и ценятся за то, что их стоимость не коррелируется в зависимости от акций и облигаций. Мы покажем вам 9 вариантов для альтернативного инвестирования, расскажем, как они работают и для каких инвесторов могут представлять интерес.

Хедж-фонды

Хедж-фонд – это что-то вроде паевых инвестиционных фондов «на максималках». Хедж-фонды берут деньги у инвесторов и покупают ценные бумаги, как и паевые фонды, но успех хедж-фонда определяется скорее умением менеджера, нежели работой на рынке в целом.

Преимущества:

• Как правило, это они менее регулируемые и ограниченные, нежели паевые инвестиционные фонды.• Обычно могут покупать практически любые активы для инвестирования, которые захотят.• Часто ими руководят менеджеры, обладающие статусом суперзвёзд в своём направлении.

• Традиционно проектируются так, чтобы исключить корреляцию с общими рынками.

Недостатки:

• Инвесторам не всегда точно известно, какие активы находятся во владении фонда.• Инвесторы зачастую имеют ограниченный доступ к средствам.

• Могут быть довольно дорогими: традиционная модель ценообразования хедж-фондов предусматривала 2% годовую плату +20% прибыли.

Для кого предпочтителен данный вариант

Хедж-фонды предназначены для «сложных» инвесторов, которые работают по усложнённой инвестиционной стратегии. В большинстве случаев для участия необходимо быть аккредитованным инвестором, а значит, вам необходимо иметь минимальный уровень активов и доходов.

Драгоценные металлы

Драгоценные металлы вроде золота или серебра – это не только красивая основа для престижных ювелирных украшений и изделий. Они также могут быть самостоятельными инвестициями.

Фьючерсы

Фьючерсы – это контракты, в которых покупатели и продавцы соглашаются обменять актив в будущем по указанной цене. Фьючерсы часто используются для хеджирования (страхования) других инвестиций, если инвестор ожидает снижение цены в будущем. Они также могут использоваться для размышлений о будущих колебаниях цен.

Сырьевые товары

Сырьевые товары – это такие продукты, как нефть, газ, древесина, уголь, соя, пшеница и т.д. Они включают в себя широкий спектр сырья и природных ресурсов. Вы можете самостоятельно покупать сырьё или инвестировать в фонды, которые с ними работают.

Недвижимость

Недвижимость – это земля и/или имеющиеся на ней постройки. С точки зрения инвестиций, недвижимость можно, либо покупать напрямую, либо через различные инвестиционные инструменты, например, инвестиционные трасты недвижимости.

Коллекционирование

Предметами коллекционирования служат редкие монеты, произведения искусства, антиквариат или алкоголь.

Краудфандинг

Краудфандинговые платформы позволяют инвесторам получать во владение часть молодых стартапов. В то время как раньше молодые компании могли получать финансирование только от «англичан-инвесторов» или венчурных капиталистов, теперь они могут собирать деньги из любых источников.

Венчурный капитал

Компании венчурного капитала (венчурные фонды) являются чем-то вроде передовых версий краудфандинговых платформ. Руководители таких фирм собирают деньги у инвесторов и вкладывают их в компании на разных стадиях деятельности.

Частный акционерный капитал

Инвестирование в частные акции означает покупку акций компаний, которые не торгуют на публичных фондовых биржах. Это может быть интересным вариантом участия в развитии новой компании.

Всё об альтернативных инвестициях

Альтернативные инвестиционные проекты: сравнительный анализ
статьи:

Альтернативными инвестициями называют вложения в нетрадиционные объекты.

Обычно под инвестициями понимается вложение в акции или облигации, ПИФы. Если же берется любой другой объект, инвестицию уже можно называть альтернативной.

Схожее по теме: Тезаврационные инвестиции

Решиться на вложения в сложные для освоения и понимания активы могут только опытные инвесторы либо брокеры, к которым обращаются вкладчики. Вкладывать средства в разнообразные объекты полезно для диверсификации портфеля.

Альтернативой консервативным формам инвестиционной деятельности выступают нефинансовые активы, венчурные и хедж фонды, фонды прямых инвестиций, фьючерсы, драгоценные металлы.

Целью таких вложений является покупка доли акционерного капитала (вложения в венчурные фонды), либо получение возможности управления (вложения в фонды прямых инвестиций) инновационными и высокотехнологичными предприятиями, находящимися в динамично развивающемся и перспективном секторе экономики.

Чем обусловлен интерес инвесторов к вложениям в нетрадиционные объекты?

Дело в том, что в условиях текущей неопределенности подавляющее число инвесторов ищет спокойную бухту для своего капитала.

То есть приоритет отдаётся надежными активам цена которых практически не изменяется в условиях экономической, политической, социальной нестабильности.

Отличным инструментом, защищённым от колебаний на фондовых рынках, экономических кризисов и инфляции выступают альтернативные инвестиционные инструменты.

Факторы, ведущие к появлению альтернативных видов инвестиций, следующие:

  • возможность сохранения и умножения собственных средств благодаря покупке «вечных» ценностей
  • потеря доверия и снижение уверенности в традиционных видах инвестиций
  • улучшение диверсификации инвестиционного портфеля, предание ему новых инвестиционных качеств
  • доступ к недоступным ранее активам.

Преимущества альтернативного инвестирования:

  • уровень прибыли выше рынка
  • стабильность цены на нетрадиционные объекты
  • престижность обладания таким активом.

Видимые недостатки:

  • непрозрачность и субъективность ценообразования
  • долгий горизонт инвестирования
  • низкая ликвидность
  • высокие сопутствующие издержки (комиссия за приобретение, оплата должного хранения и транспортировки, страховка и т.п.)
  • возможность покупки фальсификата
  • специфичность (для совершения по-настоящему прибыльных сделок без знания темы здесь не обойтись, поэтому либо инвестор должен сам разбираться в рынке, либо прибегать к консультациям специалистов).

Достаточно большое количество активов попадает под категорию альтернативных инвестиций. Все эти активы имеют различные инвестиционные качества, способы управления и анализа эффективности. Однако обладают схожими особенностями благодаря которым их можно классифицировать.

  • вложения осуществляются в реальные объекты (недвижимость, драгоценности, объекты искусства, антиквариат, коллекционные вещи и т.п.)
  • объекты альтернативных инвестиций практически не зависят от колебаний на фондовых рынках и состояния мировой экономики
  • высокие уровни доходности
  • сложность в прогнозировании рынка альтернативных инвестиций. Некоторые из этих видов подвержены влиянию моды
  • низкая ликвидность и нетрадиционные риски (возможность фальсификации и т.п.)
  • порог для входа на рынок альтернативных инвестиций достаточно высок, но по мере развития этого рынка он снижается
  • в связи со слабой развитостью нетрадиционных инвестиций присутствует непрозрачность и сложность в получении информации об активах
  • длительный срок владения. Инвестиционный горизонт составляет 5-10 лет, но приносит существенную прибыль
  • большинство объектов имеют отрицательное значение корреляции с другими инвестиционными активами, что достаточно благоприятно влияет на инвестиционный портфель инвестора в части его диверсификации.

Виды альтернативных инвестиций

В приведённой ниже классификации вы увидите те альтернативные объекты, которые не являются комбинацией долговых активов, акций, облигаций, опционов, фьючерсов и других финансовых инструментов.

Объекты прямых (реальных) альтернативных инвестиций:

Преимущества приобретения драгоценных металлов очевидны даже новичку. Они всегда в цене, не подвержены инфляции, являются отличной гарантией сохранности капитала. Идеально подходят тем инвесторам, которые планируют сохранить свои средства и не стремится к высоким уровням доходности.

Классификация альтернативных финансовых инвестиций:

  1. хедж фонды
  2. управляемые фонды фьючерсов
  3. венчурные фонды
  4. ETFs (exchange traded funds).

Хедж-фонды

Фактически это паевые инвестиционные фонды.

Инвесторы покупают паи, а владельцы фонда вкладывают средства в финансовые активы. Стоимость пая возрастает, и инвестор может либо продать пай, либо потребовать у владельцев фонда возврата его стоимости.

Управляют хедж-фондами опытные менеджеры, которые разрабатывают уникальные стратегии, приобретают активы для инвестирования, которые принесут выгоду.

От стандартных ПИФов (паевых инвестиционных фондов) отличаются тем, что успешность хедж-фонда зависит от навыка менеджеров, а не от рыночной конъюнктуры.

Это закрытые фонды: инвесторы, пайщики, не знают ни стратегии фонда, ни того, какие ценные бумаги приобретает фонд. Кроме того, хедж-фонды берут высокую плату за свои услуги.

Фьючерсы

Фьючерс — это ценная бумага, которая определяет стоимость какого-либо актива на данный момент времени. Фьючерс приобретается с целью в дальнейшем продать актив по указанной в контракте цене. Это дает возможность получить большую прибыль, но есть риск потерять свои вложения, если стоимость актива в будущем снизится.

Альтернативное инвестирование в России

Рынок альтернативных инвестиций быстро растет в силу своих очень привлекательных особенностей в сложившейся сегодня экономической ситуации. Западный мир уже давно это понял и нетрадиционные инвестиции на нём весьма распространены и доказали собственную состоятельность и эффективность.

На территории нашей страны интерес к таким сделкам медленно, но верно появляется и руверенно астёт.

Актуальные направления альтернативных инвестиций в России:

  • покупка драгоценностей на «Алмазной бирже» в Москве, в фонде, основанном компанией «Alfa Capital»
  • покупка предметов антиквариата и других художественных ценностей на бирже «Sotheby’s Russia»
  • неплохое развитие получили прямые и финансовые альтернативные инвестиции в России (достаточно большое количество банков уже предоставляют подобные услуги на рынке («Уралсиб, «Петрокомерц»))
  • вложения в СМИ, торговлю, здравоохранение
  • венчурные инвестиции от Groupon, «Альянс Росно».

Со временем будут появляться всё больше подобных фондов и институтов, предоставляющих подобные услуги в России. Именно потому, что диверсификация — залог прибыльных и надежных вложений, рынок непременно будет двигаться по данному пути развития.

Проблемами развития нетрадиционных (альтернативных) инвестиций в нашей стране являются:

  • слабая осведомленность инвесторов о возможности вложений в нетрадиционные объекты
  • отсутствие успешных примеров
  • дополнительная работа в виде оценки, хранения, транспортировки подобных объектов.

Источник: http://mir-investicyj.ru/vidy-investicyj/alternativnye-investicii/

О бухгалтерии
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: